Разработка мероприятий по управлению дебиторской задолженностью ОАО «Уссурийский бальзам»

      В системе мер, направленных на повышение  эффективности работы предприятия  и укрепление его финансового  состояния, важное место занимают вопросы  рационального использования оборотных  средств. Проблема улучшения использования  оборотных средств стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных средств - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.[24]

      Эффективность использования оборотных средств  характеризуется системой экономических  показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

      Под оборачиваемостью оборотных средств  понимается длительность одного полного  кругооборота средств с момента  превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

      Оборачиваемость оборотных средств характеризуется  рядом взаимосвязанных показателей: длительностью одного оборота в  днях, количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал (коэффициент  оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств  на единицу продукции (коэффициент  загрузки).

        Показатели оборачиваемости оборотных  средств могут исчисляться по  всем оборотным средствам, участвующим  в обороте в том числе и по отдельным элементам.

      Изменение оборачиваемости средств является путем сопоставления фактических  показателей с плановыми или  показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей  оборачиваемости оборотных средств  является ее ускорение или замедление.

      При ускорении оборачиваемости оборотных  средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники  их образования, при замедлении - в  оборот вовлекаются дополнительные средства.

      Высвобождение оборотных средств, вследствие ускорения  их оборачиваемости может быть:

• абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.
• относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

      Кризис  сбыта произведенной продукции и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.

      При существующих темпах инфляции полученную предприятием прибыль целесообразно  направлять, прежде всего, на пополнение оборотных средств. Темпы инфляционного  обесценения оборотных средств, приводят к занижению себестоимости  и перетоку их в прибыль, где происходит распыление оборотных средств на налоги и непроизводственные расходы.

      Значительные  резервы повышения эффективности  и использования оборотных средств, кроются непосредственно в самом  предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

      Рациональная  организация производственных запасов  является важным условием повышения  эффективности использования оборотных  средств.   Важная роль принадлежит  улучшению организации складского хозяйства.

      Сокращение  времени пребывания оборотных средств  в незавершенном производстве достигается  путем совершенствования организации  производства, улучшением применяемой  техники и технологии, совершенствования  использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

      Пребывание  оборотных средств в сфере обращения не способствуют созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения -отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются: рациональная организация сбыта готовой продукции, применении прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

      Ускорение оборота оборотных средств позволяет  высвободить значительные суммы  и, таким образом, увеличить объем  производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями  предприятия.[11]

1.2 Дебиторская задолженность  как элемент оборотных  средств. Показатели  использования и методы управления   дебиторской задолженностью.

      Дебиторская задолженность – это причитающиеся  фирме, но еще не полученные ею средства. В составе оборотных средств  отражается дебиторская задолженность, срок погашения которой не превышает  одного года. Дебиторская задолженность  учитывается в балансе по фактической  стоимости реализации, т. е. исходя из той суммы денежных средств, которая  должна быть получена при погашении  этой задолженности. Однако можно получить более реалистическую картину дебиторской задолженности. С этой целью может быть рассчитана чистая дебиторская задолженность - разница между фактической суммой дебиторской задолженности и резервом по сомнительным долгам, который представлен в пассиве баланса.[25]

      Дебиторская задолженность относится к быстрореализуемым  оборотным активам.

        В процессе эксплуатации инвестиций, т.е. в текущей хозяйственной деятельности предприятие испытывает краткосрочные потребности в денежных средствах: необходимо закупать сырье, оплачивать топливо, формировать запасы, предоставлять отсрочки платежа покупателям и т.д.

      Разница между текущими активами и текущими пассивами составляет финансово-эксплуатационные потребности предприятия (ФЭП).

      Экономический смысл показателя: сколько предприятию  требуется средств для обеспечения нормального кругооборота запасов и дебиторской задолженности. Чем меньше эта величина, тем лучше для финансового состояния предприятия. Понятно, что чем меньше величина финансово-эксплутационной потребности, тем, как правило, предприятию требуется меньше собственных источников средств для обеспечения бесперебойной деятельности. 

