Совершенствование процесса лизинга в России

      На  рынке лизинговых услуг наибольшей популярностью и известностью пользуются виды лизинга, связанные с характером предоставления объекта лизинга. Здесь выделяется финансовый лизинг. В этом случае лизинговая компания берет на себя лишь финансовую часть сделки, а риск использования предмета лизинга ложится на пользователя.

      Наряду  с названными выше и охарактеризованными видами лизинга применяются и иные его виды, такие, как: торговый лизинг, предпринимательский лизинг, коммунальный лизинг.

      В Германии и Австрии, а также в  некоторых других странах Запада применяется «Gross-leasing», или полносервисный лизинг, и «Teil-service-leasing», или частичносервисный лизинг. Регламентация названных видов лизинга находится в зависимости от того, сколь полно берет на себя лизинговая компания осуществление сервисных услуг: иногда это широкий перечень, а чаще список ее услуг не является достаточно полным. 
 

1.2. Преимущества  лизинга

      Лизинг  нашел широкое применение именно потому, что он приносит выгоды всем участникам договорных отношений. В  чем суть привлекательности лизинговых сделок?

      Лизинговые  операции, как правило, сопровождаются специальным сервисом. Он включает: регистрацию оборудования, страхование, получение экспортных лицензий (квот), оформление финансовых документов, предоставление налоговых, валютных и финансовых льгот. Например, могу быть выделены государственные субсидии из фондов финансирования экспорта. Сопутствующие услуги лизинговой компании могут также распространяться на транспортно-экспедиторское обслуживание, монтаж (установку) оборудования, пуск объекта, достижение проектной мощности, осуществление текущего и регламентных видов ремонта, подготовку необходимых кадров для грамотной эксплуатации нового оборудования и другие виды услуг. Что же касается налоговых льгот, то суть их сводится к тому, что налоговый режим страны лизингодателя может предоставлять право на ускоренное амортизационное списание имущества, полученного в лизинг. Налоговые льготы проистекают также из того факта, что налогообложение права собственности и права владения различно.

      Анализ  зарубежной практики осуществления лизинговых операций показывает, что экономическое их значение очень тесно связано с выгодами, которые предоставляет лизинг. В наиболее общем виде преимущества лизинга можно сгруппировать следующим образом.

      1. Финансовые: одновременное расширение вопросов и приобретения, скажем, оборудования, и финансирования этой операции; остается благоприятным для предпринимателя соотношение между собственной и заемной частями в функционирующем капитале; лизинг позволяет оперативно реагировать на рыночные изменения с учетом возможности аренды дополнительного оборудования и новых технологий, что повышает эффективность использования производительного капитала, т.к. вкладываемые средства относятся к областям, приносящим наибольшие доходы; лизинговые платежи не зависят от индекса цен и поэтому в отличие от аренды не изменяются; стороны лизингового соглашения согласовывают лизинговые платежи - объем выплат, их порядок и процедуру, а наличие льгот позволяет лизингодателю учесть финансовые интересы лизингополучателя, например, в виде уменьшения размера лизинговых платежей.

      2. Инвестиционные: компании, предприятию проще или легче получить имущество в лизинг, нежели ссуду на его покупку, т.к. объект лизинга выступает в качестве залога; лизинг не требует значительной доли собственных средств, как при предоставлении кредита банком. Дело в том, что банковский кредит обычно выдается на 75-80% стоимости приобретаемого имущества; лизинг же обеспечивает 100% стоимости сделки и значительно ускоряет оборот; инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредитования снижает риск невозврата средств, т.к. за лизингодателем сохраняются права собственности; возможность сэкономить финансовые средства и направить их на решение иных инвестиционных задач фирмы или предприятия; действующие налоговые и правовые нормы делают лизинг более выгодным, чем кредит; получение льгот, предоставляемых лизинговыми компаниями в виде, например, скидок на цены прейскуранта.

