Сущность и принципы вексельного обращения

2.1 Учетные и  переучетные операции с векселями.

Важной особенностью векселя является то, что при стабильно функционирующей экономике и банковской системе он приобретает дополнительную народнохозяйственную функцию – инструмента рефинансирования и проведения ЦБ РФ денежно-кредитной политики при покупке им векселей у коммерческих банков (переучете).

Рефинансирование, основанное на операциях переучета  векселей, предъявляемых коммерческими  банками в ЦБ РФ, представляется надежным и приемлемым способом кредитования как коммерческих банков, так и  производящих отраслей промышленности и сельского хозяйства. В настоящее время механизм рефинансирования (вексельного кредитования) еще до конца не отработан, хотя некоторые шаги в этом направлении предпринимаются.

В соответствии со ст. 5.1 Положения “О проведении Банком России переучетных операций” № 65-П от 30 декабря 1998 г. к переучету принимаются рублевые векселя организаций-экспортеров, выписанные на имя Учетного банка в порядке кредитования экспортного контракта. В Банк России представляются документы, подтверждающие как наличие самого экспортного контракта, так и высокую степень обеспечения оплаты данного контракта.

Работа ЦБ РФ по переучету векселей осуществляется с банками, получившими статус Учетных. С Учетными банками заключается  Генеральное соглашение о переучете  векселей, а также депозитарный договор, регламентирующий принятие Банком России на учет и хранение векселей организаций-экспортеров. Учетный банк одновременно дол жен являться и домицилянтом по переучетным векселям.

Банк России осуществляет депозитарный учет векселей, приобретенных: Учетным банком у организаций-экспортеров, Банком России – в результате переучетных операций, другими кредитными организациями – в случае их приобретения у Банка России. Последний осуществляет предъявление к платежу векселей организаций-экспортеров, хранящихся и учитываемых в депозитарии Банка России, за исключением векселей, принадлежащих Банку России на праве собственности.

Векселя, удовлетворяющие  соответствующим требованиям, переучитываются  Банком России на основании договора о переучете векселей, заключаемого с Учетным банком.

Банк России имеет право: продать переучетные  векселя организации-экспортера Учетному банку за три рабочих дня до наступления срока платежа по этому векселю по цене, равной вексельной сумме; продать переучтенные им векселя  третьему лицу без согласования сделки с Учетным банком, Учетный банк извещается о проведении сделки.

В случае отсутствия средств на счете векселедателя  на момент предъявления Банком России к платежу переучетных векселей Банк России, получив отказ от оплаты векселя Учетным банком - домицилянтом, имеет право без распоряжения Учетного банка осуществить списание вексельной суммы с его корреспондентского счета.

Банк России осуществляет раскрытие информации по реестру Учетных банков, а также  величине ставки переучета.

Коммерческие банки, представляющие векселя к переучету, несут ответственность за их товарность, за платежеспособность предприятий-векселедателей, за подлинность и правильность подписей на векселях. Процедура переучета векселей ЦБ РФ выступает эффективным инструментом регулирования ликвидности банковской системы. На пути ее освоения имеются сдерживающие факторы: неразвитость законодательства и юридической практики, общая нестабильность экономики, высокие темпы инфляции, медленное развитие вексельного обращения и др. В настоящий момент механизм переучета векселей находится в стадии внедрения в практику ЦБ РФ. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2 Кредитование  под залог векселей.

Предоставление  кредита, обеспеченного векселями, - кредитование с использованием векселей в качестве залога. Залог - обеспечение возвратности кредита, при котором банк-кредитор при невыполнении заемщиком обязательств по возвращению кредита и (или) невыплаты процентов по нему имеет право удовлетворить свои требования из стоимости заложенных векселей, имея преимущество перед другими кредиторами в соответствии с действующим законодательством.

Цель проведения операции по предоставлению кредита, обеспеченного  векселями - обеспечение возвратности кредитов и снижение издержек банка.

Порядок заключения договора. В обеспечение кредита принимаются, как правило, банковские векселя со сроком погашения не ранее дня возврата основной суммы кредита.

Стоимость заложенных векселей должна быть достаточной для  погашения кредита, процентов за пользование им, неустойки, предусмотренной  кредитным договором (из расчета десятидневной просрочки возврата кредита), возмещения затрат по другим издержкам, связанным с предъявлением векселя к платежу. 
Эта стоимость должна превышать сумму требований, удовлетворяемых за ее счет, не менее чем на 30%.

Желательным условием является домициляция векселей, наличие  банковского аваля и отметки  о неосуществлении протеста.

Во всех векселях, принимаемых в обеспечение кредита, последняя запись в индоссаментном ряду должна быть сделана на имя  залогодателя.

Сторонами договора являются заемщик и банк, сторонами договора залога - залогодатель и залогодержатель. В соответствии с действующим законодательством Украины залогодателем может быть как физическое, так и юридическое лицо, как сам заемщик, так и третье лицо (имущественный поручитель). Предлагается заключать договоры залога с залогодателем - юридическим лицом, который сам выступает заемщиком.

Предметом договора являются порядок и условия выдачи банком кредита, в обеспечение обязательств по погашению которого заемщик(одновременно залогодатель) передает банку принадлежащие ему на правах собственности векселя путем залогового индоссамента в пользу банка.

