Проблемы формирования пенсионных активов накопительных пенсионных фондов

     Обязательные пенсионные взносы в накопительные пенсионные фонды подлежат уплате вкладчиками обязательных пенсионных взносов по ставкам, определяемым Законом о пенсионном обеспечении в Республике Казахстан. От уплаты обязательных пенсионных взносов в накопительные пенсионные фонды освобождаются лица, достигшие пенсионного возраста. Обязательные пенсионные взносы, подлежащие уплате в накопительные пенсионные фонды, устанавливаются в размере 10 % от ежемесячного дохода работника, принимаемого для исчисления пенсионных взносов. При этом ежемесячный доход, принимаемый для исчисления обязательных пенсионных взносов, не должен превышать 75-тикратный размер минимальной месячной заработной платы.

     Добровольные  пенсионные взносы - деньги, вносимые вкладчиками по своей инициативе в накопительные пенсионные фонды в пользу получателя в порядке, определяемом законодательством Республики Казахстан и договором о пенсионном обеспечении за счет добровольных пенсионных взносов.

     Вкладчик  добровольных пенсионных взносов - физическое или юридическое лицо, осуществляющее за счет своих собственных средств добровольные пенсионные взносы в пользу получателя в соответствии с договором о пенсионном обеспечении за счет добровольных пенсионных взносов.

     Ставка  добровольных пенсионных взносов, порядок их уплаты, а также порядок пенсионных выплат устанавливаются по соглашению сторон договора о пенсионном обеспечении за счет добровольных пенсионных взносов.

     Добровольные  профессиональные пенсионные взносы - деньги, вносимые по своей инициативе вкладчиками в накопительные пенсионные фонды в пользу работников по перечню профессий, который определяется Правительством Республики Казахстан в порядке, установленном законодательством Республики Казахстан и договором о пенсионном обеспечении за счет добровольных профессиональных пенсионных взносов.

     Вкладчик  добровольных профессиональных пенсионных взносов - физическое или юридическое лицо, осуществляющее за счет своих собственных средств добровольные профессиональные пенсионные взносы в пользу работника в соответствии с договором о пенсионном обеспечении за счет добровольных профессиональных пенсионных взносов.

     Ставка  добровольных профессиональных пенсионных взносов устанавливается по соглашению сторон договора о пенсионном обеспечении за счет добровольных профессиональных пенсионных взносов, но не выше десяти процентов от ежемесячного дохода работника. При этом ежемесячный доход, принимаемый для исчисления добровольных профессиональных пенсионных взносов, определяется в порядке, установленном Правительством Республики Казахстан Между накопительным пенсионным фондом и вкладчиком заключается договор о пенсионном обеспечении.

     Назначение  пенсионных выплат производится из Государственного центра по выплате пенсий. Государственный центр по выплате пенсий это - юридическое лицо, осуществляющее пенсионные выплаты гражданам, имеющим право на пенсионное обеспечение на условиях Закона о пенсионном обеспечении в Республике Казахстан, за счет ассигнований на выплату пенсий из республиканского бюджета на соответствующий год, производящее учет обязательных пенсионных взносов и их перевод в накопительные пенсионные фонды, а также присваивающее социальные индивидуальные коды гражданам.

  Социальный  индивидуальный код  - постоянный индивидуальный код, присваиваемый гражданину, а также лицам, на которых распространяется право на пенсионное обеспечение.

  Назначение  пенсионных выплат из Центра производится -мужчинам по достижении 63 лет, женщинам по достижении 58 лет.

     Исчисление  пенсионных выплат в полном объеме из Центра производится из расчета 60 % среднемесячного дохода. В доход для исчисления пенсионных выплат из Центра включаются все виды оплаты труда и иные доходы, перечень которых устанавливается Правительством Республики Казахстан.

     Доход для исчисления пенсионных выплат за 3 года работы определяется путем деления общей суммы дохода за 36 календарных месяцев работы подряд на тридцать шесть. Этот доход не может превышать 15-кратного месячного расчетного показателя, устанавливаемого законом о республиканском бюджете на соответствующий год. Исчисление размера пенсионных выплат из Центра осуществляется, исходя из среднемесячного дохода за любые 3 года подряд независимо от перерывов в работе.

