Современный финансовый кризис

В результате кризиса  растут цены, значит, растет инфляция. Растет безработица - люди начинают меньше покупать товаров и услуг. Падает спрос на товары и услуги - сокращается  их производство. Закрываются предприятия - растет безработица. Снижается общий  уровень жизни. Так работает спираль  мирового финансового кризиса.

В целом, кроме негативных последствий любой кризис имеет  и определенные положительные моменты. На промышленном рынке остаются только наиболее жизнеспособные предприятия, проводящие эффективную политику управления ресурсами. Неконкурентоспособные  компании уходят с рынка. Но в борьбе предприятий за выживание, в условиях жесткой конкуренции может также  произойти и снижение цен на некоторые  товары и услуги, что, безусловно, тоже является положительным моментом. Пример тому - бензин, земля. Кроме того, важным положительным для простых людей  результатом финансового кризиса  может стать снижение цен на недвижимость, которые на данный значительно завышены. Кризис приводит рынки к естественному ценообразованию. Помимо этого происходит общее оздоровление экономики и выход на первый план отечественных производителей.

Глобальная рецессия

Некоторыми экономистами ещё в феврале 2008 года высказывалось  мнение о том, что мировая рецессия уже началась.

Опубликованный 13 ноября 2008 года экономический обзор Организации  экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) констатировал, что развитые экономики мира вступили в рецессию. Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings полагало, что рецессия будет самой суровой со Второй мировой войны, и впервые развитый мир вступает в неё синхронно. 25 ноября 2008 года сообщалось, что, согласно расчётам Министерства экономического развития России, впервые с момента начала мирового кризиса зафиксировано снижение ВВП в России в одном месяце по отношению к предыдущему: в октябре ВВП снизился на 0,4 % по отношению к сентябрю, хотя в годовом выражении, по сравнению с октябрем 2007 года, вырос на 5,9 %.

В половине ноября 2008 года угроза скорой дефляции в развитых странах стала темой экономических  обозрений и анализа[162][163][164]. В  начале декабря 2008 года ректор Академии народного хозяйства при правительстве  РФ Владимир Мау утверждал: «В условиях нынешнего кризиса вполне мыслима ситуация сочетания дефляции в одной части мира и стагфляции в другой. <…> мир может столкнуться с двумя параллельно разворачивающимися моделями кризиса, требующими противоположных подходов. Борьба с дефляцией в западном мире будет выталкивать инфляцию во внешний для него мир, в развивающиеся экономики. А последние, повторяя западные подходы к борьбе с кризисом, быстро окажутся в ловушке стагфляции».

Экономический обозреватель газеты The Financial Times Мартин Вулф в номере от 10 октября 2008 года рассматривал возможные последствия кризиса 2008 года для процесса глобализации: «Как переживет кризис глобализация, которая зависит от продолжения либеральной рыночной политики во всем мире? Технологии (особенно удешевление информации и средств коммуникации) тоже, конечно, играют большую роль, но сами по себе они не способны развивать глобализацию. Куда большую роль играет решимость развивать открытые финансовые системы, поощрять прямые инвестиции и снимать торговые барьеры. Именно торговля -- главный двигатель глобализации. <…> Нынешний финансовый кризис таит в себе три опасности для глобализации. Во-первых, он может отбить желание либерализовывать финансовые рынки. Если даже США и Европа не справляются с управлением свободным финансовым рынком, как могут развивающиеся страны надеяться удержать контроль над ним? Во-вторых, он может подорвать веру в модель капитализма, основанную на свободном рынке. <…> Наконец, кризис может ухудшить состояние мировой экономики» Антикризисная политика: Старые новые риски // Ведомости. 2008. 4 декабря.

13 октября 2008 года  The Times писала, что в мире последует постепенный отход от однополярной глобальной валютной системы, основанной на долларе. Ссылаясь на «Жэньминь жибао» газета привела мнение китайского экономиста Ши Цзяньсюня, призвавшего к «диверсификации валютной и финансовой системы и справедливому финансовому порядку, который не будет зависеть от Соединённых Штатов» Мнение эксперта: Испытание для глобализации. Перевод статьи // Ведомости. 2008. № 193(2215). 13 октября.

Американский финансист  Джордж Сорос в Die Welt от 14 октября 2008 года предрекал относительное ослабление экономики и упадок США и возвышение Китая: «<…> В то время как у нас накапливались долги, они [китайцы] экономили и копили богатство. Китайцам через какое-то время будет принадлежать большая часть мира, поскольку они переведут свои долларовые резервы и вклады в США в настоящие активы. Это изменит расстановку сил. Сдвиг власти в сторону Азии произойдет в результате совершённых Америкой за последние 25 лет грехов».

