Министрество  образования и  науки Республики Казахстан 

ВОСТОЧНО-КАЗХСТАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ  им.Д.Серикбаева 

ИНСТИТУТ  ЭКОНОМИКИ И МЕНЕДЖМЕНТА 

Кафедра «Финансы и кредит» 
 
 
 
 
 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

 

по дисциплине «Финансы» 

На тему «Проблемы формирования пенсионных активов накопительных пенсионных фондов» 
 
 
 

Выполнила: студентка гр.06БФз5

Кайгородова Е.

Шифр0050509 
 
 
 
 
 
 
 
 

Усть-Каменогорск

2008

СОДЕРЖАНИЕ

 
 
 

I. Проблемы формирования пенсионных активов накопительных пенсионных фондов

Введение…………………………………………………………………………..3

1. Государственный накопительный пенсионный фонд как один из внебюджетных фондов социального назначения ……………………………………….………..7

2. Источники средств, формирующих активы ПФ...............................................9

3. Особенности пенсионного обеспечения населения РК…………………….14

Заключение……………………………………………………………………….24

Список  литературы…………………………………………….………...………27 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Введение  

     На  сегодняшний день в Казахстане, несмотря на положительные итоги рыночных реформ и позитивные сдвиги в макроэкономической динамике, состояние пенсионного обеспечения населения все еще не соответствует современным требованиям. Для Казахстана реформа пенсионного обеспечения с 1998 г. связана с появлением частного (негосударственного) сектора, с особенностями «ломки» командно-административной системы управления, с ограниченностью финансирования социальных нужд и персональной ответственностью каждого трудоспособного гражданина за свое обеспечение в старости.

     Следует отметить, что общие принципы, на которых строилась пенсионная реформа, достаточно верны. На начальном этапе  реформа принесла ощутимый положительный  результат, покончив с задержками пенсий, и в целом стабилизировала ситуацию в сфере пенсионного обеспечения. Частные накопительные пенсионные фонды прочно интегрировались в систему экономических и общественных связей. Негосударственное пенсионное обеспечение в силу своих обязательных требований способствовало ускоренному развитию новых посредников рынка ценных бумаг – банков-кастодианов, организаций, осуществляющие инвестиционное управление пенсионными активами (ООИУПА) и накопительных пенсионных фондов (НПФ). 

     Пенсионные  активы за период с начала пенсионной реформы неоднократно являлись источником заимствования для государства, использовались для реализации приоритетных направлений правительственных программ в разных сферах, в том числе в реальном секторе экономики. Предприятия промышленности, при условии  включения своих ценных бумаг в листинг «А» биржи, получили возможность доступа к новым, относительно недорогим финансовым ресурсам. 

     Формирование  частного пенсионного обеспечения  сняло остроту республиканского бюджетного дефицита и рефинансирования правительственного долга, стало хорошим катализатором для становления и развития фондового рынка, исполняет буферную функцию в проведении монетарной политики и поддержании ликвидности казахстанских государственных ценных бумаг (ГЦБ).

     Появление накопительных пенсионных фондов – явилось мощным стимулом развития банковского сектора, так как в условиях усиления конкуренции со стороны этих фондов банки были вынуждены создавать новые инструменты инвестирования, искать новые инвестиционные проекты, новых клиентов для кредитования, работать с ними на качественно новом уровне. Результатом конкуренции на денежном рынке было то, что стоимость кредитов все в большей степени стала регулироваться рыночными механизмами, а не монопольным положением банков, и максимально приблизилась к справедливой цене. Впервые пенсионные взносы стали выполнять одновременно две важные функции – увеличивать реальную пенсию вкладчиков и инвестировать экономику страны. Фактически объемы пенсионных взносов следует считать вкладом населения в развитие экономики страны, поскольку пенсионные взносы накопительной системы поступают не в государственный бюджет, а направлены на развитие рынка капиталов. 

