Валютная позиция и ее роль в банковской деятельности

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 24 Января 2012 в 11:13, курсовая работа

Краткое описание

Валютный рынок – это система экономических и организационных отношений, возникающих между домашними хозяйствами, фирмами, коммерческими банками и другими финансовыми учреждениями по операциям купли-продажи иностранных валют и платежных документов в иностранных валютах; рынок, посредством которого реализуются краткосрочные кредитные операции с валютой.

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СОЗДАНИЯ ВАЛЮТНОЙ ПОЗИЦИИ В БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 5
1. 1 Понятие и виды валютной позиции 5
1. 2 Риски открытой валютной позиции и методы их регулирования 12
2 ОСОБЕННОСТИ РЕГУЛИРОВАНИЯ ВАЛЮТНОЙ ПОЗИЦИИ В БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ 18
2. 1 Ведение валютной позиции уполномоченными банками Республики Беларусь 18
2. 2 Современное состояние развития банковского сектора экономики Республики Беларусь 26
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 32
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 35

Содержимое работы - 1 файл

валютная позиция и ее роль в банковской деятельности.docx

— 78.86 Кб (Скачать файл)

     При непринятии коммерческими банками  в определенные сроки мер по устранению превышения лимита открытой валютной позиции к ним могут быть применены  санкции в виде уменьшения лимита ОВП, но не менее чем в 2 раза. Наиболее жесткой мерой воздействия за неоднократное в течение полугодия несвоевременное принятие мер банком по устранению превышения лимита ОВП является приостановка действия лицензии на право осуществления операций с иностранной валютой, влияющих на состояние открытой валютной позиции [12, с.17].

     В Республике Беларусь в начале 2011 г. наблюдались ухудшение состояния внутреннего валютного рынка и рост давления на обменный курс белорусского рубля. С марта в Беларуси действуют серьезные ограничения на покупку валюты юридическими лицами: импортерам запрещено покупать больше 50 тысяч евро. В связи с чем, работа многих дистрибьюторских компаний в стране оказалась под угрозой. Например, Samsung закрыл свое представительство в Минске буквально в течение нескольких дней.

     15 марта Национальный банк ввел новые правила торгов на валютной бирже, согласно которым заявки банков на покупку валюты будут выполняться в течение 30 дней с момента подачи заявки. Раньше этот запрос удовлетворялся в течение суток. Такими мерами Нацбанк подталкивает коммерческие банки к более активной работе на межбанковском валютном рынке.

     В Национальном банке, который является учредителем ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», принявшем это решение, считают, что это «приведет к снижению объемов и повышению эффективности политики интервенций Национального банка на внутреннем валютном рынке, а также увеличит возможности по более эффективному распределению и использованию валютных ресурсов в экономике».

     Данное  нововведение в первую очередь отразится  на всех, кому нужна валюта, например, на импортерах. До этого на бирже была поставка «Т+2», т. е., на второй день после перечисления рублей. Удлиняя срок поставки валюты, Национальный банк подталкивает тех, кому нужна валюта, к покупке ее у коммерческих банков, объясняя это тем, что банки должны работать в пределах собственных длинных позиций по валюте. Однако реальность заключается в том, что у банков практически нет длинной валютной позиции (таблица 1).

     Таблица 1 – Данные о валютной позиции  Национального банка Республики Беларусь на 01.09.2011 г., млн. долларов США

Агрегированные  короткие и длинные  позиции по форвардным и фьючерсам в  иностранных валютах  по отношению к  нац. валюте Всего Разбивка  по срокам погашения (остаточный срок до погашения
До 1 месяца От 1 до 3 месяцев От 3 месяцев до 1 года
Короткие  позиции -1 175,8 -116,7 -942,5 -116,6
Длинные позиции 0.0 0.0 0.0 0.0
 

     Так, ОАО «АСБ Беларусбанк» по итогам первого  полугодия 2011 г. получил чистый убыток от операций с иностранной валютой  в сумме 2 трлн. 108,5 млрд. белорусских  рублей. Данные убытки со сложившимся  в феврале-марте текущего года повышенным спросом населения на иностранную  валюту, конвертацией вкладов в белорусских  рублях в иностранную валюту, в  результате чего объемы продажи иностранной  валюты значительно превысили объемы покупки. Так как Национальным банком были прекращены операции по продаже  иностранной валюты коммерческим банкам в счет покрытия этого превышения, у ОАО «АСБ Беларусбанк» образовалась короткая валютная позиция, что при  девальвации белорусского рубля  в мае нынешнего года вызвало  отрицательный финансовый результат  от этих операций.

