Совершенствование процесса лизинга в России

      Западные  инвесторы оказывают помощь малому и среднему бизнесу в России. Так, основная цель, для которой был  создан Немецко-Российский кредитный Фонд (НРФ) - это рефинансирование кредитов частным российским малым и средним предприятиям.

      Предоставлена кредитная линия Государственной  инвестиционной компанией Германии DEG Сбербанку России без государственных гарантий. Кредитная линия предоставлена, в основном, под финансирование экспортоориентированных промышленных предприятий.

      Решение проблем, связанных с реализацией  лизинга необходимо не только лизинговым компаниям, заинтересованным в извлечении прибыли от этой деятельности, но и банкам и страховым компаниям, предприятиям различных форм собственности для расширения сферы деятельности, рынков сбыта своей продукции и услуг. Эта отрасль требует серьезной проработки, всестороннего изучения финансовых, экономико-правовых вопросов всеми участниками хозяйственного оборота.

      Для полномасштабного внедрения лизинга  в  России необходимо:

1. провести демонополизацию производства основных средств;

2. остановить инфляцию;

3. уменьшить или отменить ставку налогообложения доходов от внереализационных операций после сдачи имущества в аренду;

4. в Законе о приватизации государственного имущества четко указать, что арендные платежи являются выкупными;

5. при валютном регулировании позволить вносить арендную плату без ее обязательной продажи;

6. внедрить в жизнь международную конвенцию о финансовом лизинге, которую в 1988 году подписал СССР;

   Для развития лизинга дополнительный толчок дадут: широкое привлечение иностранных  инвестиций; предоставление платежных  льгот при временном ввозе  оборудования; предоставление лизингодателю  налоговых льгот при покупке  отечественного оборудования; использование иностранной помощи не на закупку оборудования, а на лизинг, приводящий к экономии валюты, использование оборудования в отечественных условиях, его своевременному ремонту и обслуживанию; создание лизинговых отделов и дочерних компаний при машиностроительных заводах; при развитии рынка недвижимости и падения цен на нее - создание компаний по лизингу недвижимости; использование лизинга на компенсационных условиях для переработки отечественного сырья. 

2.3. Роль банков  в сфере лизинга

      "Процесс  становления лизингового  бизнеса в России можно условно  поделить на два периода. Первый приходится на 1989-1995 года, если такие операции  осуществляли лишь коммерческие банки. И второй - с 1995  по  сегодня - в этой сфере работают  также специализированные лизинговые компании, созданные как при участии банковского капитала так и без него.

      Переломным  этапом становления и развития лизинговых  отношений стало второе полугодие  и январь  1998 года, если были приняты  основные законодательные акты, которые  регулируют этот вид деятельности, в частности Закон России "О лизинге".

      Итак,  рынок лизинга в России находится  на чрезвычайно  ранней стадии  развития. Российская лизинговая  ассоциация была формально  основана в июне 1997 года. К ней  вошло 16  лизинговых  компаний  с  общим количеством 100 человек. По данным  ассоциации,  количество лизинговых  компаний  возрастает, причем некоторые из  них основанные, но лизинговой  деятельностью не занимаются. Те же компании, которые функционируют, большей частью выполняют роль агентов или посредников между  поставщиками оборудования и конечными потребителями. Объем местных лизинговых операций,  которые финансируются из внутренних источников, довольно низкий и оценивается  равным 10 млн. долларов США. Все другие операции, связанные с лизингом или подобные к нему, финансируются международными поставщиками оборудования.

      В последнее время процесс внедрения  лизинга в России заметно  оживился, появились новые компании как  государственного, так и коммерческого  направления. Неподдельный интерес к новой  рыночной  структуре начали проявлять банки,  страховые компании. Разумеется, это те финансовые учреждения, которые могут стать реальными  катализаторами процесса утверждение лизинга.