«Новая газета» 15 октября 2008 года, говоря о совместных действиях  стран ЕС по оздоровлению финансовой системы, писала: «Для Евросоюза кризис сделал то, что не смогла сделать  за десяток лет единая валюта евро: ЕС намерен начать формирование настоящего экономического правительства ЕС, в котором государства работали бы рука об руку с Европейским центральным банком».

В интервью российскому  журналу The New Times от 18 ноября 2008 года профессор международной политической экономики Университета Джона Хопкинса философ Фрэнсис Фукуяма сказал: «<…> это не конец капитализма. Я думаю, это конец „рейганизма“. У Рейгана было несколько идей, одна из которых состояла в том, чтобы сократить налоги, но траты оставить на прежнем уровне: считалось, что это приведёт к экономическому росту. И привело, но это же породило и множество проблем. Другая идея состояла в дерегуляции, в том числе и в дерегуляции финансовых рынков. И именно здесь таились самые крупные ошибки, эти идеи необходимо в корне пересмотреть. Именно сейчас у американской политической системы появилась возможность рассматривать новые пути и новые идеи. <…> в последние два месяца, когда разворачивался кризис, доллар на самом деле укреплялся. Почему? Потому что в условиях ухудшающейся ситуации в экономиках многих стран инвесторы тем не менее полагают, что Соединённые Штаты лучше всего сохранят их сбережения. Я думаю, что вероятность того, что США потеряют позицию мирового экономического лидера, очень мала» Александр Минеев. Как кризис стал базисом // Новая газета. 2008. 16 октября.

Прогнозы

Предположения российских специалистов о том, когда кризис завершится, сильно разнятся: от нескольких месяцев (Дворкович А. В.), до нескольких десятилетий (Кудрин А. Л.). Аналогично разнообразные, хотя и не столь радикальные, прогнозы дают и зарубежные авторы. Причины разброса в том, что государственные деятели, с одной стороны, опасаются негативных настроений и даже паники среди участников рынка, в том числе потребителей, и стараются успокоить людей оптимистичными прогнозами и уверениями. С другой стороны - приходится оправдываться за принятие непопулярных мер, что легче делать на фоне пессимистических прогнозов.

Некоторые специалистов на сегодняшний день предполагают, что новый подъём мировой экономики  начнётся в 2010 - 2011 годах, а в других странах кризис продлится ещё  некоторое время. При этом прогнозы национальных правительств относительно последствий кризиса для собственных  экономик в большинстве случаев  более оптимистичны, чем об экономиках других стран и мира в целом, и  чаще всего называются конец 2009 или  начало 2010.

По прогнозу МВФ (опубликован  в апреле 2009 года) мировой ВВП  в 2009 году сократится на 1,3 процента, а  в 2010-м вырастет на 1,9 процента. Однако надо иметь в виду, что ещё в  начале 2009 года МВФ ожидал роста  мировой экономики на 0,5 процента в 2009 и 0,8 процента - в 2010 году. Также  был понижен прогноз по темпам роста экономик развитых стран - ожидается, что в текущем году их ВВП сократится в среднем на 3,8 процента против 2 процентов, ожидавшихся ранее. В  частности, экономика США уменьшится на 2,8 процента, еврозоны - на 4,2 процента, Великобритании - на 4,1 процента, а Японии - на 6,2 процента.

Объёмы мировой  торговли в 2009 году снизятся на 11 процентов. В январе 2009 года МВФ считал, что  следует ожидать сокращения этого  показателя на 2,8 процента. В 2010 году рост объёмов мировой торговли составит только 0,6 процента. В связи с этим весьма вероятно, что в дальнейшем прогноз также будет серьёзно корректироваться.

Согласно докладу  МВФ, ВВП России в 2009 году уменьшится на 6 процентов. При этом восстановление российской экономики начнётся не раньше 2010 года, когда ВВП страны вырастет только на 0,5 процента. В январе 2009 года МВФ ожидал сокращения экономики России в 2009 году на 0,7 процента и роста на 1,3 процента в 2010-м. Рост потребительских цен в России в текущем году составит 12,9 процента, а в 2010-м году - 9,9 процента. Профицит платёжного баланса в 2009 году достигнет 0,5 процента ВВП, а в 2010-м - 1,4 процента ВВП. Экономика 12 государств СНГ в 2009 году сократится на 5,1 процента, но уже в 2010 году вырастет на 1,2 процента. Т.е. страны бывшего СССР окажутся более пострадавшими от кризиса, чем мир в целом.

