Косвенный метод предпочтителен с аналитической  точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков косвенным методом ведут от показателя чистой прибыли с соответствующими ее корректировками на статьи, не отражающие движения реальных денежных средств по счетам бухгалтерского учета (например, амортизационные отчисления). В практике российских предприятии неденежные операции чаще всего представлены бартером, относящимся к текущей деятельности. Наличие подобных сделок может быть установлено путем анализа корректировок при расчете денежных потоков косвенным методом. Корректировки могут как увеличивать, так и понижать сумму чистой прибыли. Если имеется чистый убыток по результатам отчетного периода, косвенный метод базируется на данном убытке. Возможно, что последующие корректировки могут превысить убыток и чистый результат движения денежных средств от текущей деятельности окажется положительным, несмотря на чистый убыток, определенный по методу начислений.

      Следовательно, с помощью косвенного метода можно установить, где конкретно овеществлена прибыль предприятия или в какие статьи вложены реальные денежные средства. Данный метод основан на изучении «Отчета о прибылях и убытках» (по форме № 2) и бухгалтерского баланса, а также материалов синтетического и аналитического учета предприятия. На основе применения косвенного метода можно определить наиболее проблемные места в деятельности предприятия (концентрацию иммобилизованных денежных средств) и разработать меры по выходу из неблагоприятной ситуации. Анализ отчетов о состоянии денежных средств предоставляет специалистам предприятия широкие возможности для понимания сути финансовых операций, так как позволяет реально оценить итоги прошлой деятельности и сделать прогноз на будущее [17].

      На  практике прямой и косвенный методы анализа и оценки движения денежных потоков тесно взаимосвязаны и дополняют друг друга.

     При прямом методе Cash Flow трансформируется каждая статья отчета о прибылях и  убытках, в процессе чего определяется фактическое поступление денежных средств и фактический расход. При косвенном методе не предполагается трансформация каждой статьи отчета о прибылях и убытках. Согласно этому методу отправной точкой расчета является величина годовой прибыли (убытка) за анализируемый отчетный период, которую корректируют, прибавляя все расходы, не связанные с движением денежных средств (например, амортизационные отчисления), и вычитая все доходы, не связанные с денежными потоками [18].

     Перед составлением отчета о движении денежных средств, прежде всего, необходимо выяснить, какая статья баланса на протяжении, по крайней мере, двух периодов являлась источником образования денежного потока и какая вызывала его расход. Это делается при помощи таблицы, показывающей источники образования и потребления фондов предприятия. Сначала рассчитывается изменение каждой балансовой статьи после чего данное изменение относится в источники или потребление денежных фондов в соответствии со следующими правилами:

1. Источником имеющихся в наличии денег является любое увеличение статьи, отнесенной к «Обязательствам» либо к «Собственному капиталу». В качестве примера можно привести банковский кредит.
2. Любое уменьшение активных счетов также является источником образования денежного потока. Примеры: продажа внеоборотных активов или уменьшение запасов.

     Потребление:

1. Потребление денежных фондов представляет собой любое уменьшение на счете, отнесенном к «Обязательствам» либо к «Собственному капиталу». Пример потребления имеющихся в наличии фондов – погашение кредита.
2. Любое увеличение активных статей баланса. Приобретение внеоборотных активов, образование запасов являются примерами потребления cash flow.

     Образование и расход cash flow происходят при любом  виде деятельности фирмы. Приведенная  ниже таблица показывает, какие операции, относящиеся к той или иной сфере деятельности (производственная, инвестиционная, финансовая), вызвали приток (+) и какие стали причиной оттока (-) денежных средств фирмы [19].

Таблица 1.

Источники образования и расход cash flow.

     Приведенная таблица поможет трансформировать статьи отчета о прибылях и убытках  в денежные потоки и составить  отчет о движении денежных средств.

     Использование обоих методов приводит к одинаковым результатам [16].  
 

