Особенности организации проведения операций банка с собственными векселями

По своей  экономической природе банковские векселя близки к депозитным сертификатам, но правовой режим совпадает с  общим режимом всех иных эмитентов  векселей.

Эмиссия векселей не связывается ни с оплатой уставного капитала банка, ни с его финансовым положением, ни также  с отсутствием взысканий и санкций. Собственные векселя приравниваются к привлеченным средствам и  включаются в расчет собственных резервов.

В настоящее время от коммерческих банков не требуется регистрации выпуска векселей или утверждения условий их выпуска. Действующие правила предполагают только извещение Главного территориального управления ЦБ РФ о выпуске банком векселей.

Действующее вексельное законодательство допускает для эмитентов возможность самостоятельно устанавливать правила выпуска, а также  обращения своих векселей, не противоречащие этому законодательству. Это  делает векселя  привлекательными для банков.

Среди банковских векселей преобладают простые или   call-векселя, которые представляют собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка заплатить обозначенному в векселе лицу или  его приказу или правопреемнику определенную денежную сумму в установленный срок. Некоторые банки практикуют выпуск переводных векселей, по которым плательщиками назначаются третьи лица - должники или гаранты банка. Часто плательщиком по переводному векселю банк назначает себя самого.  Это также  простой вексель, но выписанный в форме переводного.¹

Банки имеют право выписывать  свои векселя, как сериями, так и в  разовом порядке. Привлекательность  единичного векселя в том, что  условия его выпуска или обращения  можно определить с учетом интересов  конкретного вкладчика. Серийному  выпуску векселей банки отдают предпочтение, так как  в этом случае обеспечивается привлечение большого количества инвесторов, а также  значительного объема ресурсов.

Банковский  вексель -  это ордерная ценная бумага,  большинство банков сохраняют такую  его сущность. Но в  ряде случаев при наличии определенных оговорок, допустим выпуск как именных векселей (путем внесения в них слов «не приказу»), так и векселей на предъявителя (путем предъявления банковского или предъявительского индоссамента).

Банк  выбирает необходимый режим обращения векселя,  исходя из тех задач, решение которых предполагается осуществить выпуском  собственных векселей.

Срок  платежа по векселям устанавливается  банком или  в одностороннем порядке (при серийном выпуске векселей), или  по согласованию с клиентом (при единичном выпуске).

В  современной  банковской практике  популярностью  пользуются краткосрочные  банковские векселя. Инвесторов привлекает возможность  досрочно продать  их в банке-эмитенте. Многие банки, эмитирующие векселя, не только берут на себя обязательство учитывать свои векселя до истечения их срока, но заранее объявляют котировки, т.е. курс скупки векселей у их держателей на определенные даты. Это резко повышает ликвидность банковских векселей.

Многие  банки при реализации своих векселей прибегают к услугам посредников, которые могут производить собственную котировку векселей. Посредники  работают на вторичном рынке векселей, где, манипулируя ставками  доходности и дисконта,  они получают  высокие прибыли.

Банковские  векселя пользуются устойчивым спросом. В основе успеха вексельной формы привлечения свободных финансовых ресурсов лежит привлекательность банковского векселя, как для эмитента, так и для инвестора. Банковские векселя восполняют недостаток краткосрочных высоколиквидных инструментов денежного рынка, потребность в которых растет в условиях инфляции.

В настоящее  время предлагаются новые варианты взаиморасчетов между предприятиями  с использованием банковских векселей. Они строятся на системе прямых корреспондентских  отношений между банками и сводят в конечном итоге расчеты к простому клирингу. При этом достигается ускорение расчетов, снижаются их риски и потери клиентов от обесценивания денег во время расчетов.

Процесс выпуска коммерческими банками  собственных векселей, а также  размер вексельных обязательств, принимаемых на себя коммерческими банками, регулируется Центральным банком. Банк России в настоящее время устанавливает ограничения выпуска собственных векселей коммерческих банков через норматив обязательных резервов по вексельным обязательствам банков. Посредством изменения значений этого норматива Банк России может ограничить процесс выпуска банками собственных векселей и в случае нарушения применять к коммерческим банкам соответствующие санкции.

