Оценка финансового состояния предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ

 УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

 

 

Современный этап развития международного финансового  сообщества выдвигает проблему управления рисками в число самых приоритетных. Более того, не без оснований можно утверждать, что в постоянно усложняющемся и взаимозависимом мире финансовых рынков и продуктов шанс на успех имеют только те организации, которые могут контролировать свои риски и эффективно ими управлять.

Достижение  высоких результатов работы предприятия  предполагает управление процессом формирования, распределения и использования прибыли. Управление включает анализ прибыли, ее планирование и постоянный поиск возможностей увеличения прибыли.

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию. Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.

Существенным резервом роста прибыли является улучшение качества товарной продукции. Он подсчитывается следующим образом: изменение удельного веса каждого сорта (кондиции) умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции:

Таблица 9 – Расчет резерва  увеличения прибыли за счет улучшения

 качества продукции

Сорт зерна	Отпускная цена за 1 ц, р.	Удельный вес, %			Изменение средней цены реализации, р.
		фактический	возможный	отклонение
Высший	554	66,2	76,2	10,0	5540
Первый	510	28,9	21,3	-7,6	-3876
Второй	460	4,9	2,5	-2,4	-1104
Итого	-	100,0	100,0	0,0	560

 

Таким образом, при увеличении доли зерна высшего сорта на 10% и сокращении доли зерна второго сорта вдвое долю зерна первого сорта придется также сократить  на 7,6%, что приведет за собой возможность увеличения цены зерна на 560 р. При данном объеме реализации (на 2011 г. объем реализации зерна составил ООО «АгроСтимул» составил 9065 ц. (4934 тыс. р.)) рассчитаем резерв увеличения прибыли:

Р П = 560 р.*9065 ц = 5076400 р. = 5076,4 тыс.р.

Таким образом, 5076,4-4934,0 = 142,4 тыс. р., то есть прибыль предприятия может возрасти на 142400 р.

Также в целях аккумулирования своих  денежных средств с целью получения прибыли предприятия осуществляют банковские вклады. Относительно надежным способом финансовых вложений сейчас можно считать хранение денег на депозитном счете или приобретение депозитных сертификатов. В этом случае должны учитываться по меньшей мере два обстоятельства: темпы инфляции, если речь идет о приобретении сертификатов, и процентная ставка налога с полученных доходов. В первом случае доходы облагаются по общей ставке налога на прибыль, во втором - по ставке 15%, так как сертификаты относятся к ценным бумагам.

Положительной стороной банковских депозитов является их высокая надежность, которая достигается за счет того, что вложенными средствами управляют профессионалы, а так же за счет страхования вкладов на федеральном уровне. Слабая сторона депозитов - это низкая доходность, а так же невозможность их использования в качестве обеспечения долга для получения ссуды в брокерской фирме.

Рассмотрим среднюю величину процентных ставок по депозитным вкладам банков России:

 

Таблица 10 –  Сравнительные показатели банковских вкладов для

юридических лиц на 2012 г.

Процент	Минимальный период вклада	Максимальный период вклада	Минимальная сумма вклада	Максимальная сумма вклада
7.25%	271 дней	271 дней	50000 RUB	299999 RUB
7.25%	271 дней	271 дней	5000 RUB	49999 RUB
7.25%	181 дней	181 дней	5000 RUB	49999 RUB
7.25%	271 дней	271 дней	1000000 RUB	не ограничена
7.25%	271 дней	271 дней	300000 RUB	999999 RUB
7.25%	91 дней	91 дней	5000 RUB	49999 RUB
7.5%	91 дней	91 дней	50000 RUB	299999 RUB
7.7%	91 дней	91 дней	300000 RUB	999999 RUB
7.7%	91 дней	91 дней	1000000 RUB	не ограничена
7.9%	367 дней	367 дней	5000 RUB	49999 RUB
8.0%	546 дней	546 дней	5000 RUB	49999 RUB
8.3%	367 дней	367 дней	300000 RUB	999999 RUB
8.3%	367 дней	367 дней	50000 RUB	299999 RUB
8.3%	367 дней	367 дней	1000000 RUB	не ограничена
8.3%	546 дней	546 дней	50000 RUB	299999 RUB
8.3%	546 дней	546 дней	300000 RUB	999999 RUB
8.3%	731 дней	731 дней	5000 RUB	49999 RUB
8.4%	546 дней	546 дней	1000000 RUB	не ограничена
8.6%	731 дней	731 дней	50000 RUB	299999 RUB
9.7%	731 дней	731 дней	300000 RUB	999999 RUB
9.8%	731 дней	731 дней	1000000 RUB	не ограничена
10.0%	181 дней	181 дней	300000 RUB	999999 RUB
10.0%	181 дней	181 дней	1000000 RUB	не ограничена
10.0%	181 дней	181 дней	50000 RUB	299999 RUB

