Разработка инвестиционного проекта по увеличению объема выпуска продукции

align="justify">     Все предприятия в той или иной степени связаны с инвестиционной деятельностью. Принятие решений по инвестированию осложняется следующими факторами:

• множественность доступных вариантов вложения капитала;
• ограниченность финансовых ресурсов для инвестирования;
• риск, связанный с принятием того или иного решения по инвестированию, и т.п.⁶.

     Причины, обуславливающие необходимость  инвестиций, могут быть различны, однако в целом их можно объединить по принципу получения дохода:

• реальные инвестиции проводятся с целью снижения затрат на производство продукции;
• финансовые инвестиции проводятся с целью получения дохода от курсовой разницы или дивидендов⁷.

     Важным  также является вопрос о размере  предполагаемых инвестиций, так как  от этого зависит глубина аналитической  проработки экономической стороны инвестиционного проекта, которая предшествует принятию решения.

     На  многих предприятиях и объединениях становится обыденной практика дифференциации права принятия решений инвестиционного характера, т.е. ограничивается максимальная величина инвестиций, в рамках которой тот или иной руководитель может принимать самостоятельные решения.

     Нередко решения должны приниматься в  условиях, когда имеется ряд альтернативных или взаимно независимых инвестиционных возможностей. В этом случае необходимо сделать выбор одного или нескольких вариантов, основываясь на принятых критериях. Очевидно, что таких критериев может быть несколько, а вероятность того, что какой-то вариант будет предпочтительнее других, как правило, меньше единицы.

     Процесс инвестирования можно представить в виде последовательности затрат, осуществляемых в разные периоды времени, результатом которых является поступление разновременных доходов⁸.

     В условиях рыночной экономики возможностей для инвестирования довольно много. Вместе с тем любое предприятие имеет ограниченные свободные финансовые ресурсы, доступные для инвестирования. Поэтому возникает задача оптимизации инвестиционного портфеля⁹.

     Таким образом, основная задача инвестиций –  принести инвестору предполагаемый доход при минимальном уровне риска, который достигается путем формирования диверсифицированного инвестиционного портфеля.

     Процесс инвестирования принято реализовывать  с помощью разработки и последующего выполнения инвестиционного проекта.

     Методологической  основой проектного анализа является системное понятие «проект». Проект представляет собой целостный объект, сущность которого многогранна:

     во-первых, от момента зарождения идеи проекта  до стадии ее материализации в реальных объектах (будь то промышленные предприятия или объекты социальной инфраструктуры, занятые выпуском продуктов или услуг) требуется определенное время, которое составляет жизненный цикл проекта,

     во-вторых, прежде чем вкладывать в проект деньги, необходимо провести его комплексную экспертизу, чтобы доказать его целесообразность и возможность воплощения, а также оценить его эффективность в техническом, коммерческом, социальном, институциональном, экологическом, финансовом и экономическом аспектах¹⁰.

     Инвестиционный  проект – дело, деятельность, мероприятие, предполагающее осуществление комплекса каких-либо действий, обеспечивающих достижение определенных целей (получение определенных результатов). Близкие к этому понятию термины – «хозяйственное мероприятие», «работа» (или «комплекс работ»), «проект» как система организационно-правовых и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления каких-либо действий или описывающих такие действия.

     Под проектом понимают систему сформулированных в его рамках целей, создаваемых или модернизируемых для их реализации физических объектов, технологических процессов; технической и организационной документации для них, материальных, финансовых, трудовых и иных ресурсов, а также управленческих решений и мероприятий по их выполнению.

     Инвестиционным  проектом понимают комплексный план мероприятий (включающий капитальное строительство, приобретение технологий, закупку оборудования, подготовку кадров и т.д.), направленных на создание нового или модернизацию (расширение) действующего производства товаров и услуг с целью получения экономической выгоды¹¹.

     В большей степени сущности проектного анализа отвечает трактовка проекта  как комплекса взаимосвязанных  мероприятий, предназначенных для достижения в течение ограниченного периода времени и при установленном бюджете поставленных целей.

     Итак, всякий проект для своего осуществления  нуждается в ресурсах:

• финансовых;
• материальных;
• трудовых – для осуществления, как процесса производства, так и процесса управления¹².

     На  самом раннем этапе работы с проектом возникает необходимость в сборе максимально полной информации о сфере реализации проекта, об участниках этого проекта, о правовом обеспечении нормального хода производственного процесса. На стадии разработки проектной документации эта информация дополняется и становится комплексной, что позволяет с большей степенью обоснованности прогнозировать ход реализации и эксплуатации проекта. 

      1.2. Понятие инвестиционного  проекта,

      основные  стадии и этапы  его разработки

     Инвестиционный  проект – конкретное мероприятие, в  которое вкладываются денежные средства с целью получения прибыли и/или прироста капитала.

     Инвестиционный  проект – по законодательству РФ –  обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления прямой иностранной инвестиции. Инвестиционный проект включает проектно-сметную документацию, разработанную в соответствии со стандартами, предусмотренными законодательством РФ¹³.

     Процессы экономического обновления и роста обуславливаются  качеством инвестиций и скоростью их осуществления, а также их размерами и структурой. В инвестировании вообще никаких положительных сдвигов не случается без инвестиционных накоплений и должных материальных ресурсов.

