Планирование и управление денежными потоками сельскохозяйственных предприятий

Министерство  сельского хозяйства  и продовольствия Республики Беларусь

УО  «Гродненский государственный  аграрный университет» 
 

Кафедра финансов и анализа в АПК 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа

по дисциплине «Финансы предприятий» 

Тема: «Планирование и управление денежными потоками сельскохозяйственных предприятий»

(на примере  РСКУП «Волковысское» Волковысского района Гродненской области) 
 
 

Выполнила: 
 
 

Руководитель:     

  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Гродно 2010

СОДЕРЖАНИЕ 

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Теоретические основы по вопросу планирования и управления денежными потоками предприятий………………………………………6
1. Экономическая сущность и понятие денежных потоков предприятий……………………………………………………………6
2. Внутренняя политика предприятия планирования и управления денежными потоками…………………………………………………11
3. Современные проблемы по организации планирования денежных потоков предприятий…………………………………………………15
2. Финансово-экономическая характеристика РСКУП «Волковысское» Волковысского района Гродненской области………………………….17
3. Планирование и управление денежными потоками РСКУП «Волковысское»…………………………………………………………..26
1. Прогнозирование денежного потока на предприятии……………...26
2. Использование предприятием моделей управления денежными потоками……………………………………………………………….30
3. Направления использования денежных потоков на предприятии...34
4. Пути совершенствования планирования и управления денежными потоками сельскохозяйственного предприятия в современных условиях хозяйствования……………………………………………………………39

Заключение……………………………………………………………………….43

Библиографический список……………………………………………………..46

Приложения 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ 

    В процессе осуществления  своей  деятельности  предприятия  вступают  в хозяйственные  связи  с  разными  предприятиями,  организациями  и   лицами. Постоянно   совершающийся   кругооборот   хозяйственных   средств   вызывает непрерывное возобновление многообразных расчётов.  Расчеты  могут  быть  как внешними, так и внутренними, а организации могут выступать  как  продавцами, так и  покупателями.  Правильная организация расчетных  операций  обеспечивает  устойчивость  оборачиваемости средств организации, укрепление в ней договорной и  расчетной  дисциплины  и улучшение ее финансового состояния.  Кроме  того,  рациональная  организация расчетов,  правильность  постановки  их   учета   предупреждают   негативные последствия по этим операциям.

              Расчеты осуществляются в   денежной  форме.  Денежные  средства  –  это финансовые ресурсы   организации,  самые  высоколиквидные   активы,  дающие возможность обеспечить  выполнение обязательств любого  уровня  и  вида. От  их  наличия зависит своевременность погашения кредиторской  задолженности предприятия.

      Денежные потоки предприятия  представляют собой движение (притоки  и оттоки) денежных средств на  расчетном, валютном и иных  счетах и в кассе предприятия  в процессе его хозяйственной деятельности, в совокупности составляя его денежный оборот. Темпы стратегического развития и финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько притоки и оттоки денежных средств синхронизированы между собой во времени и по объемам, поскольку высокий уровень такой синхронизации и обеспечивает ускоренную реализацию выбранных целей.

      Рациональное формирование денежных  потоков способствует ритмичности  операционного цикла предприятия  и обеспечивает рост объемов производства и реализации продукции. При этом любое нарушение платежной дисциплины отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции, положении предприятия на рынке и т.п. Даже у предприятий, успешно работающих на рынке и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени.

    Управление  денежными потоками, их анализ является важным фактором ускорения оборота капитала предприятия. Это происходит за счет сокращения продолжительности операционного цикла, более экономного использования собственных и уменьшения потребности в заемных источниках денежных средств. Следовательно, эффективность работы предприятия полностью зависит от организации системы управления денежными потоками. Актуальность  темы данной работы  обусловлена необходимостью организации ведения учета денежных средств и анализа их потоков в рамках действующей нормативно-правовой базы и в соответствии с требованиями современных экономических условий осуществления производственно-хозяйственной деятельности предприятием. 

    Целью работы является изучение механизма  управления денежными потоками на примере  исследуемого предприятия.

      Объектом исследования выступает  районное сельскохозяйственное унитарное предприятие «Волковысское» Волковысского района Гродненской области. Предмет исследования – механизм управления денежными потоками на исследуемом  предприятии.

    В этой связи задачами курсовой работы являются:

    -  изучить понятия «денежные средства»  и «денежные потоки»;

    - рассмотреть современные проблемы  планирования и управления денежными  потоками;

    - дать экономико-финансовую характеристику  исследуемого предприятия;

    - оценить прогнозирование денежных  потоков на предприятии;

    - изучить основные модели управления  денежными потоками предприятий;

    - рассмотреть направления использования денежных потоков на предприятии;

    - разработать рекомендации по совершенствованию управления денежными потоками РСКУП «Волковысское».