     Наряду  со значительными успехами при проведении пенсионной реформы были допущены серьезные  методологические просчеты, которые привели к тому, что пенсионное обеспечение нынешних пенсионеров не смогло полностью адаптироваться к рыночным условиям и стать автономным от государственного бюджета. Произошло искажение первоначальной концепции. пенсионной реформы. Первая и главная ошибка – введение с 1998 г. единого социального налога (ЕСН) который попал в ту же череду налогов, что налог на добавленную стоимость (НДС) и налог на прибыль. Сегодня проблема состоит не в отдельных его корректировках, а в необходимости радикальной трансформации этого института. Серьезным недостатком пенсионного обеспечения в 1998-2005 гг. также остается вопрос максимальной пенсии. Она невысока по размеру и совсем не учитывает трудовой вклад граждан. Проводимая реформа не привела и не приведет – как в ближайшей, так и в более отдаленной перспективе – к улучшению пенсионного обеспечения граждан страны, она на долгие годы закрепляет его низкий уровень, сформированный в последние годы. 

     Сейчас  в стране функционируют накопительные  пенсионные фонды, имеющие крупных учредителей, которые с самого начала наделили их немалыми средствами, «поставляют» вкладчиков, тем самым избавляя от необходимости конкурировать за деньги клиентов, тем более - мелких. Благополучие таких фондов напрямую зависит от положения учредителей - вкладчиков и приближенных к ним клиентов, а вовсе не от ситуации на рынке пенсионных услуг. Получается, что на дополнительное пенсионное обеспечение пока могут рассчитывать, в основном, работники крупнейших предприятий, финансово-промышленных групп и банков. Начиная с 2003 г. показатели доходности большинства фондов сложились ниже уровня инфляции. Если за рубежом доходность по ГЦБ превышает уровень инфляции, то в Казахстане отрицательная разница составляет порой до 5% у отдельных НПФ. При такой доходности пенсионные фонды не могут обеспечить инвестиционный доход своим вкладчикам. Ценность пенсионной реформы, покупательная способность пенсий резко снизилась. Мотивы к участию в негосударственном пенсионном обеспечении, уплате страховых взносов ослабли, так как размер получаемой будущей пенсии и правила его определения остаются неясными большинству вкладчиков. Создание накопительных пенсионных фондов, основанных на добровольных пенсионных взносах, тарифах, разработанных актуарными методами, которые и могли бы обеспечить многим казахстанцам весомую прибавку к пенсии, остается задачей будущего. Тем самым нарушаются пенсионные права ныне работающих молодых людей, которые должны иметь четкое представление о том, какова будет судьба пенсионных отчислений и каков размер будущих пенсий. Реформирование пенсионного обеспечения в любом случае не должно снижать степень материальной защищенности  все увеличивающегося контингента пенсионеров.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Государственный накопительный пенсионный фонд как один из внебюджетных фондов социального назначения

 

         Условно, развитие накопительной  пенсионной системы Республики Казахстан можно разделить на следующие этапы.

        Первый этап — 1998—2001 годы (формирование системы и становление ее  институтов). Накопительная пенсионная система, основана на             индивидуальных пенсионных сбережениях и частном управлении             пенсионными активами, государство сохранило за собой регулирующие             функции и определяет стратегические направления развития системы,             обеспечивает защиту пенсионных сбережений и гарантирует пенсионные             выплаты. На первом этапе, введено обязательное лицензирование             деятельности всех субъектов системы, установлены ограничения по             распоряжению пенсионными активами, приняты меры по информированию             граждан о финансовом состоянии накопительных пенсионных фондов и             организаций, управляющих пенсионными активами. Для надежной             сохранности пенсионных сбережений законодательно установлен перечень             активов для инвестирования.

