Автор работы: Пользователь скрыл имя, 19 Января 2011 в 16:27, курсовая работа
Цель работы: обосновать механизм проведения трастовых операций и дать рекомендации для улучшения трастовых операций в ОАО «Газпромбанке».
Для достижения намеченной цели были определены следующие задачи:
1. Раскрытие сущности трастовых операций, видов и специфики доверительного .
2. Дать характеристику организации и проведения трастовых операций.
3. Разработать рекомендации по улучшению трастовых операций в ОАО «Газпромбанке».
Введение……………………………………………………………………………………..3
Теоретические основы трастовых операций в коммерческих баках………………....................................................................................................................6
Понятие и содержание трастовых операций……………………………….6
Виды и классификация трастовых операций……………………………...10
Характеристика организации и проведение трастовых операции ОАО «Газпромбака»…………………………………………………………………………………………..18
Краткая характеристика ОАО «Газпромбанка»………………………......18
Финансовое состояние ОАО «Газпромбанка»……………………………20
Анализ трастовых операции ОАО «Газпромбанка»……………………..26
Разработка рекомендаций по улучшению трастовых операций в ОАО «Газпромбаке»………………………………………………………………………………………….32
Предложения по улучшению трастовых операций в ОАО «Газпромбанк»………………………………………………………………………………………..32
Заключение………………………………………………………………………………...36
Библиографический список источников и литературы…………...……………………………..................38
Основным критерием развития доверительного управления в нашей стране является стабильность в экономической и политической сфере. При благоприятной ситуации в Газпромбанке все три типа доверительного управления (ПИФы, ОФБУ и индивидуальное ДУ) найдут своих клиентов, так как инвесторы в этом случае не будут прятать свои активы в ожидании очередного кризиса и экспроприации. Наиболее привлекательным, разумеется, является индивидуальное доверительное управление. И это понятно, ведь состоятельному человеку хотелось бы получить продукт, который полностью рассчитан и сделан под него! Что же касается новых видов доверительного управления, то их появление маловероятно, поскольку уже имеющиеся возможности настолько обширны, всесторонни и далеко не исчерпаны, что способны удовлетворить самого привередливого инвестора.
Так или иначе, спрос на услуги профессионального управления в России посто-
Таблица 2.3 – Зависимость доходности от риска
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ЦЕЛЬ | ОБЪЕКТЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ | ЦЕЛЕВАЯ ГРУППА | РИСК | ОЖИДАЕМАЯ ДОХОДНОСТЬ | |
СТАБИЛЬНЫЙ ДОХОД | Получение высокого процентного и дивидендного дохода. | Государственные, субфедеральные, муниципальные и корпоративные облигации, а также небольшая доля акций с высокой прогнозируемой дивидендной доходностью и объекты недвижимости. | Стратегия ориентирована на клиентов, желающих получить доходность, превышающую уровень инфляции при низком уровне риска. | Низкий – связан с изменением ставок на денежном рынке и кредитным риском эмитентов ценных бумаг. | 10-15% годовых Долгосрочный горизонт (от 1 года до 5 лет). |
СБАЛАНСИРОВАННЫЙ ДОХОД | Получение текущего (процентного, дивидендного) дохода и дохода от прироста стоимости инвестиций в среднесрочной перспективе. | Облигации перспективных компаний, имеющих высокую доходность, и акции российских компаний с высоким потенциалом роста на долгосрочном горизонте. | Стратегия ориентирована на клиентов, допускающих повышенный риск и желающих получить дополнительный доход. | Средний – композиция различных видов риска. | 15-20% годовых Среднесрочный
горизонт (1-3 года) |
ПРИРОСТ КАПИТАЛА | Получение дохода от прироста стоимости инвестиций в долгосрочной перспективе | Акции российских компаний, имеющие высокий потенциал роста в более долгосрочной перспективе, в том числе, «голубые фишки» и акции «второго эшелона». | Стратегия ориентирована на клиентов, желающих получить высокий доход в долгосрочной перспективе и при этом готовых принять значительный уровень риска в краткосрочной перспективе. | Высокий – рыночный риск, связанный с изменениями макроэкономической картины и результатов деятельности эмитентов ценных бумаг. | 20-25% годовых Долгосрочный горизонт (более 3 лет) |
янно растет. В конце концов, у нас уже достаточно людей с большими деньгами, которые нужно пускать в рост. А вот профессиональных частных инвесторов пока слишком мало.[26]
3 Разработка рекомендаций
по улучшению трастовых
операций в ОАО
«Газпромбанка»
3.1 Предложения по улучшению трастовых операций в Газпромбанке
Повышение эффективности, а следовательно и доходности операций - задача актуальная для любого банка. Ее решение связано с увеличением доли высокодоходных операций, которые, как правило, сопряжены с большим риском. Принятие слишком большого риска может привести банк к потере прибыли, клиентов, а также к банкротству. Анализ рисков играет большую роль в формировании концепции доверительного управления коммерческого банка.