      При написании работы использовались методы: монографический, расчетно-конструктивный, анализа и синтеза, абстрактный, логический, а также специальные экономико-статистические методы обработки информации, в частности методы изучения рядов динамики,  детерминированного факторного анализа.

    В курсовой работе использованы отечественные и зарубежные разработки и методики в области учета денежных средств и управления денежными потоками, источники периодической печати, а также годовые отчеты предприятия за 2006-2008 гг. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПО ВОПРОСУ ПЛАНИРОВАНИЯ И УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ

 

1. Экономическая сущность и понятие денежных потоков  предприятий

 

    В современных условиях деньги являются неотъемлемым атрибутом хозяйственной жизни. В любой момент времени предприятие может рассматриваться как совокупность капиталов, поступающих из различных источников: от инвесторов, кредиторов, а также доходов, полученных в результате деятельности предприятия.  Эти средства направляются на различные цели: приобретение основных средств, создание товарных запасов, формирование дебиторской задолженности и другие. На предприятии постоянно происходит движение капитала. Конкуренция между предприятиями вызывает необходимость постоянно приспосабливаться к изменяющимся условиям; технологические усовершенствования, обуславливающие значительные капиталовложения, инфляция, изменение процентных ставок, налоговое законодательство, - все это оказывает большое влияние на движение капитала предприятия. Поэтому необходимо эффективно управлять движением капитала в рамках предприятия.

    С движения денежных средств начинается и заканчивается производственно-коммерческий цикл предприятия. Деятельность предприятия, направленная на получение прибыли, требует, чтобы денежные средства переводились в различные активы, которые в процессе реализации продукции обращаются  в дебиторскую задолженность. Результаты деятельности предприятия считаются достигнутыми, когда процесс инкассирования приносит поток денежных средств, на основе которого начинается новый производственно-коммерческий цикл, обеспечивающий получение прибыли.

    Аналитики в области финансовой отчетности сделали вывод, что сложность  системы бухгалтерского учета скрывает потоки денежных средств и увеличивает их отличие от отчетного значения чистого дохода (прибыли). Они подчеркивают, что именно денежные средства должны использоваться для выплаты ссуд, дивидендов, расширения используемых производственных мощностей. Все сказанное подтверждает растущее значение такой категории, как «денежные потоки».

    В отечественной и зарубежной литературе понятие «потоки денежных средств» трактуется по-разному. По мнению американского  ученого Л.А. Бернстайна [1, с.333] “сам по себе не имеющий соответствующего толкования термин “потоки денежных средств» лишен смысла». Компания может испытывать приток (то есть поступление денежных средств) и отток денежных средств (то есть денежные выплаты). Денежные притоки и оттоки могут относиться к различным видам деятельности – производственной, финансовой и инвестиционной. Можно определить различие между притоками и оттоками денежных средств для каждого из видов этой деятельности, а также для всех видов деятельности компании в совокупности. Разница между суммой притоков и оттоков образует чистый поток денежных средств.

    В других зарубежных источниках движение денежных средств представляет собой  непрерывный процесс. Активы фирмы  представляют собой чистое использование  денежных средств, а пассивы –  чистые источники. Объем денежных средств колеблется во времени в зависимости от объема продаж, инкассации дебиторской задолженности, капитальных расходов и финансирования.

    Отечественные ученые понимают под потоком денежных средств совокупность всех поступлений  и выплат денежных средств предприятия за определенный период времени. [16, с.153] Он включает в себя поступление денег за этот период (притоки), выплаты (оттоки) и непосредственно поток денежных средств, который является разницей между поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени. Совокупность поступления денежных средств – это положительный поток денежных средств, а совокупность выплат денежных средств – отрицательный поток.

    Поток денежных средств - это также один из финансовых результатов деятельности предприятия, как и прибыль. Прибыль выступает показателем эффективности работы предприятия и источником его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществления расширенного воспроизводства и удовлетворения материальных и социальных потребностей. За счет прибыли предприятие выполняет свои обязательства перед бюджетом, кредитными учреждениями, другими организациями.

    Различие  между суммой полученной прибыли и величиной денежных средств заключается в следующем:

    - прибыль отражает учетные денежные  и неденежные доходы в течение  определенного периода, что не  совпадает с реальным поступлением  денежных средств;

    - прибыль признается после совершения  продажи, а не после поступления денежных средств;

    - при расчете прибыли расходы  на производство продукции признаются  после ее реализации, а не в  момент их оплаты;

    - денежный поток отражает движение  денежных средств, которые не  учитываются при расчете прибыли:  амортизацию, капитальные расходы, налоги, штрафы, долговые выплаты и чистую сумму долга, заемные и авансированные средства.

    Общая сумма поступлений денежных средств  зависит от способности руководства  предприятия привлекать ресурсы.