Автор работы: Пользователь скрыл имя, 24 Января 2012 в 11:13, курсовая работа
Валютный рынок – это система экономических и организационных отношений, возникающих между домашними хозяйствами, фирмами, коммерческими банками и другими финансовыми учреждениями по операциям купли-продажи иностранных валют и платежных документов в иностранных валютах; рынок, посредством которого реализуются краткосрочные кредитные операции с валютой.
ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СОЗДАНИЯ ВАЛЮТНОЙ ПОЗИЦИИ В БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 5
1. 1 Понятие и виды валютной позиции 5
1. 2 Риски открытой валютной позиции и методы их регулирования 12
2 ОСОБЕННОСТИ РЕГУЛИРОВАНИЯ ВАЛЮТНОЙ ПОЗИЦИИ В БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ 18
2. 1 Ведение валютной позиции уполномоченными банками Республики Беларусь 18
2. 2 Современное состояние развития банковского сектора экономики Республики Беларусь 26
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 32
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 35
При непринятии коммерческими банками в определенные сроки мер по устранению превышения лимита открытой валютной позиции к ним могут быть применены санкции в виде уменьшения лимита ОВП, но не менее чем в 2 раза. Наиболее жесткой мерой воздействия за неоднократное в течение полугодия несвоевременное принятие мер банком по устранению превышения лимита ОВП является приостановка действия лицензии на право осуществления операций с иностранной валютой, влияющих на состояние открытой валютной позиции [12, с.17].
В Республике Беларусь в начале 2011 г. наблюдались ухудшение состояния внутреннего валютного рынка и рост давления на обменный курс белорусского рубля. С марта в Беларуси действуют серьезные ограничения на покупку валюты юридическими лицами: импортерам запрещено покупать больше 50 тысяч евро. В связи с чем, работа многих дистрибьюторских компаний в стране оказалась под угрозой. Например, Samsung закрыл свое представительство в Минске буквально в течение нескольких дней.
15 марта Национальный банк ввел новые правила торгов на валютной бирже, согласно которым заявки банков на покупку валюты будут выполняться в течение 30 дней с момента подачи заявки. Раньше этот запрос удовлетворялся в течение суток. Такими мерами Нацбанк подталкивает коммерческие банки к более активной работе на межбанковском валютном рынке.
В Национальном банке, который является учредителем ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», принявшем это решение, считают, что это «приведет к снижению объемов и повышению эффективности политики интервенций Национального банка на внутреннем валютном рынке, а также увеличит возможности по более эффективному распределению и использованию валютных ресурсов в экономике».
Данное нововведение в первую очередь отразится на всех, кому нужна валюта, например, на импортерах. До этого на бирже была поставка «Т+2», т. е., на второй день после перечисления рублей. Удлиняя срок поставки валюты, Национальный банк подталкивает тех, кому нужна валюта, к покупке ее у коммерческих банков, объясняя это тем, что банки должны работать в пределах собственных длинных позиций по валюте. Однако реальность заключается в том, что у банков практически нет длинной валютной позиции (таблица 1).
Таблица 1 – Данные о валютной позиции Национального банка Республики Беларусь на 01.09.2011 г., млн. долларов США
Агрегированные короткие и длинные позиции по форвардным и фьючерсам в иностранных валютах по отношению к нац. валюте | Всего | Разбивка по срокам погашения (остаточный срок до погашения | ||
До 1 месяца | От 1 до 3 месяцев | От 3 месяцев до 1 года | ||
Короткие позиции | -1 175,8 | -116,7 | -942,5 | -116,6 |
Длинные позиции | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
Так, ОАО «АСБ Беларусбанк» по итогам первого полугодия 2011 г. получил чистый убыток от операций с иностранной валютой в сумме 2 трлн. 108,5 млрд. белорусских рублей. Данные убытки со сложившимся в феврале-марте текущего года повышенным спросом населения на иностранную валюту, конвертацией вкладов в белорусских рублях в иностранную валюту, в результате чего объемы продажи иностранной валюты значительно превысили объемы покупки. Так как Национальным банком были прекращены операции по продаже иностранной валюты коммерческим банкам в счет покрытия этого превышения, у ОАО «АСБ Беларусбанк» образовалась короткая валютная позиция, что при девальвации белорусского рубля в мае нынешнего года вызвало отрицательный финансовый результат от этих операций.
