Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Газпром»

- рентабельностью - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов (материальных, трудовых и финансовых). Система показателей деловой активности компании ОАО «Газпром» представлена в таблице 13.

Таблица 13

Система показателей деловой активности и ОАО «Газпром»за 2007-2009 гг.

Производительность труда рассчитывается как отношение объема работы в единицу времени к числу работников.

Производительность труда за 2007 г. = 1774979437:393600 = 4509,6

Производительность труда за 2008 г. = 2507009504 : 393600 =  6369,4

Производительность труда за 2009 г. = 2 486 940 618 : 393600 = 6318,4

Показатель фондоотдачи характеризует количество выручки от реализации приходящий на рубль основных фондов и рассчитывается как отношение выручки к среднегодовой стоимости основных средств.

Фондоотдача  за 2007 г. = 1774979437:2653962006,5 = 0,67

Фондоотдача  за 2008 г. = 2507009504: 3368057449 = 0,74

Фондоотдача  за 2009 г. = 2 486 940 618:3321229963 = 0,75

Оборачиваемость средств в расчете рассчитывается как отношение выручке и дебиторской задолженности.

Оборачиваемость средств за 2007 г. = 1774979437:1 084 584 109 = 1,64

Оборачиваемость средств за 2008 г. = 2507009504:1 385 143 703 = 1,9

Оборачиваемость средств за 2009 г. = 2 486 940 618:1 330 416 280 = 1,9

Оборачиваемость запасов определяется как отношение выручке к средней стоимости запасов и затрат

Оборачиваемость запасов за 2007 г. = 1774979437: 167895805= 9

Оборачиваемость запасов за 2008 г. = 2507009504: 197036599 = 12,7

Оборачиваемость средств за 2009 г. = 2 486 940 618: 242280732 = 10,3

Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается как отношение средней кредиторской задолженности к объему выручки.

Оборачиваемость кредиторской задолженности за 2007 г. = 45552757,75:1774979437= 0,02

Оборачиваемость кредиторской задолженности  за 2008 г. = 57565207,25: 2507009504= 0,02

Оборачиваемость кредиторской задолженности за 2009 г. = 74754858,5 : 2 486 940 618 = 0,03

Оборачиваемость собственного капитала определяется как отношение выручки к собственному капиталу.

Оборачиваемость собственного капитала за 2007 г. = 1774979437:3 955 521 437 = 0,45

Оборачиваемость собственного капитала за 2008 г. = 2507009504: 4 773 520 598 = 0,52

Оборачиваемость собственного капитала за 2009 г. = 2 486 940 618: 5 398 689 419

= 0,46

Коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается как отношение выручки к среднегодовой стоимости имущества

Коэффициент оборачиваемости активов за 2007 г. = 1774979437:1056764457,5 =  1,7

Коэффициент оборачиваемости активов за 2008 г. = 2507009504:1398901567= 1,8

Коэффициент оборачиваемости активов за 2009 г. = 2 486 940 618:1708709066 = 1,5

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности определяется как отношение выручки к среднегодовой стоимости дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 2007 г. = 1774979437:444809685,5= 3,99

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 2008 г. = 2507009504:630338490,5= 3,97

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 2009 г. = 2 486 940 618:714969199= 3,47

Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности определяется как отношение себестоимости реализованной продукции к  среднегодовой стоимости кредиторской задолженности.

Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности  за 2007 г. = 723781021: 172390234,5 = 4,2

Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности  за 2008г. = 938425860: 206235930 = 4,5

Коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности  за 2009г. = 1 236 340 473: 480087147,5 = 2,6

Далее необходимо рассчитать показатели рентабельности. Расчет показателей рентабельности представлен в таблице 14.

Таблица 14 - Расчет показателей рентабельности ОАО «Газпром» за 2007-2009 гг.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рассчитывается делением прибыли от продаж на выручку от продаж.

Рентабельность продаж за 2007 г. =  486602426:1774979437*100% =  27,41%

Рентабельность продаж за 2008 г. = 895626110:2507009504*100% = 35,72%

Рентабельность продаж за 2008 г. = 553 268 909:2 486 940 618*100% = 22,24%

Рентабельность СК показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика рентабельности СК оказывает влияние на уровень котировок акций. Определяется  отношением чистой прибыли к средней стоимости СК.

Рентабельность СК за 2007 г. = 4 026 012 643:3805362214*100% = 105,8%

Рентабельность СК за 2008 г. = 4 579 136 072:4718493294*100% = 97,04%

Рентабельность СК за 2009 г. = 5 139 024 466: 5090644015*100% =101%

Рентабельность продукции показывает результативность текущих затрат; она определяется отношением прибыли от реализации товарной продукции к себестоимости продукции .