          Второй этап (2002—2004 годы) решаются  задачи сохранности пенсионных  накоплений и развития добровольных  пенсионных схем. Была введена  государственная гарантия сохранности обязательных пенсионных взносов  в накопительных пенсионных фондах с учетом уровня инфляции.             Установлены санкции, применяемые к вкладчикам и плательщикам за             несвоевременное удержание и перечисление пенсионных взносов, а к             накопительным пенсионным фондам — за задержку пенсионных выплат.

     Государственные внебюджетные социальные фонды предназначены для формирования и использования целевых денежных средств на удовлетворение разнообразных социальных потребностей. Их состав, направленность, определяются проводимой социальной политикой государства, ее целями на данном этапе развития общества, а также возможностями экономики В Казахстане накоплен опыт применения данной формы организации финансовых отношений. В течение 1995-1998 гг. действовали следующие социальные внебюджетные фонды:

-Государственный накопительный пенсионный фонд;

-Фонд государственного социального страхования;

-Фонд обязательного медицинского страхования;

-Фонд содействия занятости.

     Их  функционирование регулировалось Законом Республики Казахстан «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан», «Об обязательном социальном страховании», «О медицинском страховании граждан», в которых было установлено, что средства обязательного социального страхования формируются за счет страховых взносов работодателей и других поступлений. Размер взносов устанавливался и распределялся между фондами в ежегодно утверждаемом Законе «О республиканском бюджете». Эти нормы были стабильными до 1998 г и составляли 30% от фонда оплаты труда для юридических лиц. Физические лица, занимающиеся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица ежемесячно уплачивали в размере одного месячного расчетного показателя на каждого работника.

     По  уплате взносов устанавливались  льготы для организаций инвалидов, лиц с ограниченной трудоспособностью, ветеранов, некоторых гуманитарных и детских других организаций,

     С 1998 г в связи с проведением  пенсионной реформы изменился порядок формирования и использования бывшего Пенсионного фонда—Государственного накопительного пенсионного фонда.

Обязательные  пенсионные взносы удерживались юридическими и физическими лицами, занимающимися предпринимательской деятельностью (работодателями) у источника выплаты дохода и относились на издержки производства продукции, работ, услуг. Ставка взносов устанавливалась в размере 15% от фонда оплаты труда.

     Кроме обязательных пенсионных взносов вкладчики  негосударственных накопительных пенсионных фондов отчисляли дополнительные пенсионные взносы в эти фонды в размере 10% от фонда оплаты труда. Таким образом, на период становления новой пенсионной системы общий норматив взносов составлял 25% от фонда оплаты труда.

   Государственный накопительный пенсионный фонд финансировал:

1. государственные пенсии состоявшимся пенсионерам и получателям пенсионных выплат в пользу которых производились пенсионные взносы в указанный фонд;
2. социальные пособия в виде доплат, если размер пенсии ниже минимально установленного законодательством уровня.

     Государственный накопительный пенсионный фонд (ГНПФ) - юридическое лицо, осуществляющее деятельность по привлечению пенсионных взносов вкладчиков и пенсионные выплаты получателям в порядке, установленном законодательством Республики Казахстан, а также осуществляющее деятельность по формированию пенсионных активов и инвестирующее их в государственные ценные бумаги, депозиты банков, ценные бумаги международных финансовых организаций. 

     2. Источники средств, формирующих активы ПФ 

     Кроме государственного накопительного пенсионного фонда в Казахстане функционируют негосударственные накопительные пенсионные фонды. Накопительные пенсионные фонды могут быть открытые и корпоративные.

     Открытые  накопительные пенсионные фонды  осуществляют прием пенсионных взносов от вкладчиков, независимо от места работы и жительства получателя. Корпоративные накопительные пенсионные фонды создаются для получателей - работников одного или нескольких юридических лиц, являющихся учредителями и акционерами данного накопительного пенсионного фонда.

  Вкладчик  обязательных пенсионных взносов - физическое лицо, заключившее договор о пенсионном обеспечении за счет обязательных пенсионных взносов и имеющее индивидуальный пенсионный счет в накопительном пенсионном фонде.