 

Таким образом, для ООО «АгроСтимул» будет  выгодно вложить часть своих средств на депозит. Исходя из расчета, что собственный капитал организации в 2011 г. составил около 16000000 р., она может вложить часть этих средств в банк. Максимально возможный процент по депозитному вкладу – 10% на 181 день, но наиболее выгодный – 9,8% на 731 день с минимальным размером вклада 1000000 р. Так как начисление процентов обычно происходит по сложной процентной ставке, можно рассчитать наращенную сумму за указанный период по данной ставке:

 

Наращенная  сумма = 1000000*(1+0,098)^731/365 = 1205604 р.

 

Так предприятие может получить за 2 года около 200000 р. к сумме собственного капитала.

ООО «АгроСтимул» может использовать в качестве направлений вложения финансов не только приобретение основных средств, но и нематериальных активов других предприятий и организаций, технологии которых могут существенно повлиять на увеличение прибыли предприятия, а значит, и на его финансовое положение.

Большую роль играет целевое финансирование. ООО «АгроСтимул» в 2011 г. получило 14141 тыс. р. целевой государственной помощи, в том числе 6061 тыс.р. из федерального бюджета. В эту сумму вошло:

1. субсидирование на поддержку элитного семеноводства – 2024 тыс.р.;
2. на страхование части затрат по страхованию урожая сельскохозяйственных культур – 1362 тыс.р.;
3. на возмещение части затрат по уплате процентов по инвестиционным кредитам займам на срок от 2 до 10 лет – 1687 тыс.р.;
4. на возмещение части затрат по уплате процентов по инвестиционным кредитам займам на срок до 1 года – 460 тыс.р.;
5. на компенсацию части затрат на приобретение химических средств защиты растений – 541 тыс.р.;
6. государственная поддержка программ и мероприятий по развитию животноводства – 6187 тыс.р.

 Таким  образом, можно оценить направления  поступления финансовых средств следующим образом: государство активно поддерживает сельскохозяйственную деятельность предприятия, и необходимо за счет вышеперечисленных изменений также поддерживать ее на имеющемся уровне и развивать далее.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВЫВОДЫ И  ПРЕДЛОЖЕНИЯ

 

 

 

В заключение отчета, обобщая все вышеизложенное, можно сделать следующие выводы:

1. В ООО  «АгроСтимул» за анализируемый  период размеры предприятия значительно  увеличились. В целом предприятие экономически рентабельное, конкурентоспособное, занимающееся выращиванием зерновых культур и разведением крупнорогатого скота, выпускающее  для реализации продукцию растениеводства и животноводства в виде пшеницы и молочной продукции соответственно.

2. Прибыль предприятия растет быстрыми темпами, однако также растет и себестоимость, что влечет за собой снижение темпов роста доходов. Балансовые показатели хозяйства также растут. Предприятие выгодно продает свою продукцию, а также получает бюджетные субсидии на развитие и поддержание производства, что дает возможность обновлять основные фонды и техническое оснащение предприятия. Увеличивают свою сумму и собственные средства.

3. По результатам оценки платежеспособности и кредитоспособности ООО «АгроСтимул» в состоянии покрыть все свои краткосрочные задолженности путем использования денежных средств и дебиторской задолженности. Предприятие вполне платежеспособно, вызывает доверие у кредиторов.

4.  Коэффициент  автономии показывает, что доля  владельцев ООО «АгроСтимул»  в общей сумме средств, авансированных  в его деятельность, составляет всего 21%, что является невысоким показателем для данного предприятия. Часть собственного капитала, используемая для финансирования текущей деятельности, в 2 раза больше части, которая капитализирована. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что структура баланса удовлетворительна, предприятие в целом платежеспособно.