      Для финансового состояния предприятия  благоприятно:

      Получение отсрочек платежа от поставщиков (коммерческий кредит), от работников предприятия (если имеет место задолженность по зарплате), от государства (если в краткосрочном периоде есть задолженность по уплате налогов) и т. д. Отсрочки платежа дают источник финансирования, порождаемый самим эксплуатационным циклом.

      Для финансового состояния предприятия  неблагоприятно:

      Предоставление  отсрочек платежа клиентам. Такие  отсрочки соответствуют, однако, коммерческим обычаям. Предприятие воздерживается при этом от немедленного возмещения затрат - отсюда вторая важнейшая потребность в финансировании.

      Финансово-экономические  потребности считаются, как:

                                         ФЭП= ЗС+ДЗ-КЗ,                                                         (1)

      где,  ЗС- запасы сырья и готовой продукции;

              ДЗ- дебиторская задолженность;

              КЗ- кредиторская задолженность.                                                                                              

      Рассмотрение  экономического содержания финансово-эксплуатационных потребностей предприятия вплотную подводит нас к расчету средней  длительности оборота оборотных  средств, т.е. времени, необходимого для превращения средств, вложенных в запасы и дебиторскую задолженность, в деньги на счете.

      Период  оборачиваемости оборотных средств  рассчитывается как:

                                           ПООС = ПОЗ + ПОДЗ – ССОКЗ,                                        (2)                                                                                      

      где, ПООС – период оборачиваемости оборотных  средств;

             ПОЗ – период оборачиваемости  запасов;

             ПОДЗ – период оборачиваемости  дебиторской задолженности;

             ССОКЗ – средний срок оплаты  кредиторской задолженности. 

               Все компоненты этой формул  выражаются в днях. Предприятие  заинтересовано в сокращении  показателя (ПОЗ) и (ПОДЗ) и в  увеличении показателя (ССОКЗ) с  целью сокращения периода оборачиваемости  оборотных средств.[15]

               На ФЭП оказывают влияние:

• во-первых, длительность эксплуатационного и сбытового циклов: чем быстрее сырье превращается в готовую продукцию, а готовая продукция-в деньги, тем меньше иммобилизация денежных средств в запасах сырья и готовой продукции;
• во-вторых, темпы роста производства: поскольку финансово-эксплуа-тационные потребности вытекают непосредственно из величины оборота, постольку и величина их изменяется параллельно динамике оборота; больший объем выпуска требует и больших средств на сырье, материалы, энергоносители и проч. Кроме того, в условиях инфляции предприятия предпочитают создавать солидные запасы сырья, чтобы не переплачивать за него после очередного взлета цен;
• в-третьих, сезонность производства и реализации готовой продукции, а также снабжения сырьем и материалами. Не схождение сроков поступлений и платежей может довести предприятие до отсутствия средств для осуществления расчетов в выполнение своих обязательств — так называемой технической неплатежеспособности (разрыва ликвидности);
• в-четвертых, величина и норма добавленной стоимости: чем меньше норма добавленной стоимости (добавленная стоимость: выручка от реализации х 100), тем в большей степени коммерческий кредит поставщиков способен компенсировать клиентскую задолженность. Парадокс заключается в том, что при высокой норме добавленной стоимости и, казалось бы, небольшой степени зависимости предприятия от закупок сырья, фирме приходится просить своих поставщиков о более длительных отсрочках платежей. [9]                                                                                 

      Чем больше норма добавленной стоимости, тем больше финансово-эксплуатационные потребности.

      Более того, у предприятий с повышенной нормой добавленной стоимости ФЭП  растут быстрее выручки от реализации.

        Многие   предприятия несут  серьезные риски, сталкиваясь  с проблемой неплатежеспособности, ненадежности своих партнеров. 

      Из-за роста дебиторской задолженности  возникает дефицит оборотных  средств, а это прежде всего уже грозит платежеспособности самой компании.