     Чистый  доход банка по операциям с  производными финансовыми инструментами  в сумме 2 трлн. 64 млрд. белорусских  рублей получен в результате осуществления с Национальным банком форвардных операций с иностранной валютой. Вместе с тем, этот показатель необходимо рассматривать в совокупности с показателем результатов по операциям с иностранной валютой.

     По  экспертной оценке, другие государственные  банки получили итоговый положительный  результат при сопоставлении показателей по сделкам с иностранной валютой и форвардных операций с Национальным банком в связи с меньшей, чем у Беларусбанка, короткой валютной позицией.

     Так, согласно данным отчетности Белагропромбанк в первом полугодии получил чистый доход по операциям с иностранной валютой в сумме 225,1 млрд. белорусских рублей, но его чистый убыток по операциям с производными фининструментами (форвардные сделки с Нацбанком) составил 148,4 млрд. белорусских рублей.

     Чистый  убыток Белинвестбанка по операциям с инвалютой в первом полугодии сложился в сумме 220,7 млрд. рублей, который был компенсирован чистым доходом по операциям с производными фининструментами в размере 238,4 млрд. белорусских рублей [13].

     Таким образом, на сегодняшний день в сложившихся условиях приоритетными задачами Национального банка и Правительства Республики Беларусь являются корректировка состояния внутреннего валютного рынка и достижение его сбалансированности, обеспечение устойчивости национальной валюты. Основными инструментами оперативной корректировки внутреннего валютного рынка являются сокращение внутреннего спроса и снижение реального курса.

     Важную роль для обеспечения «мягкой» адаптации экономики должны играть экономические меры структурного характера, обеспечивающие социальную защищенность граждан, развитие предпринимательской инициативы и деловой активности, развитие экспорта, а также привлечение внешнего финансирования как фактор временной стабилизации внутреннего валютного рынка.

     2.2 Современное состояние  развития банковского  сектора экономики  Республики Беларусь

     В январе – марте 2011 г. денежно-кредитная политика в составе мер единой экономической политики проводилась в условиях преодоления кризисных явлений в экономике и негативных воздействий внешней среды.

     Конкретные  мероприятия денежно-кредитной политики были направлены на решение задач сохранения финансовой стабильности, поддержания роста национальной экономики, снижения внешних дисбалансов. Обеспечивалась стабильная работа банковского сектора и платежной системы.

     Однако  не все проведенные мероприятия  позволили достичь поставленных целей (таблица 2).

     Таблица 2 – Важнейшие параметры социально-экономического развития Республики Беларусь, в процентах

Показатели Январь-март 2010 г. Январь-март 2011 г.
Валовой внутренний продукт 102,8 110,9
Продукция промышленности 101,3 111,8
Инвестиции  в основной капитал 97,4 125,4
Продукция сельского хозяйства 105,3 105,0
Розничный товарооборот 113,3 120,9
Численность занятых в экономике 100,1 100,3
Реальные  денежные доходы населения 105,5 120,8
Индекс  потребительских цен (к декабрю  предыдущего года) 102,5 106,1
 

     Анализируя  таблицу, приходим к выводу, что, несмотря на положительные тенденции в экономике в I квартале (рост ВВП на 110,9%, снижение энергоемкости ВВП на 6,4%, рост производительности труда на 7,5%, рост реальных располагаемых денежных доходов населения на 20,8%), произошло существенное ухудшение финансово-экономических показателей страны. В частности, в январе-марте увеличилось значение индекса потребительских цен на 6,1%, в марте в годовом исчислении выросла инфляция до 13,9%, рост совокупного чистого спроса на валютном рынке приблизился к 1,9 млрд. долларов США, возросло отрицательное сальдо внешней торговли товарами и услугами за январь-февраль до минус 1,5 млрд. долларов США, уменьшились международные резервные активы в национальном исчислении на 0,9 млрд. долларов США и в международном исчислении – на 1,27 млрд. долларов США [14, с.18].