Пути выхода из мирового финансового кризиса

Одним из главных виновников того, что мир сейчас находится  в активном поиске путей выхода из финансового кризиса, является США. Именно американских финансистов склонны  винить за огромные просчеты, излишне  высокие премии менеджерам, и чрезмерную самоуверенность. Лишь спустя какое-то время, «мыльный пузырь» раздувавшийся  спекулянтами стал затрагивать интересы соседних стран, а потом и всю  экономику в целом. Весьма популярные сейчас кризисные аналитики считают, что нынешний мировой кризис и  выход из него - события, не имеющие  своего прецедента в истории.

Очень важно найти  верный путь выхода из экономического кризиса. И разными лидерами предпринимается  множество попыток сделать это. Тем не менее, действовать поодиночке весьма непросто. Поэтому руководители мировых держав пришли к соглашению: все действия по выходу из кризиса 2008-2009 нужно принимать совместно и  согласованно. Несмотря на пессимистические прогнозы, рецессию и обвал мировой  экономики, основные надежды возлагаются  именно на общие усилия в поисках  выхода из кризиса. И все же, пока эти старания не приносят ожидаемых  и устойчивых результатов.

Что касается России и ее пути выхода из экономического кризиса, то изначально, она была, как бы отстранена от происходящего в мире. И первая причина -- недостаточная насыщенность рынка ипотечными кредитами. Мы стали свидетелями того, как США, раздающие дешевые кредиты всем желающим, оказались заложниками ситуации, когда проблема невозврата долгов спровоцировала шквал подобных: безработица, обвал рынка недвижимости, обесценивание государственной валюты, колоссальное снижение стоимости стратегического сырья - нефти и т.д. Тогда, властями этой страны был выбран путь выхода из мирового кризиса, связанный с дополнительным инвестированием в экономику, урезанием зарплат служащим, сокращением численности «белых воротничков», периодической остановкой крупнейших производственных предприятий и т.д. Россия же выходит из финансового кризиса, путем «затормаживания» некоторых не таких срочных проектов, уменьшением, созданием новых рабочих мест (прежде всего в социальной сфере), переквалификацией сотрудников, временной остановкой заводов и предприятий. Было множество разговоров о том, что для нашей страны, слабо зависящей от мировой экономики, сам экономический кризис и выход из него не будет проблемой. Наверное, в какой-то степени данное утверждение является справедливым, однако помимо этого, существует немало фактов усложняющих выход из кризиса: нестабильность валют, инфляция, дешевеющая нефть и т.д.

Единого мнения о путях  выхода из мирового финансового кризиса  у экспертов и специалистов в  области макроэкономики нет.

Одни считают, что  мировой кризис нужно пустить  на самотек - таким образом, мировая  экономика сможет оздоровиться, стать  сильнее, избавившись от различных  мыльных пузырей и дутых денежных мешков.

Другие эксперты придерживаются мнения, что для уменьшения неблагоприятных  последствий финансового кризиса  необходимо резко повысить влияние  государства на экономику - национализировать  близкие к катастрофе предприятия, осуществлять различные субвенции  для повышения покупательского  спроса, и т.д.

Третьи придерживаются мнения, что государство должно помогать попавшим в экономический кризис предприятиям и людям исключительно  рыночными методами - снизить налоговое  бремя, разместить государственный заказ на терпящих бедствие предприятиях, обеспечить кредитование предприятий под государственные гарантии и т.д.

Кроме всего прочего, многие эксперты сходятся на мнении: «для того, чтобы минимизировать последствия  финансового кризиса, необходимо создать  новую наднациональную мировую  расчетную валюту». Такая валюта позволит снизить вероятность колебаний  на валютных рынках, придаст более  прогнозируемый характер валютным операциям.

И еще один момент, который признают все - для выхода из глобального финансового кризиса  необходима политическая воля лидеров  ведущих мировых держав. Им необходимо объединить усилия и выработать единую политику действий на мировом уровне. Иначе, все более-менее успешные попытки совладать с мировым  кризисом на локальном уровне, даже если и будут иметь успех, то данный успех будет краткосрочным.

Мировой экономический  кризис, начавшийся в 2008 году, вызвал процессы, которые способны полностью изменить мировую финансово-экономическую  систему. В новой системе, как  ожидается, возрастет роль государства. Возможно, в результате финансового  кризиса в мире возникнет новая  всемирная валюта, пришедшая на смену  американскому доллару.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Кризис - лучшее время  для развенчания стереотипов. Даже таких, казалось бы, незыблемых, как  роль США в качестве лидера мировой  финансовой системы, и когда разразился мировой финансовый кризис, порожденный  в самом ядре глобальной финансовой системы, а не на периферии, оказалось, что Америка не справляется со своей ролью.

Целью данной работы являлось рассмотрение проблемы современного финансового  кризиса, в том числе определение его основных причин и последствий.