      "В  России одним из  первых банков,  который начал проведение лизинговых  операций стал Сбербанк. Поскольку лизинговая операция принадлежат к  операциям с  высокой степенью  риска, здесь  применяются традиции английской банковской системы, а именно: созданная специализированная структура - "Финансово-лизинговый дом" Банка России, что аккумулирует риск, связанный с  проведением  этих  операций. Таким образом, вне риска остаются две главных банковских функции: сберегательная и расчетная.

      Банком  сформирована "Программа развития новых  производств",  что предусматривает  его финансовое участие  в приобретении отечественных  и иностранных технологий и оборудования,  целостных производственных комплексов. Уже действует лизинговый договор на снабжение России микроавтобусами  "IVECO-краз" на сумму 3 миллионы долларов.

      По данным  специалистов  Банка России, сегодня стоимость лизинговых  операций для лизингополучателя состоит из  таких затрат (в зависимости от  вида лизинга и стоимости кредитных ресурсов цифры могут отличаться):

1. Привлечение иностранных кредитов для лизинговой операции-7-9% годовых.
2. Стоимость гарантии банка 3-5% (гарантия выдается заграничному учреждению под  кредит).
3. Маржа лизинговой  компании-7-8%.

Общая стоимость  операции-17-22% годовых.

         Прежде чем банк выдаст  кредит,  лизинговая компания разрабатывает для клиента наиболее эффективные условия  торговой  операции, финансовые схемы  ее обеспечения, осуществляет страхование имущества и заключает лизинговый договор.                               

      "Сегодня  банки  не занимаются непосредственно  этой весьма  нужной  для нашей  страны  формой  бизнеса из-за  ряда объективных  причин:

-     они не могут  предоставлять  услуги долгосрочного  характера;

• банкам разрешено  покупать объекты лизинга для дальнейшей  передачи их лизингополучателю лишь за собственные средства;
• банки  должны владеть недвижимым имуществом общей  стоимостью до 10% от объема собственного уставного капитала;
• установлены  высокие процентные ставки на кредиты   Национального  банка;
• для банков - лизингодателей не предусмотрены  инвестиционные  льготы.

      Учитывая  указанные факторы, российские банки  предоставляют  преимущество опосредствованному участию в лизинговом бизнесе - создают  лизинговые компании. То есть  речь идет о косвенном участии банковского  капитала в лизинговом бизнесе. Но, даже  избрав такой путь, банк наталкивается на довольно ощутимую  преграду: сумма, которую он  имеет  право  инвестировать, не должна превышать 25% от  его собственного капитала. Затем  небольшие и низколиквидные коммерческие банки  не  в состоянии принимать участие в лизинговой деятельности. 

Глава 3

 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ  ПРОЦЕССА ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ЛИЗИНГА  В РОССИИ 

3.1.Причины  сдерживания развития лизинга

      Развитие  лизинга в России сдерживается по многим  причинам  общего характера. Прежде всего дают о себе знать:  отсутствие государственной  программы  развития лизинга, низкая квалификация специалистов, которые обслуживают  рынок этих  услуг. Лизинговые компании  финансово слабые, поскольку зависят от основателей, им часто не хватает средств для приобретения именно того оснащения, которое  интересует  производителей как потенциальных  лизингополучателей. Так средства транспорта стоят десятки тысяч долларов США за единицу, оснащение для пищевой промышленности.

      Кроме этого, сдерживание объемов лизинговых операций осуществляется также  через  несовершенство российского законодательства. Главным  недостатком  законодательства  относительно лизинга есть то, что основным регулирующим параметром в лизинговых  соглашениях  установлен  срок амортизации, которая и есть  главным  тормозом.  В этом вопросе закон "О лизинге" противоречит  действующему закону "О налогообложении прибыли предприятий", согласно  которому оперативный и финансовый лизинг  могут быть использованы на срок, который не превышает срока их  полной  амортизации, то есть, по  сути, для финансового лизинга нижняя граница срока есть  нулевой.