       2.ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА  ПРЕДПРИЯТИЯ 

     Основным  показателем работы предприятия  торговли является товарооборот.

     Динамика  розничного товарооборота магазина «Продукты» представлена в таблице 2.1.

     Таблица 3.1.

     Динамика  розничного товарооборота магазина «Продукты» за 2007-2009 гг.

      Данные  таблицы показывают, что за последние три года темпы роста розничного товарооборота снижаются: в 2008 году рост товарооборота составил 122,4%, а в 2009 году - 118,5%.Эго объясняется тем, что цены на товары, реализуемые в предприятии, выросли в 2009 году по сравнению с 2008 годом, но меньше, чем в 2008 году по сравнению с 2007 годом (средний индекс цен в 2008 году – 0,204 или 20,4%, в 2009 году – 0,18 или 18%). Количество реализованных товаров увеличилось в 2008 году на 1,7%, в 2009 году на 2,3%. Темпы роста физического объема товарооборота (количества товаров) невысокие, но тенденция намечается положительная.

      Рис. 2.1. Динамика товарооборота магазина «Продукты» за 2007-2009 гг.

      За  три года розничный товарооборот предприятия возрос на 45,0% (в действующих ценах) или на 963,7 тыс. руб. (3105,2 -141,5). Этот прирост произошел за счет увеличения количества реализованных товаров (физического объема розничного товарооборота) на 4,0%, что составило 86,0 тыс. руб. (2227,5 - 2141,5), и в связи с увеличением розничных цен на товары - на 877,7 тыс. руб. (3105,2 - 2227,5).

      По  данным этих расчетов можно сказать, что свыше 90% прироста товарооборота  получено за счет роста цен. Потери покупателями денежных средств от повышения  розничных цен (в связи с покупкой товаров по более высоким ценам в предприятии) составили 877,7 тыс. руб.

      За  2007-2009 г.г. среднегодовой темп роста товарооборота предприятия в действующих ценах составил 120,4%, в сопоставимых ценах 102,0%.

      По  кварталам розничный товарооборот предприятия распределялся неравномерно. Наибольший удельный вес в годовом   товарообороте.

      По  кварталам розничный товарооборот предприятия распределялся неравномерно. Наибольший удельный вес в годовом  товарообороте занимает оборот четвертого квартала - свыше 27,0%, а наименьший удельный вес в годовом обороте приходится на первый квартал - свыше 23,0%. И распределение оборота по кварталам года продолжает изменяться.

      Ритмичность развития розничного товарооборота  предприятия по кварталам рассмотрим на основе данных таблицы 2.2.

      Таблица 2.2.

      Розничный товарооборот магазина «Продукты»  по кварталам года

     Данные  таблицы свидетельствуют о неритмичном развитии товарооборота предприятия по кварталам: наиболее напряженным был четвертый квартал, а наименее напряженным - первый. Самый  низкий  темп роста товарооборота достигнут в  первом квартале (116,9%), а самый высокий - в третьем и четвертом кварталах (119,0% и 120,0%). Неритмичное развитие розничного товарооборота по кварталам привело к изменению удельного веса оборота каждого квартала в годовом объеме товарооборота. Так, снизился удельный вес оборотов первого квартала на 0,3% и второго квартала - на 0,2% по сравнению с 2008 годом, потому что в этих кварталах темпы роста оборота ниже, чем в целом за год (118,5%).

     Доля  оборота третьего квартала возросла с 24,7% в 2008 году до  24,8% в 2009 году (темп роста оборота в этом квартале 119,0%), а доля  оборота четвертого квартала составила в 2009 году 27,4% и возросла по сравнению с 2008 годом на 0,4% (темп роста товарооборота -119,6%). Таким образом, товарооборот предприятия по кварталам года распределялся неравномерно и развивался неритмично.

     Для оценки динамики развития розничного товарооборота по отделам предприятия используем следующую таблицу 2.3.

     Таблица 2.3.

     Розничный товарооборот по отделам магазина «Продукты» за  2008-2009 гг.