     Размер  пенсионных выплат за каждый полный отработанный год до 1 января 1998 года сверх требуемого трудового стажа увеличивается на 1 % , но не более 75 % от дохода, учитываемого для исчисления пенсии.

Максимальный  размер пенсионных выплат, за исключением  размеров пенсионных выплат участникам и инвалидам Великой Отечественной  войны, военнослужащим, сотрудникам органов внутренних дел, некоторым другим категориям граждан и лицам, пенсия которым назначена до 1 января 1998 года на льготных условиях, не может превышать 75 % от 25-кратного месячного расчетного показателя, устанавливаемого законом о республиканском бюджете на соответствующий год.

     Государственный накопительный пенсионный фонд формирует собственный капитал накопительных пенсионных фондов, представляющий собой стоимость активов накопительного пенсионного фонда за вычетом суммы его обязательств.

  Собственный капитал накопительного пенсионного  фонда образуется за счет:

1. вкладов учредителей и акционеров в уставный капитал;
2. комиссионных вознаграждений;
3. других источников, предусмотренных законодательством Республики Казахстан.

     Пенсионные активы - деньги, ценные бумаги, иные финансовые инструменты, предназначенные для обеспечения и осуществления пенсионных выплат и переводов, а также изъятий из накопительных пенсионных фондов в порядке, определенном законодательством Республики Казахстан Пенсионные активы накопительных пенсионных фондов хранятся и учитываются на счетах в банках-кастодианах в соответствии с кастодиальным договором. Кастодиальный договор заключается между банком-кастодианом, накопительным пенсионным фондом и организацией, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами. В случае, если инвестиционное управление пенсионными активами осуществляется накопительным пенсионным фондом самостоятельно, то кастодиальный договор заключается между банком-кастодианом и накопительным пенсионным фондом.

     Инвестиционное  управление пенсионными активами накопительного пенсионного фонда осуществляется организацией, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами, либо накопительным. Суммарный уставный капитал организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами, с иностранным участием не может превышать 50 % совокупного объявленного уставного капитала всех организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами Республики Казахстан.

     Организация, осуществляющая инвестиционное управление пенсионными активами накопительных пенсионных фондов является юридическим лицом, профессиональным участником рынка ценных бумаг и создается в форме акционерного общества в установленном законодательством Республики Казахстан порядке. 
 

3. Особенности пенсионного обеспечения населения Республики Казахстан 

      В настоящее время в Казахстане сложилась трехуровневая система  пенсионного обеспечения: базовая, солидарная и накопительная. При  этом, как известно, Казахстан использует большой мировой опыт, накопленный в этой сфере, что должно было бы гарантировать  эффективность пенсионного обеспечения в стране. Однако содержание формирующихся в Казахстане пенсионных институтов (экономические и правовые характеристики) во многом принципиально отличается от их аналогов в развитых странах мира. 

Например, с 1 июля 2005 г. в Казахстане ввели так называемую «государственную базовую пенсионную выплату»  за счет средств государственного бюджета.  Но, если госбюджет является источником финансирования пенсии, то такая пенсия считается «социальной», а не «базовой». В мировом сообществе (кроме России, а теперь и Казахстана) подобный механизм выплаты «базовой пенсии» не применяется. Исключение составляет Великобритания и Япония, где внедрен так называемый «феномен базовой пенсии», который функционирует на строго страховом принципе, то есть величина базовой пенсии эквивалентна величине пенсионных взносов.  Кроме того, в этих странах соблюдается принцип социальной справедливости, так как финансовые механизмы базовой пенсии  основаны не на налогах (т.е., не на вкладах других лиц), а на личных взносах граждан. Следует отметить также и то, что государство не выделяет средства безвозмездно, а они возвращаются за счет дополнительного налога населения сейчас и в последующем.