Рентабельность продукции за 2007 г. = 1774979437:723781021*100%= 245,23%

Рентабельность продукции за 2008 г. = 2507009504:938425860*100% = 267,2%

Рентабельность продукции за 2009г. = 2 486 940 618:1 236 340 473*100% = 201,2%

Рентабельность активов показывает эффективность использования имущества фирмы. И определяется как отношение чистой прибыли к активу баланса.

Рентабельность активов за 2007 г. = 4 026 012 643:5 221 417 160*100% =77,1%

Рентабельность активов за 2008 г. = 4 579 136 072:6 181 534 689*100%=74,1%

Рентабельность активов за 2009 г. = 5 139 024 466:6 950 737 357*100%=74 %

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов - показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов предприятия. Рассчитывается  как отношение чистой прибыли к сумме ОС и ВА.

Рентабельность ОС и ВА за 2007 г. = 4 026 012 643:2 692 267 624*100%=149,5%

Рентабельность ОС и ВА за 2008 г. =4 579 136 072:3 374 321 231*100%= 135,7%

Рентабельность ОС и ВА за 2009 г. =5 139 024 466:3 339 746 110*100%=153,8%

Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования капитала и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля, авансированного в капитал. И определяется отношением  чистой прибыли к собственному капиталу.

Рентабельность СК за 2007 г. = 4 026 012 643:3 955 521 437*100%=101,8%

Рентабельность СК за 2008 г. = 4 579 136 072: 4 773 520 598*100%=95,9%

Рентабельность СК за 2009 г. = 5 139 024 466: 5 398 689 419*100%=95,2%

В результате проведенного анализа можно сделать вывод, о том что рентабельность собственного капитала за анализируемый период имела тенденцию к уменьшению. Фактором, сдерживающим рост рентабельности собственного капитала, является уровень эффективности обычных видов деятельности: рентабельность продаж и рентабельность продукции. Эти два коэффициента, также имеют тенденцию к снижению. Следует отметить, что за 2008 год все коэффициенты  рентабельности имели достаточно высокие показатели снижение же коэффициентов рентабельности наблюдается  в 2009 году, возможно, такое снижение связано с мировым финансовым кризисом, поскольку ОАО «Газпром» является мировым экспортером газа.

Из всех показателей, увеличился коэффициент рентабельности оборотных средств и внеоборотных активов, что характеризует получение компанией достаточно больших объемов прибыли.

Полученные результаты позволили обратить внимание на необходимость повышения контроля целесообразности и эффективности использования заемных средств компании, доля которых в общей сумме источников возросла, как отмечалось ранее, за счет долгосрочных кредитов.

Глава 3 Рекомендации и мероприятия по улучшению финансовой деятельности ОАО «Газпром»

Основным видом хозяйственной деятельности ОАО «Газпром» является продажа природного газа. Общество также осуществляет другие виды деятельности, в том числе, предоставление имущества в аренду и оказание услуг по организации транспортировки и хранения газа, продажу газового конденсата и продуктов нефтегазопереработки.

Подводя итоги всему выше проанализированному стоит отметить, что многие экономисты считают, баланс абсолютно ликвидным, а работу предприятия эффективным по 3 показателям бухгалтерского баланса, а именно:

-  увеличение валюты баланса;

-  приблизительное равенство кредиторской и дебиторской задолженности;

- наличие нераспределенной прибыли.

Проанализировав бухгалтерский баланс ОАО «Газпром», можно сделать вывод, что валюта баланса за анализируемый период имела тенденцию к увеличению.  Также увеличивался и удельный вес нераспределенный прибыль, что характеризует работу предприятия эффективной. Что же касается равенства дебиторской и кредиторской задолженности, то здесь наблюдается существенное отклонение в пользу увеличения первого показателя.

В ходе написания курсовой работы не раз отмечалось, что компания обладает значительным объемом долгосрочных и краткосрочных обязательств.  С одной стороны, это характеризует общество как надежного заемщика денежных средств, а с другой стороны, означает, что компания не располагает в значительных объемах наиболее дешевыми источниками заемных средств. Но прежде, чем предлагать какие либо меры, в избежание большого объема долгосрочных обязательств стоит отметить. Что ОАО «Газпром» осуществляет свою деятельность и за пределами РФ, то есть компании необходимы долгосрочные кредиты и займы, поскольку компания осуществляет строительство больших зарубежных проектов, с общей долей более 50%. Здесь просто нецелесообразно сокращать объемы займов и кредитов.