При выпуске  собственных векселей от коммерческих банков не требуется регистрации выпуска векселей и утверждения условий их выпуска. О своем намерении выпускать в обращение векселя банки не обязаны ставить в известность ни Банк России, ни какие-либо другие стороны.

Для приобретения векселя Банка  заинтересованное лицо (далее по тексту «Клиент») обращается в Отдел вексельного обращения Банка, или  в другое соответствующее подразделение Банка.

При желании  Клиента приобрести вексель Банка, Клиентом заполняется на составление  векселя Банка заявление, с указанием  в нем полного наименования, юридического (фактического) адреса, а также расчетных  реквизитов Клиента, суммы векселя  и срока его погашения, размер процентной ставки, согласованной сторонами. Заявление скрепляется печатью организации (для юридических лиц) и подписью уполномоченного лица.

С целью  приобретения векселей Банка с Клиентом заключается Договор купли-продажи  векселей.

На основании  указанного заявления Клиенту передается сообщение  с указанием номера счета для зачисления денежных средств в оплату векселя и порядковым номером Договора для указания последнего в назначении платежа. Сообщение передается уполномоченным сотрудником Отдела вексельного обращения, или  сотрудником соответствующего подразделения банка.

Составление векселя, и  его выдача Клиенту  осуществляется ответственным сотрудником  Отдела вексельного обращения Банка  не позднее следующего рабочего дня  с даты зачисления денежных средств на счет Банка.

Датой составления векселя считается  дата зачисления денежных средств в  его оплату на счет Банка.

Вексель Банка составляется в единственном экземпляре.

Передача  Клиенту векселя Банка осуществляется ответственным сотрудником Отдела вексельного обращения Банка по акту приема-передачи, и подписываемому руководителем Банка и Клиентом.

Обмен векселями между Банком и Векселедержателем  осуществляется на основании Договора мены, положения которого, подлежат предварительному согласованию сторонами и регулируются главой 31 Гражданского кодекса РФ. Передача векселей осуществляется по акту приема-передачи, подписываемому Руководителем Банка и Векселедержателем.

Убедившись  в подлинности векселя и в  полномочиях лица, предъявившего  вексель к платежу, сотрудник Банка передает Векселедержателю, предъявившему вексель, второй экземпляр заявления на предъявление векселя к платежу с отметкой ответственного сотрудника о принятии векселя и о сроке совершения платежа по нему.

По получении  от Векселедержателя заявления и векселя сотрудник Банка осуществляет перечисление денежных средств по векселю по указанным в заявлении расчетным реквизитам Векселедержателя, предъявившего вексель к платежу.

Проведение  платежей по векселю осуществляется Банком в день принятия от Векселедержателя векселя либо не позднее следующего рабочего дня с даты предъявления векселя к платежу.

После перечисления средств Векселедержателю, в качестве оплаты по векселю, на лицевой  стороне векселя ставится штамп  «Погашено» и указывается дата платежа, которые заверяются подписью Руководителя Банка.

Векселя, предъявляемые в Банк  до наступления  срока платежа, принимаются с  бланковым индоссаментом от последнего Векселедержателя. Перед бланковой  надписью оставляется достаточное  место, чтобы Банк при необходимости мог поставить штамп о передаче векселя на имя Банка. 
 
 

Эмиссия векселя - выпуск в обращение, выдача векселя в форме его вручения первому приобретателю.

Следует отметить, что хотя выпуск векселей по своему экономическому содержанию и является эмиссионной операцией, сами векселя выписываются без регистрации эмиссионного проспекта, поэтому данную операцию правомерно характеризовать как выпуск векселей.