      3. Организационно-эксплутационные: немедленная эксплуатация наряду с освобождением от единовременной оплаты полной стоимости оборудования, машин и механизмов; эксплуатация объекта лизинга дает прибыль, необходимую для оплаты лизинговых платежей, а остаток остается арендатору; сокращение потерь, связанных с моральным старением средств производства.

      4. Сервисные: арендатор объекта лизинга получает возможность воспользоваться значительными по своему объему сопутствующими сервисными услугами - страхованием, транспортировкой, установкой с гарантией готовности к эксплуатации, профилактикой; расширение услуг, связанных с банкингом  и ростом числа клиентов банковской операций.

      5. Учетно-бухгалтерские: расходы по лизингу рассматриваются как текущие затраты со всеми вытекающими последствиями их калькулирования, при этом лизинговые платежи относятся на издержки производства (себестоимость) лизингопользователя, что снижает налогооблагаемую прибыль; предмет лизинга учитывается в балансе лизинговой компании (на этот счет имеются четкие указания в гражданском и налоговом законодательстве многих западных стран) и не учитывается в балансе пользователя.

      Кроме того, важны и такие преимущества:

• производитель материальных ресурсов - активов, предназначенных для    лизинга, значительно расширяет возможности гарантированного сбыта своей   продукции;    
•   лизингопользователь, используя  лизинг,  повышает конкурентоспособность, экономит средства, получает скидку на налог.

      Преимущества  лизинга наиболее полно раскрываются, если провести сравнительный анализ эффективности лизинговых операций и других форм финансирования инвестиций. В этом случае обнаруживается, что:

• выживаемость лизинговой компании обусловлена ценовой конкурентоспособностью и качеством услуг, которые она предоставляет, т.е. цена оборудования будет значительно ниже;
• размер арендной ставки определяется величиной процента, начисляемого арендодателем на сумму основного долга арендатора;
• после истечения срока аренды в соответствии с соглашением о лизинге лизингодатель получает возможность коммерческой реализации объекта лизинга;
• быстрое изменение соотношения курсов национальных валют увеличивает риск лизингодателя.

      В том случае, если сильны инфляционные процессы, то лизингодатель прибегает  к использованию страховых фондов по системе страхования экспортных кредитов.

      Участие в лизинговых операциях предоставляет всем их сторонам различные юридические, налоговые и бухгалтерские четкие права и нормы, а также накладывает, а также накладывает определенные обязательства. Таким образом, лизинг - эффективное средство сбыта продукции машиностроения и решения инвестиционных проблем, что представляется очень важным с позиции лизингодателя. Для лизингополучателя  активная работа на рынке лизинговых услуг обусловливает оперативное обновление основного капитала, без крупных разовых инвестиций. Кроме того, участие в лизинговых операциях дает возможность представителям  мелкого и среднего бизнеса, испытывающим определенное затруднение в наличных финансовых ресурсах,  производительно использовать необходимое им  новое и новейшее оборудование, не приобретая его в собственность и не прибегая к разорительным кредитам.

      Нельзя, однако, не отметить и ряд недостатков, присущих лизингу. К их числу следует  отнести:

• операции, связанные с лизингом, отличаются значительной сложностью как по разработке приемлемой схемы, выявлению условий сделки, так и по документальному ее оформлению;
• лизингодатель должен обладать значительным первоначальным капиталом или иметь стабильный источник денежных средств;
• лизингополучатель проигрывает на повышении остаточной стоимости лизингового имущества, в частности из-за инфляции;
• стоимость лизинга выше, чем цена покупки, ссуды (банковского кредита), поскольку риски износа (морального старения) объекта лизинга ложатся на лизингодателя, который закладывает их в стоимость лизинга.

1.3.  Зарубежный опыт лизинга

      В большинстве промышленно развитых стран лизинг стал неотъемлемой частью экономической структуры. В 70-х годах  темпы прироста объема лизинговых операций в денежном выражении находились на уровне 20%, в 80-х - на уровне 15%, что  превышает темпы экономического развития большинства стран.