      Порядок начисления амортизации  по закону " О налогообложении прибыли  предприятий" устанавливает  минимальный  срок  договора финансового  лизинга  свыше  пяти  лет  для третьей  группы  основных  фондов  и около трех  лет- для второй, что никак  не привлекает  лизингодателей: ресурсы среднесрочного и долгосрочного кредитования в стране найти непросто,  а стоят они дорого.  

      Не  замортизованнюу по договору финансового  лизинга стоимость лизингового  оборудования согласно  закону  "О лизинге" необходимо  выкупить. А это - остаточные 40 % при выполнении минимального  объема лизинга в 60% стоимости, и выкуп их для лизингополучателя  становится  довольно  затрудненным. При продлении соответствующего  договора речь  может идти только об  оперативном лизинге, но здесь возникают проблемы  защиты лизингодателя. Возникает также много  разногласий в системе налогообложения прибыли как  лизингодателя, так и лизингополучателя вместе с составом  их  валовых  затрат.

      В законе  "О  лизинге" совсем  не нашла отображения проблема сублизинга, что сдерживает реализацию международных  лизинговых  проектов. Мировой лизинговый бизнес не может эффективно  внедряться в Украине путем договоров  с украинскими лизинговыми  компаниями, которые потом  сами могли бы  выступать по  лизинговым  объектам  лизингодателями.

      Такая схема была распространена на начальном  этапе развития лизинга в соседних  странах, например,  в Беларуси. И  это  правильная схема, поскольку  лизинговые компании, которые возникают  на постсоветской территории, немногочисленны, маломощны и не владеют в достаточной мере  техникой  управления лизингом. Отечественным лизинговым компаниям  также  необходима операция сублизинга, поскольку при отсутствии заказов лизингополучатель вынужден сам прибегать к сублизингу.

      К этому следует  добавить, что не направленные на поддержку этого  дела таможенное законодательство. Так  закон "О налоге на добавленную  стоимость" содержит  очевидные  разногласия. В статьи 1 указано, что лизинг - это  продажа услуг, выступающая объектом обложения налогом на добавленную стоимость; а согласно  статье 3 передача  имущества в пользование и выплата лизиногового платежа не входят  в перечень операций, которые облагаются НДС (лишь в случае финансового лизинга).  Вместе с тем соответственно  этому же закону, если  взятый в лизинг товар пересекает таможенную территорию государства, он все же облагается налогами НДС. Такая неопределенность обходится недешево. Учитывая то, что объектами международного лизинга есть производственное оснащение, автотранспорт и т.п., приходится платить значительные суммы. Поэтому  международный лизинг на территории России не скоро приобретет желательного  расцвета.

      В законодательном оформлении нуждается и механизм страхования лизинговых  операций. На государственном уровне следует решать также проблему защиты инвестора (лизингодателя).

      Лизинг  развивается в России как-то однобоко. Так, договоры  оперативного лизинга  почти не заключаются, так как  этот вид лизинга приносит низкие прибыли. Должным образом не оценен в нашей стране паевой лизинг. Требует решения и проблемная ситуация, из-за которой субъктам лизингового  соглашения в России не может быть физическое лицо. В странах Европы и в США такие договоры, заключенные компаниями с физическими лицами, в особенности распространенны на рынках недвижимости и легковых  автомобилей.

      Важной  проблемой  на пути развития лизинга  в России, по мнению вице-президента Российской финансовой группы доктора  экономических наук  В.П. Николаева, отсутствие нормального менеджмента на всех уровнях хозяйственного управления, в том числе и на уровне предприятий. В России большинство кредитов не возвращается. 50% кредитов предприятия не возвращают в целом, а из остатка 50%, может, 70% отдают, но не за счет реализации проектов, предусмотренных бизнес-планами. А если план не сходится с фактом, это означает, что не работает система менеджмента.