     Создание  капитала и обеспечение конкурентоспособности  товаропроизводителей на внешних и внутренних рынках невозможны без инвестиций. Исключительно за счет инвестирования совершаются процессы структурного и качественного обновления мирового товаропроизводства и рыночной инфраструктуры. Чем интенсивней реализовывается инвестирование, тем быстрее происходит воспроизводственный процесс, тем активнее происходят эффективные рыночные преобразования.

     Перед объективной необходимостью активизации  инвестиционной деятельности на создание конкурентоспособных хозяйственных систем, модернизацию и реконструкцию действующих структур, обеспечение диверсификации капитала в направлении социально ориентированных структурных преобразований в сегодняшнее время поставлены многие страны мира.

     Инвестиции  выполняют главную роль, как на макро, так и на микроуровне. Они являются одним из основных факторов развития экономики, а также определяют будущее страны в целом, отдельного субъекта, предприятия. В области подготовки специалистов экономического профиля исследование инвестиционной деятельности является важным этапом¹⁴.

     Прежде  чем инвестировать средства, необходимо разработать инвестиционный проект, позволяющий оценить потребность в инвестициях, дать прогноз их доходности и на основании этой информации принять инвестиционное решение.

     Инвестиционный  проект – это программа мероприятий по осуществлению капиталовложений с целью получения в дальнейшем прибыли на инвестированный капитал¹⁵.

     Каждый  проект обладает своим жизненным  циклом. Жизненный цикл проекта – это период времени, за который реализуются его цели. Жизненный цикл состоит из нескольких стадий, через которые проходит любой инвестиционный проект в своем развитии. Укрупненно можно выделить следующие стадии внутри жизненного цикла: прединвестиционную, инвестиционную и эксплуатационную¹⁶.

     На  первой стадии осуществляется разработка инвестиционного проекта, на последующих, соответственно, - необходимые капиталовложения и реализация инвестиционного проекта.

     Прединвестиционная  фаза является крайне важной, поскольку  именно от нее зависит успех последующей  реализации инвестиционного проекта. Обычно разработка проекта занимает много времени и сопряжена со значительными расходами, которые могут составлять от 0,8% до 5,0%, а в некоторых случаях даже до 10-15% от стоимости проекта в зависимости от его специфики, масштабов и объемов привлекаемых средств. Однако, нужно понимать, что подобные затраты являются своего рода инвестициями, так как позволяют в дальнейшем сэкономить значительные средства, в том числе отклонив заведомо нежизнеспособный проект.

     Разработка  проекта осуществляется в несколько  этапов. Каждый последующий этап является более информативным, чем предыдущий. Эти этапы достаточно условны, между ними нет четких границ. Тем не менее, очень важно четко представлять себе последовательность действий в ходе разработки проекта¹⁷.

     Полученные  на каждом этапе разработки проекта результаты и соответствующие выводы служат основанием либо для отклонения проекта, либо для перехода на следующую стадию его подготовки. Подобный поэтапный подход позволяет сократить затраты времени и средств на разработку проекта. Можно выделить следующие этапы разработки инвестиционного проекта:

1. Поиск 6изнес-идей и/или возможностей инвестирования.

     Выбор вариантов инвестирования, определение  сферы деятельности, которой будет  принадлежать проект, определение необходимости разработки бизнес-плана проекта

2. Предварительная подготовка инвестиционного проекта.

     Установление  критериев оценки эффективности, определение  предварительной состоятельности проекта, его осуществимости, разработка предварительного бизнес-плана.

3. Изучение проекта с точки зрения его осуществимости и принятие решения об инвестировании¹⁸.

     Подтверждение осуществимости проекта, выработка  схемы финансирования, разработка бизнес-плана проекта, принятие решения об инвестировании.

     Куда  вложить деньги? – это главный  вопрос, который возникает на первом этапе разработки инвестиционного проекта. Очень важным здесь является найти стоящую идею или выбрать самую лучшую из предложенных, а также определить цели и задачи проекта. Это является важной и, часто довольно-таки непростой задачей, особенно для предпринимателей, которые хотят начать бизнес с нуля. Если речь идет об уже действующем предприятии, то для начала его руководству необходимо определиться с приоритетными и стратегически важными направлениями развития. Если на данном этапе выдвигаются одинаково привлекательные, на первый взгляд, 6изнес-идеи, можно начать разрабатывать несколько инвестиционных проектов для того, чтобы в дальнейшем отобрать наиболее эффективный из них. Надо отметить, что уже на первом этапе желательно иметь представление о том, насколько реальна предложенная бизнес-идея.

     К следующему этапу разработки инвестиционного  проекта переходят после того, как 6ыла отобрана, сформулирована и  одобрена концепция проекта.

     На  втором этапе осуществляется предварительная  проработка проекта и анализ его осуществимости с финансовой, маркетинговой, технической, организационной и других точек зрения. В результате разрабатывается предварительный 6изнес-план проекта. Для того чтобы его составить, а также на последующем этапе оценить эффективность проекта, нужно подготовить информацию о возможных доходах, эксплуатационных и инвестиционных затратах, необходимых для его реализации, а также о возможных источниках финансирования.

     Полученный  на данном этапе «эскизный» вариант  бизнес-плана будет еще неоднократно дорабатываться. Тем не менее, необходимо отметить, что в ряде случаев, особенно если речь идет о проекте, не требующем значительных капиталовложений, такой бизнес-план может оказаться окончательным документом, на основе которого и будет приниматься решение об инвестировании.