Содержание договора должно включать следующие разделы:

• предмет договора;

• права и  обязанности сторон (указываются права и обязанности банка и заемщика по выполнению условий договора);

• ответственность  сторон (указываются штрафные санкции  в случае невыполнения банком и заемщиком  условий договора);

• особые условия (предусматривается порядок изменения  условий договора и разрешения споров между банком и заемщиком);

• срок действия договора;

• юридические  адреса и реквизиты сторон. Договор  хранится в течение трех лет с  момента подписания в отделе ценных бумаг

Неотъемлемой  частью кредитного договора является договор залога векселей, содержащий следующие разделы:

• предмет договора;

• права и  обязанности сторон (указываются  права и обязанности залогодержателя  и залогодателя по выполнению условий  договора);

• обращение  взыскания на заложенное имущество (указывается порядок обращения взыскания на заложенные векселя);

• особые условия (предусматривается порядок изменения  условий договора и разрешения споров между залогодержателем и залогодателем);

• срок действия договора;

• юридические  адреса и реквизиты сторон.

Несоблюдение требований относительно формы договора и его нотариального освидетельствования влечет за собой недействительность договора с последствиями, предусмотренными законодательством Украины. До заключения договора залога банк-залогодержатель должен удостовериться в праве залогодателя на векселя, реальности их погашения в случае невозвращения кредита и (или) процентов по нему.                              

В договоре должны быть указаны реквизиты векселей и ссылка на прилагаемый к договору реестр.                                                                                                                  

Договор с приложениями хранится в течение трех лет с  момента подписания.

Документы, необходимые для  заключения договора:                                                                                                                                                Заемщик представляет в банк следующие документы: 
• заявление. В заявлении о предоставлении кредита определяются: целевое направление кредита; сумма кредита; срок пользования, включая конкретные сроки погашения; предлагаемое обеспечение. Также прилагаются короткая характеристика кредитуемой операции и расчет экономической эффективности при ее осуществлении; 
• копии учредительных документов заемщика. Копии учредительных документов, документов, свидетельствующих о праве собственности на землю, праве аренды и других документов, подтверждающих правомочность клиента в получении кредита, должны быть нотариально заверены; 
• технико-экономическое обоснование кредитуемой операции. К технико-экономическому обоснованию кредитуемой операции прилагаются копии контрактов, договоров, включая договор аренды помещений, оборудования и других документов, относящихся к осуществлению этой операции, с расчетом ожидаемых доходов от реализации продукции(проведения работ, оказания услуг), за счет которых предусматривается погашение будущего кредита, а также прибыли и рентабельности кредитуемой операции; 
• бухгалтерские и статистические отчеты, включая отчеты о финансовых результатах, декларации о доходах, выписки по счетам заемщика, расчетный счет которого открыт в другом банке, иную отчетность и материалы; 
• для определения платежеспособности заемщика — выводы аудиторских организаций о финансовом состоянии заемщика; 
• оригиналы векселей, предлагаемых в залог; 
• две ксерокопии каждого векселя; 
• реестр векселей, предлагаемых в обеспечение кредита; 
• документ, подтверждающий товарный характер векселей; 
• карточка с образцами подписей и оттиска печати, если клиент обслуживается в другом банке.

Принимая документы  для рассмотрения банком вопроса  о приеме векселей в обеспечение  кредита, сотрудник отдела ценных бумаг  должен предоставить предъявителю расписку в получении векселей.

Рекомендуемые ограничения при приеме векселей в обеспечение кредита. 
В обеспечение кредита не рекомендуется принимать векселя: 
• неакцептованные переводные; 
• недомицилированные; 
• сроком платежа по предъявлению, если не определен срок для предъявления; 
• сроком платежа менее срока возврата кредита; 
• предоставленные юридическими лицами, векселя которых опротестовывались за последний год.

Юридическая экспертиза документов предусматривает проверку: 
• подлинности вексельного бланка. Законным владельцем векселя является: лицо, на имя которого выписан вексель (ремитент); лицо, на имя которого совершен последний именной индоссамент; 
• правильности заполнения в векселе всех реквизитов согласно Положению о переводном и простом векселе; 
• непрерывности индоссаментного ряда и законности владения векселем.

Экономическая экспертиза документов заключается:                                                                 • в проведении мероприятий по оценке кредитоспособности заемщика на основании информации, имеющейся в распоряжении банка; 
• в оценке стоимости самих векселей, предлагаемых под обеспечение кредита; 
• платежной дисциплины заемщика ( учитывается своевременность выплаты платежей в бюджет, погашения выданных ранее кредитов, в том числе другими банками ); 
• риска возникновения необеспеченных долгов; 
• обоснованность общей суммы и срочности заявленного кредита; 
• реальность осуществления кредитуемой операции и грамотность предоставленного расчета ее экономической эффективности (учет всех налогов и сборов, предусмотренных законодательством); 
• достоверность предоставленных договоров. Кредитоспособность заемщика оценивается на основании'. 
• показателей ликвидности баланса заемщика (коэффициент ликвидности не должен быть ниже 0,5; чем ниже коэффициент ликвидности, тем ниже уровень кредитоспособности); 
• отчетности заемщика (учитываются прибыль организации за последний год, количество сотрудников, стаж их работы по специальности, размеры авансовых платежей в бюджет, сумма кредиторской и дебиторской задолженности, в том числе бюджету, санкции налоговой инспекции за последние два года, структура активов, в том числе основных средств, краткосрочных вложений и др.).  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.3. Векселедательский  кредит.

    В нынешней банковской практике выдачи кредитов использование формы векселедательского кредита появилось достаточно давно.