Традиционно векселя выписывались для оформления коммерческого кредита. Задолженность  одного предприятия перед другим за поставленное сырье, оказанные услуги и т. д. существует всегда, и её размер тем значительней, чем несовершеннее система используемых расчетов и разбалансированней денежно-кредитная система страны. Дебиторско-кредиторская задолженность существовала и до проведения экономических реформ. Однако в плановой экономике на финансовых результатах предприятия практически не отражался, например, тот факт, что оплата за отгруженную им продукцию поступает на десятый день, тогда как поставленное ему сырье он вынужден оплачивать на третий день. Применение векселя в хозяйственном обороте позволяет поставить эти отношения на платную основу. В этом случае предприятие, поставившее продукцию, осуществляет коммерческое кредитование потребителя, а следовательно имеет право на доход. Правильно оформленный вексель позволяет предприятию получить рыночный процент за кредитование потребителя своим товаром.

Приступая к эмиссии векселей, необходимо учитывать, что вексельные операции сопряжены  с немалыми рисками. Поэтому их осуществлению должен предшествовать тщательный расчет и анализ рисков.

Во-первых, выпуская векселя, целесообразно следить  за адекватным «наполнением» векселя  за счет собственных средств или  в случае банковского вексельного  кредитования за своевременным получением от клиента достаточного обеспечения. В противном случае возникает серьезная угроза ликвидности и платежеспособности эмитента, особенно если ранее состояние финансовых потоков не контролировалось и операция носила характер «вексельной пирамиды».

Во-вторых, выписывая вексель, необходимо проанализировать возможность того, что выпущенный в обращение вексель может  повредить финансовой репутации  его эмитента даже в том случае, если возникшие нарушения вексельного  оборота — неакцепт тратты, отказ от принятия векселя в оплату долга в рамках согласованных схем, неудачные попытки выхода предприятия с банковским векселем на рынок, любые случаи судебных разбирательств, появление подделок и т. п.; не связаны напрямую со способностью или неспособностью эмитента выполнить собственные обязательства. Контроль за ситуацией еще больше осложняется для крупных банков, активно использующих в работе с векселем свои филиалы. Сбои в работе вексельных схем Тверьуниверсалбанка, появление векселя Агропромбанка на торговой площадке, где выставлены «плохие» долги — вот лишь отдельные примеры, демонстрирующие сложность организации вексельного обращения.

В третьих, в зависимости от конкретных условий  можно и не получить экономической  выгоды вследствие оформления товарной, кредитной или финансовой сделки векселем. Это касается и часто встречающейся практики оформления межбанковских кредитов с помощью векселей. Если кредитор оформляет кредит простым процентным векселям — векселям с оплатой «по предъявлению» или «во столько-то времени по предъявлению», то его доход облагается налогом в 15 процентов. Вместе с тем, расчеты показывают, что подобного рода «налоговый выигрыш» может нивелироваться финансовыми потерями, связанными с возможностями рефинансирования. Конкретные финансовые расчеты должны основываться на сравнении сроков уплаты налогов, условий резервирования и возможностей рефинансирования.

В четвертых, важной особенностью векселя является и возможность, в случае неуплаты, первоочередного обращения взыскания  на активы должника. Хотя, это весьма сложная и в отечественной практике до конца не отработанная процедура, неконтролируемый выпуск векселей трит немалые риски. Например, в случаях, когда главной целью векселедержателя является уже не получение назад вексельной суммы, а скупка разорившегося предприятия, обращение его ко взысканию является действенным средством. 

Эмиссия банковских векселей отвечает как интересам  банка-эмитента, так и тем, кто  его покупает. Банк эмитирует собственные  векселя на основе предварительно внесенного депозита по аналогии с банковскими сертификатами, которые, однако, отличаются от них по своему юридическому статусу и условиям эмиссии.

Вексель выпускается в обращение и  оплачивается в порядке, определенном действующим законодательством  для классических векселей и предусмотренном международной конвенцией о простом и переводном векселе. Эмиссия банковского векселя не обусловливается финансовым состоянием эмитента и не подлежит регистрации в учреждениях ЦБР.