Чистый доход банка по операциям с производными финансовыми инструментами в сумме 2 трлн. 64 млрд. белорусских рублей получен в результате осуществления с Национальным банком форвардных операций с иностранной валютой. Вместе с тем, этот показатель необходимо рассматривать в совокупности с показателем результатов по операциям с иностранной валютой.
По экспертной оценке, другие государственные банки получили итоговый положительный результат при сопоставлении показателей по сделкам с иностранной валютой и форвардных операций с Национальным банком в связи с меньшей, чем у Беларусбанка, короткой валютной позицией.
Так, согласно данным отчетности Белагропромбанк в первом полугодии получил чистый доход по операциям с иностранной валютой в сумме 225,1 млрд. белорусских рублей, но его чистый убыток по операциям с производными фининструментами (форвардные сделки с Нацбанком) составил 148,4 млрд. белорусских рублей.
Чистый убыток Белинвестбанка по операциям с инвалютой в первом полугодии сложился в сумме 220,7 млрд. рублей, который был компенсирован чистым доходом по операциям с производными фининструментами в размере 238,4 млрд. белорусских рублей [13].
Таким образом, на сегодняшний день в сложившихся условиях приоритетными задачами Национального банка и Правительства Республики Беларусь являются корректировка состояния внутреннего валютного рынка и достижение его сбалансированности, обеспечение устойчивости национальной валюты. Основными инструментами оперативной корректировки внутреннего валютного рынка являются сокращение внутреннего спроса и снижение реального курса.
Важную роль для обеспечения «мягкой» адаптации экономики должны играть экономические меры структурного характера, обеспечивающие социальную защищенность граждан, развитие предпринимательской инициативы и деловой активности, развитие экспорта, а также привлечение внешнего финансирования как фактор временной стабилизации внутреннего валютного рынка.
2.2 Современное состояние развития банковского сектора экономики Республики Беларусь
В январе – марте 2011 г. денежно-кредитная политика в составе мер единой экономической политики проводилась в условиях преодоления кризисных явлений в экономике и негативных воздействий внешней среды.
Конкретные
мероприятия денежно-кредитной
Однако не все проведенные мероприятия позволили достичь поставленных целей (таблица 2).
Таблица
2 – Важнейшие параметры
Показатели | Январь-март 2010 г. | Январь-март 2011 г. |
Валовой внутренний продукт | 102,8 | 110,9 |
Продукция промышленности | 101,3 | 111,8 |
Инвестиции в основной капитал | 97,4 | 125,4 |
Продукция сельского хозяйства | 105,3 | 105,0 |
Розничный товарооборот | 113,3 | 120,9 |
Численность занятых в экономике | 100,1 | 100,3 |
Реальные денежные доходы населения | 105,5 | 120,8 |
Индекс потребительских цен (к декабрю предыдущего года) | 102,5 | 106,1 |
Анализируя таблицу, приходим к выводу, что, несмотря на положительные тенденции в экономике в I квартале (рост ВВП на 110,9%, снижение энергоемкости ВВП на 6,4%, рост производительности труда на 7,5%, рост реальных располагаемых денежных доходов населения на 20,8%), произошло существенное ухудшение финансово-экономических показателей страны. В частности, в январе-марте увеличилось значение индекса потребительских цен на 6,1%, в марте в годовом исчислении выросла инфляция до 13,9%, рост совокупного чистого спроса на валютном рынке приблизился к 1,9 млрд. долларов США, возросло отрицательное сальдо внешней торговли товарами и услугами за январь-февраль до минус 1,5 млрд. долларов США, уменьшились международные резервные активы в национальном исчислении на 0,9 млрд. долларов США и в международном исчислении – на 1,27 млрд. долларов США [14, с.18].