     Здесь важно отметить, что устойчивость функционирования банковского сектора является одним из ключевых необходимых условий восстановления высоких темпов экономического роста в Республике Беларусь. В Национальном банке устойчивость банковского сектора рассматривается как комплексное позитивное состояние, которое характеризуется способностью противостоять дестабилизирующему воздействию внутренних и внешних факторов, развитием количественных и качественных параметров деятельности сектора в целом и отдельных его структурных составляющих во взаимодействии с интересами нефинансового сектора экономики.

     К сожалению, ряд факторов как внешнего, так и внутреннего характера оказывают негативное влияние на устойчивость функционирования банковского сектора. Большинство данных факторов носят внешний характер и связаны, прежде всего, с ухудшением макроэкономической ситуации в условиях глобального экономического кризиса [15, с. 10].

     Воздействие указанных факторов на стабильность функционирования банковского сектора  проявляется в снижении уровня защищенности банковского сектора от принимаемых на себя рисков и характеризуется следующими аспектами.

     Во-первых, снижение международными рейтинговыми агентствами Standard & Poor’s и Moody’s в марте 2011 г. суверенных кредитных рейтингов Республики Беларусь.

     Причинами снижения рейтингов, по сообщениям рейтинговых агентств, являются проблемы с внешним финансированием дефицита текущего счета платежного баланса и недостаточный уровень международных валютных резервов Республики Беларусь. Рейтинговыми агентствами и Международным валютным фондом (МВФ) отмечается, что банки в 2010 г. активно участвовали в финансировании дефицита внешнеторгового сальдо, привлекая кредиты иностранных банков.

     Снижение  международных рейтингов белорусских банков осложнило им доступ к международным финансовым рынкам, поспособствовало увеличению стоимости заимствований, сокращению доступных объемов заимствований.

     Во-вторых, недостаточная эффективность действующей  системы организации финансирования (в том числе льготного) приоритетных государственных программ.

     На 1 апреля 2011 г. требования банков к экономике составили 102,71 трлн. белорусских рублей и возросли за январь-март 2011 г. на 9,83 трлн. рублей, или на 10,6%. Такая динамика прироста требований банков к экономике в первую очередь обусловлена высокими темпами экономического роста (за I квартал 2011 г. реальный рост ВВП составил 110,9% годовых) и, следовательно, растущим спросом экономики на кредитные ресурсы.

     Фактическая кредитная задолженность по государственным  программам и мероприятиям на 1 марта 2011 г. составила 43,2 трлн. рублей и возросла по сравнению с началом года на 1,7 трлн. рублей, или на 4,1%.

     На  реализацию государственных программ в январе-феврале текущего года банки предоставили кредиты на 2,7 трлн. рублей, или 13,5% от общего объема кредитования экономики. Вместе с тем проводимая Правительством и Национальным банком Республики Беларусь работа по инвентаризации государственных программ привела к снижению в I квартале 2011 г. доли кредитов, направляемых на эти цели.

     На 1 марта 2011 г. удельный вес задолженности  по кредитам в рамках государственных программ в требованиях банковской системы к экономике сложился на уровне 42% и снизился по сравнению с данными на начало года на 1,2 процентного пункта. Удельный вес задолженности по кредитам в рамках государственных программ в требованиях банков к экономике составил 44,2%, уменьшившись по сравнению с началом года на 0,5 процентного пункта.

     В-третьих, высокая кредитная активность банков в условиях нехватки адекватных по срокам ресурсов вызывает постоянную необходимость в поддержании ликвидности банковского сектора.

     На 1 марта 2011 г. разрыв между долгосрочными активами и пассивами составил 8,9 трлн. бел. руб. (на 1 января 2011 г. – 7,3 трлн. руб.). Доля ресурсов Национального банка в структуре обязательств банковского сектора возрастала. Ресурсы Национального банка стали основным источником пополнения пассивов банковского сектора в 2010 г., увеличившись за год на 19,47 трлн. бел. руб. За январь-март 2011 г. объем средств Национального банка в ресурсной базе банков возрос на 3,75 трлн. бел. руб. Доля средств Национального банка в пассивах банков на 1 апреля 2011 г. составила 22,5% (на 1 января 2011 г. –21,9%; на 1 января 2010 г. – 10,2%).

Информация о работе Валютная позиция и ее роль в банковской деятельности