      За  период с 1988 по 2010 год объем лизинговых операций в Италии увеличился в три  раза, в ФРГ - 2,7, в Японии - 2,5, в  Великобритании и США - примерно в 2,4 раза. К 1993 году доля лизинга машин  и оборудования в объеме капиталовложений составила в США - 33%, Австралии - 25%, Великобритании - 18%, ФРГ - 10%.

      В 2009 году мировой объем лизинговых инвестиций в машины и оборудование оценивался в 280 млрд. долларов США, из которых на сами США приходилось  долее трети мировых сделок по лизингу в сопоставимых ценах, на Японию - 17,1%, Великобританию и ФРГ - около 4%. В то же время, страны Западной Европы, долгое время скептически относившиеся к лизинговым операциям с конца 70-х годов начинают интенсивно наращивать свою деятельность в этой области. Темпы прироста лизинговых инвестиций в них в настоящее время превышают рост подобных инвестиций в США и Японии.

      В настоящее время лизинговый рынок  вполне насыщен. Об этом говорят такие  факты, как рост сопутствующих лизингу  услуг, постепенное снижение арендных ставок и приближение их к ставкам банковским, практика лизинга все более крупных объектов, частичное переключение лизинговых компаний на другие виды услуг, увеличение объемов международной деятельности лизинговых фирм. Лизинг остается одним из эффективных и привлекательных направлений вложения капитала. Судя по статистическим данным национальных объединений, темпа роста лизинговых сделок в 80-х годах превышали в промышленно-развитых странах темпы экономического развития этих стран. Вновь активизируются по линии лизинга сбытовые организации ведущих компаний - производители товаров и услуг, особенно в информационной и сервисной областях.

      Тенденция развития современного лизинга - реализация через него продукции наиболее современных  научно-технических отраслей. В 70-х годах лизингу подвергались, главным образом, крупные, дорогостоящие машины и машинные комплексы: суда, самолеты, строительные горнодобывающие машины.  Из товаров, ранее доминировавших в лизинге, в 80-х годах сохранили свои позиции лишь машины и оборудование для обрабатывающей промышленности и транспорт. Эти группы товаров по-прежнему хорошо арендуются, но и здесь произошел сдвиг в сторону новейшей наиболее сложной техники. В структуре лизинга промышленно развитых стран станки с ЧПУ, конвейерные, роботизированные линии и другое промышленное оборудование составляет 15-30%, строительные и транспортные машины - 20-23%.

      Лидерство в 80-е годы захватила вычислительная техника, оборудование для информационных сетей, множительная конторская техника. Ее доля в лизинговом обороте экономически развитых стран выросла с 10 до 30-40%. Обнаруживается общая тенденция к росту в лизинговых сделках товаров сервисной группы.

      Правовое  регулирование лизинга в западных странах осуществляется по-разному. Отдельное законодательство по лизингу есть в Бельгии, Франции, Италии, ФРГ. Однако в США и Англии лизинговые операции не специальными законодательными актами, а судебными решениями и лизинговой практикой известных компаний (следует отметить, что законы о лизинге имеют всего по 5-8 статей).

      В США правовой основой лизинга  является Кодекс внутренних доходов  США и Правила проведения лизинговых операций, которые периодически печатает служба налогообложения.

      В Англии договор лизинга -  это  соглашение долгосрочного действия, а настоящий договор лизинга носит название аренды- продажи. При этом включение в текст договоренности опциона на право последующей покупки арендованного оборудования автоматически лишает права называться этому договору договором лизинга.

      Договор лизинга признается таким, если:

• он составлен  на срок, не меньший 75% срока амортизации;
• в нем предусмотрена полная или практически полная выплата стоимости оборудования.

      Критерии  лизинга во Франции:

• оборудование должно быть специально купленным для последующей сдачи в аренду;
• арендатор имеет право купить собственность по окончании срока действия договора по цене, устанавливаемой на момент составления договора;
• опцион на право последующей покупки оборудования является обязательным.