Здесь важно отметить, что устойчивость функционирования банковского сектора является одним из ключевых необходимых условий восстановления высоких темпов экономического роста в Республике Беларусь. В Национальном банке устойчивость банковского сектора рассматривается как комплексное позитивное состояние, которое характеризуется способностью противостоять дестабилизирующему воздействию внутренних и внешних факторов, развитием количественных и качественных параметров деятельности сектора в целом и отдельных его структурных составляющих во взаимодействии с интересами нефинансового сектора экономики.
К сожалению, ряд факторов как внешнего, так и внутреннего характера оказывают негативное влияние на устойчивость функционирования банковского сектора. Большинство данных факторов носят внешний характер и связаны, прежде всего, с ухудшением макроэкономической ситуации в условиях глобального экономического кризиса [15, с. 10].
Воздействие указанных факторов на стабильность функционирования банковского сектора проявляется в снижении уровня защищенности банковского сектора от принимаемых на себя рисков и характеризуется следующими аспектами.
Во-первых, снижение международными рейтинговыми агентствами Standard & Poor’s и Moody’s в марте 2011 г. суверенных кредитных рейтингов Республики Беларусь.
Причинами снижения рейтингов, по сообщениям рейтинговых агентств, являются проблемы с внешним финансированием дефицита текущего счета платежного баланса и недостаточный уровень международных валютных резервов Республики Беларусь. Рейтинговыми агентствами и Международным валютным фондом (МВФ) отмечается, что банки в 2010 г. активно участвовали в финансировании дефицита внешнеторгового сальдо, привлекая кредиты иностранных банков.
Снижение
международных рейтингов
Во-вторых,
недостаточная эффективность
На 1 апреля 2011 г. требования банков к экономике составили 102,71 трлн. белорусских рублей и возросли за январь-март 2011 г. на 9,83 трлн. рублей, или на 10,6%. Такая динамика прироста требований банков к экономике в первую очередь обусловлена высокими темпами экономического роста (за I квартал 2011 г. реальный рост ВВП составил 110,9% годовых) и, следовательно, растущим спросом экономики на кредитные ресурсы.
Фактическая кредитная задолженность по государственным программам и мероприятиям на 1 марта 2011 г. составила 43,2 трлн. рублей и возросла по сравнению с началом года на 1,7 трлн. рублей, или на 4,1%.
На реализацию государственных программ в январе-феврале текущего года банки предоставили кредиты на 2,7 трлн. рублей, или 13,5% от общего объема кредитования экономики. Вместе с тем проводимая Правительством и Национальным банком Республики Беларусь работа по инвентаризации государственных программ привела к снижению в I квартале 2011 г. доли кредитов, направляемых на эти цели.
На 1 марта 2011 г. удельный вес задолженности по кредитам в рамках государственных программ в требованиях банковской системы к экономике сложился на уровне 42% и снизился по сравнению с данными на начало года на 1,2 процентного пункта. Удельный вес задолженности по кредитам в рамках государственных программ в требованиях банков к экономике составил 44,2%, уменьшившись по сравнению с началом года на 0,5 процентного пункта.
В-третьих, высокая кредитная активность банков в условиях нехватки адекватных по срокам ресурсов вызывает постоянную необходимость в поддержании ликвидности банковского сектора.
На 1 марта 2011 г. разрыв между долгосрочными активами и пассивами составил 8,9 трлн. бел. руб. (на 1 января 2011 г. – 7,3 трлн. руб.). Доля ресурсов Национального банка в структуре обязательств банковского сектора возрастала. Ресурсы Национального банка стали основным источником пополнения пассивов банковского сектора в 2010 г., увеличившись за год на 19,47 трлн. бел. руб. За январь-март 2011 г. объем средств Национального банка в ресурсной базе банков возрос на 3,75 трлн. бел. руб. Доля средств Национального банка в пассивах банков на 1 апреля 2011 г. составила 22,5% (на 1 января 2011 г. –21,9%; на 1 января 2010 г. – 10,2%).
Информация о работе Валютная позиция и ее роль в банковской деятельности