Автор работы: Пользователь скрыл имя, 30 Октября 2012 в 09:06, курсовая работа
Процессы, происходящие в российской экономике в последние десятилетия, наглядно доказывают, что экономическая и социальная стабильность общества зависит от финансовой устойчивости предприятий. Одним из важнейших признаков финансовой устойчивости является способность предприятия генерировать денежные потоки. Наличие денег у предприятия определяет возможность его выживания и направления дальнейшего развития.
Денежные средства - ограниченный ресурс, поэтому важным является создание на предприятиях механизма эффективного управления их денежными потоками. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, - это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала.
Введение……………………………………………………………………….
1 Теоретические вопросы управления денежными потоками предприятия…..
1.1 Экономическая сущность денежного потока……………………………..
1.2 Значение, принципы и методы управления денежными потоками………..
1.3 Теоретические аспекты анализа денежных потоков……………………..
2 Прямой метод оценки денежного потока и его сущность…………………
3 Косвенный метод оценки денежного потока, расчет ликвидного денежного потока………………………………………………………………………………
4 Матричный метод оценки денежного потока…………………………………
5 Международные стандарты учета денежных потоков, их особенности…….
6 Анализ денежного потока на предприятии……………………………………
Выводы и рекомендации………………………………………………………….
Список использованной литературы……………………………………………..
Показатели |
Изменение денежного потока |
Основная деятельность: | |
Прибыль за вычетом налогов |
Чистая прибыль отчетного года |
Амортизационные отчисления |
Прибавляются к сумме чистой прибыли, ибо не вызывают оттока денежных средств |
Изменение суммы текущих активов: запасов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности и пр. |
Увеличение суммы означает, что ДС уменьшаются за счет роста этих статей текущих активов |
Окончание таблицы 6 | |
Изменение суммы текущих обязательств: кредиторской задолженности, прочих |
Их увеличение вызывает рост ДС за счет предоставления отсрочки оплаты от кредиторов. Получения авансов от покупателей |
Инвестиционная деятельность: | |
Изменение суммы долгосрочных активов: основных средств, прочих внеоборотных активов |
Увеличение суммы означает уменьшение ДС за счет инвестирования |
Финансовая деятельность: | |
Изменение суммы задолженности: краткосрочных кредитов и займов, долгосрочных кредитов и займов |
Увеличение (уменьшение) указывает на увеличение (уменьшение) ДС за счет привлечения (погашения) кредитов |
Изменение величины собственного капитала |
Увеличение собственного капитала за счет размещения дополнительных акций означает увеличение ДС. Выкуп акций и выплата дивидендов приводят к их уменьшению |
Суммарное изменение денежных средств |
Сальдо должно быть равным увеличению (уменьшению) остатка денежных средств между двумя периодами |
Таким образом, анализ денежных
потоков косвенным методом дает
возможность сделать более
Сравнивая два способа составления отчета о движении денежных средств и два соответствующих формата представления, можно отметить более высокую информативность косвенного формата для целей диагностики.
В отчете, составленном прямым
методом, в отличие от отчета, составленного
косвенным, отсутствуют важные показатели,
характеризующих источники
Каждый метод составления отчета предоставляет необходимую информацию пользователям. Прямой метод отражает валовые потоки денег как платежных средств. Косвенный метод содержит данные о финансовых ресурсах компании, их движении в виде потоков денежных средств.
Отчет о движении денежных средств, составленный косвенным и прямым методами по истечении отчетного периода, вместе, комплексно, представляют собой результат политики управления денежными средствами компании за отчетный период, и являются для финансиста базой для принятия стратегических решений на будущий период.
В таблицах 7 - 9 представлен расчет денежных потоков косвенным методом на основе баланса ОАО «Химико – металлургический завод» за первый квартал 2012 года (исходные данные представлены в приложении). На рисунке 1 представлена схема движения денежных средств в отчетном квартале.
Таблица 7. Расчет отклонение значений статей баланса
АКТИВ |
Код показателя |
На конец отчетного года |
На начало отчетного периода |
Отклонение | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 | |
I. Внеоборотные активы |
|||||
Основные средства |
1150 |
234155 |
236088 |
-1933 | |
Финансовые вложения |
1170 |
179 |
179 |
0 | |
Прочие внеоборотные активы |
1190 |
20723 |
20723 |
0 | |
Итого по раздеу I |
1100 |
255057 |
256990 |
-1933 | |
II. Оборотные активы |
|||||
Запасы |
1210 |
133346 |
122018 |
+11328 | |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
1220 |
4604 |
12985 |
-8381 | |
Дебиторская задолженность |
1230 |
60904 |
17069 |
+43835 | |
Денежные средства и денежные эквиваленты |
1250 |
19495 |
49111 |
-29616 | |
Итого по разделу II |
1200 |
218349 |
201183 |
+17166 | |
Баланс |
1600 |
473 406 |
458173 |
||
Пассив |
Код показателя |
На конец отчетного периода |
На начало отчетного года |
Отклонение | |
III Капитал и резервы |
|||||
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
1310 |
1051 |
1051 |
0 | |
Переоценка внеоборотных активов |
1340 |
45192 |
45207 |
-15 | |
Резервный капитал |
1360 |
158 |
158 |
0 | |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1370 |
156 705 |
171380 |
-14675 | |
ИТОГО по разделу III |
1300 |
203 106 |
217796 |
-14690 | |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||||
Отложенные налоговые |
1420 |
4 887 |
3905 |
+ 982 | |
Прочие обязательства |
1450 |
99993 |
107932 |
- 7939 | |
| ИТОГО по разделу IV |
1400 |
104880 |
111837 |
- 6957 | |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||||
Заемные средства |
1510 |
18004 |
0 |
18004 | |
Кредиторская задолженность |
1520 |
130127 |
121558 |
8569 | |
Оценочные обязательства |
1540 |
17289 |
6982 |
10307 | |
ИТОГО по разделу V |
1500 |
165 420 |
128540 |
36880 | |
Баланс(пассив) |
1700 |
473406 |
458 173 |
15233 | |
Таблица 8. Группировка строк баланса по видам деятельности
Виды деятельности | |||||||||||||||||||||||||||||||
Текущая деятельность: |
|||||||||||||||||||||||||||||||
Запасы |
+11328 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
-8381 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Дебиторская задолженность |
+ 43835 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Денежные средства и денежные эквиваленты |
- 29616 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Кредиторская задолженность |
+8569 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Оценочные обязательства |
+ 10307 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Инвестиционная деятельность |
|||||||||||||||||||||||||||||||
Основные средства |
-1933 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Финансовые вложения |
0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Прочие внеоборотные активы |
0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Финансовая деятельность |
|||||||||||||||||||||||||||||||
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Переоценка внеоборотных активов |
- 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Резервный капитал |
0 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
- 14675 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Отложенные налоговые обязательства |
+ 982 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Прочие обязательства |
- 7939 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Таблица 9. Отчет о движении денежных средств ОАО «Химико – металлургический завод» за I квартал 2012 года
| |||||||||||||||||||||||||||||||
Информация о работе Оценка и анализ денежного потока на предприятии