На уровне Газпромбанка предлагается использовать следующие виды лимитов.
1. Лимиты по видам финансовых активов, в которые могут быть произведены инвестиции. В различные финансовые активы управляющий может вкладывать различную сумму финансовых ресурсов в зависимости от модели портфеля, рискованности инвестиций в тот или иной инструмент и других факторов. По существу, данные лимиты формируют предельно возможные доли различных финансовых инструментов в инвестиционном портфеле. Кроме того, эти лимиты являются ограничителями при принятии решения о предоставлении клиенту услуг доверительного управления с использованием того или иного инструмента.
2. Лимит по обязательствам. Этот лимит устанавливает предельный размер обязательств, которые может взять на себя коммерческий банк перед клиентами в процессе проведения операций по доверительному управлению.
3. Лимиты на контрагентов. Лимиты на контрагентов означают тот предель-
ный уровень задолженности конкретного контрагента перед коммерческим банком,
возникающий вследствие заключения сделок с ценными бумагами в процессе доверительного управления, который не может быть превзойден. Лимиты этого вида устанавливаются на каждого контрагента в отдельности в зависимости от его надежности.
4.
Лимиты на клиентов. Лимиты на
клиентов указывают на
5.
Лимит по убыткам (так
6.
Лимит по прибыли (так
7. Лимиты объема операций для трейдеров, управляющих портфелем, и для подразделения доверительного управления в целом. Данный вид лимитов преследует цель снизить риск от возможных неквалифицированных действий отдельных трейдеров и управляющих.
8.
Запрет на использование услуг
определенного
Представляется, что наряду с лимитами, устанавливаемыми банком, должны использоваться дополнительные рычаги, способствующие минимизации рисков по операциям доверительного управления. В первую очередь речь идет о более жестком законодательном регулировании операций по доверительному управлению. В частности, необходимо решить следующие задачи:
В качестве инструмента регулирования деятельности по формированию портфеля можно предложить ввести систему ограничений проведения инвестиций в тот или иной вид ценных бумаг, как например, при такой форме инвестирования – как паевые инвестиционные фонды.
Повышение доходности банка от операций по доверительному управлению также напрямую зависит от величины активов, находящихся под управлением. Рост активов способствует снижению совокупных издержек и росту прибыли управляющего. Привлечение новых клиентов – одна из главных задач банка на этапе становления института доверительного управления. Для увеличения клиентской базы рекомендуется проводить следующие мероприятия:
Увеличению доходности операций по доверительному управлению также может способствовать использование таких возможностей фондового рынка как выход на зарубежные фондовые рынки, маржинальная торговля, использование инструментов срочного рынка.
Заключение
1. Трастовые операции – это операции по управлению имуществом и выполнению иных услуг по поручению в интересах клиентов на правах его доверенного лица. Трастовые операции играют значительную роль в банковском деле, а также в связях банков с промышленностью и другими сферами экономики.
2. Активное развитие траста в России связано с падением доходности на финансовом рынке, где его участники столкнулись с необходимостью формирования инвестиционных портфелей квалифицированными менеджерами.
4. Отрицательным моментом развитии трастового дела в России явилось отсутствие желания инвестировать денежные средства в реальный сектор экономики. Это объясняется, прежде всего, тем, что кредиты, выданные какой-либо организации, предприятию могут быть не возвращены в срок. В результате банки не получают рассчитанную норму прибыли. Существуют проблемы, связанные с техникой проведения банками данных операций, в частности, неотлаженный механизм приобретения ценных бумаг доверительным управляющим в пользу клиента.
5. Для коммерческого банка оказание трастовых операций выгодно по следующим причинам:
6. Повышение эффективности операций по доверительному управлению цен-
ными бумагами способствует установление лимитов по видам проводимых инвести-
ционных операций.
7. Увеличению доходности операций по доверительному управлению будет способствовать использование возможностей рынка,таких как выход на зарубежные фондовые рынки, маржинальная торговля, использование инструментов срочного рынка.
8. Основная задача «Газпромбанка» - это привлечение новых клиентов. В рамках данного направления предлагается:
9. В условиях жесткой конкуренции необходимо также постоянно совершенствовать деятельность, осуществляемую в данном направлении, а также внедрять новые услуги для привлечения потенциальных клиентов.
Информация о работе Трастовые операции в деятельности коммерческого банка