     Как известно, пенсия не назначается (это  не пособие), а зарабатывается человеком на протяжении всей трудовой деятельности. Поэтому методологически более верным было бы перечисление установленных трех  тысяч тенге в качестве пенсионного взноса на индивидуальный счет человека уже при его вступлении в трудовую деятельность (еще лучше при рождении ребенка), а в пенсионном возрасте использовать эти средства на выплату базовой пенсии. При этом размер таких отчислений на выплату базовой пенсии требует особого обоснования. Следует учитывать и тот факт, что приближается время, когда на пенсию начнут выходить люди, рожденные в послевоенный период, характеризуемый всплеском рождаемости. Увеличение численности лиц пенсионного возраста еще в большой мере осложнит с выплатой базовой пенсии. 

     В сложившейся системе пенсионного  обеспечения, как показал анализ, финансовые механизмы солидарной пенсии не «привязаны» к системе заработной платы. Отметим, что на момент начала реформы в пенсионную систему были заложены позитивные механизмы, когда ставка обязательных взносов юридических лиц в Государственный центр выплаты пенсий(ГЦВП) нынешним пенсионерам устанавливалась в размере 15% от фонда оплаты труда (ФОТ) с постепенным уменьшением в распределительную систему до нуля к 2045 г. Между тем, этот механизм не был внедрен в практику, так как с начала 1999 г. в государственный бюджет были включены денежные средства всех внебюджетных фондов и создана своего рода распределительная система. Тем самым, была ликвидирована адресность  социальных взносов. Такое положение в целом противоречит как теоретическим концепциям, так и сложившейся в мире практике пенсионного обеспечения.

     В ходе исследования выявлен и такой  негативный факт, как определение  размера пенсии нынешним пенсионерам  в зависимости от наполнения бюджета  страны, что также не соответствует  моделям пенсионного обеспечения в государствах с рыночной экономикой. Следует учитывать и то обстоятельство, что работодатели ежемесячно за каждого работника перечисляют 21% от фонда оплаты труда. Простой расчет показывает, что при численности занятых в экономике Казахстана свыше 7,5 млн. чел., а пенсионеров по возрасту - 1,6 млн. чел. суммы перечисляемых взносов должно быть достаточно для полноценного обеспечения пенсией и социальными услугами.

     Одним из важных вопросов, требующих решения  в современных условиях, является пенсионное обеспечение будущих пенсионеров. Как показал анализ, структура и механизмы функционирования сегодняшней накопительной пенсионной системы РК недостаточно эффективны.

     Основными субъектами инфраструктуры рынка пенсионной системы являются: НПФ, ООИУПА и банки-кастодиана. Схема взаимодействия этих субъектов при обеспечении накопительной пенсией будущих пенсионеров представлена в соответствии с рисунком 1.

     Рисунок 1 – Действующая схема пенсионного  обеспечения будущих  пенсионеров (сегодняшних вкладчиков). 

     Как видно из рисунка 1, существующая в  республике система пенсионного  обеспечения будущих пенсионеров  является несовершенной, отличается жестким взаимоконтролем между субъектами и отсутствием взаимообусловленности, взаимодополняемости  между ними. Если бы из этой схемы накопительного пенсионного обеспечения РК были исключены такие структуры как ООИУПА, банк-кастодиан и как  источник для получения процентов на вложенные средства использованы банковские депозиты, то можно было поднять доходность НПФ до уровня выше инфляции для почти 7,5 млн. вкладчиков. Сказанное обуславливает необходимость дальнейшей модернизации системы пенсионного обеспечение РК на основе принципов пенсионного страхования.

      Проанализируем  динамику качественных и количественных показателей пенсионного обеспечения  за 2004-2005 годы по данным Национального  Банка,Агентства по регулированию  и надзору финансовых рынков и  финансовых организации (АФН) (в части бухгалтерского учета и отчетности движения денег в НПФ); ежемесячно публикуемой на WEB-сайте АФН информации о номинальной и реальной доходности пенсионных активов, что обобщено свидетельствует о качестве инвестиционного управления портфелем пенсионных активов; а также по данным независимого Агентства «Ирбис», которые отражают активность НПФ и ООИУП в управлении пенсионными активами и состояние их собственных средств.