5. Достаточность  собственных оборотных средств  для покрытия запасов у предприятия находится на уровне 140%.  Соотношение заемных и собственных средств предприятия показало, что заемных средств у предприятия больше, чем собственных, что ставит под угрозу платежеспособность предприятия. Доля инвестированного капитала, иммобилизованная в постоянные активы предприятия, составляет 170%, что еще раз доказывает, что у предприятия существенный дефицит собственных средств, которыми оно смогло бы оплатить свои обязательства.

6.  Соотношение  внеоборотных и оборотных активов   показывает, что  у предприятия больше внеоборотных, чем оборотных активов. Это означает, что оборотные средства имеют малый цикл обращения, то есть производственный цикл предприятия идет гораздо медленнее, чем мог бы, что существенно сокращает получение возможной прибыли. Коэффициент Альтмана, равный для данного предприятия 1,6, показывает очень высокий риск банкротства ООО «АгроСтимул». Необходимо принять необходимые меры по повышению платежеспособности организации.

7. Таким образом,  финансовое состояние ООО «АгроСтимул» можно оценить как неустойчивое.

Для улучшения  финансового состояния ООО «АгроСтимул» предлагается:

1. Изменить структуру реализуемого зерна с точки зрения качества, увеличив в общем объеме долю зерна высшего качества. Таким образом, можно будет увеличить прибыль от реализации на 142400 р.
2. Использовать хранение денег на депозитном счете или приобретение депозитных сертификатов. Так предприятие может получить за 2 года около 200000 р. к сумме собственного капитала при вкладе в 1000000 р.
3. Развивать свое производство, чтобы повысить возможность участия в различных субсидиарных программах государства и привлечь большие суммы бюджетного финансирования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

 

1.  Баканов, М.И., Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика, 2008 г. – 306 с.
2. Бланк, И.А. Финансовый менеджмент / И.А. Бланк. – Киев: Ника-центр Эльга, 2009г. – 275 с.
3. Бланк, И.А. Управление прибылью / И.А. Бланк. - Киев: Ника-центр Эльга, 2009г. – 195 с.
4. Евлоев, Я.    Эффективность    современных     форм     организации сельскохозяйственного  производства / Я. Евлоев // Международный сельскохозяйственный журнал.- 2010.- № 3.- С. 10-14.
5. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 432с.
6. Ковалев, В.В., Ковалев, Вит.В. Финансы предприятий / В.В. Ковалев., Вит.В. Ковалев.. – М.: ООО «ВИТРЭМ», 2008 г. – 298 с.
7. Лишанский, М.Л. Финансы с/х предприятий / М.Л. Лишанский. -  М.: Финансы и статистика,2004 г. – 455 с.
8. Локтина, М.Л. Качественная оценка финансового состояния предприятия // Актуальные вопросы финансовых отношений в с/х (сборник научных трудов). – 2010. – 214 с.
9. Никольская, Э.В. Прибыль и рентабельность предприятия / Э.В. Никольская // Российская газета. –2008. – №5. – С.1-16
10. Поддерегин, С.А. Финансы предприятий / С.А. Поддерегин. – Киев, 2008г. – 325 с.
11. Предпринимательство: учебник для вузов / под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. Г.Б. Поляка, проф. В.А. Швандра. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 735 с.
12. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / Г.В. Савицкая. - Мн.: Новое знание, 2001. - 704 с.
13. Финансы: Учебное пособие / Под редакцией профессора А.М. Ковалевой – 3-е издание, переработанное и дополненное – М.: Финансы и статистика, 2006 г. – 289 с.
14. Финансово-кредитный словарь. – М.: Финансы и статистика, 2008 г.
15. Шакиров, Ф.К., Бердников, В.В., Бочкарев, В.М. Практикум по анализу производственно-финансовой деятельности сельскохозяйственных предприятий / Ф.К. Шакиров, В.В. Бердников, В.М. Бочкарев.- М.: Колосс, 2002 г.- 358 с.
16. Экономика предприятия: учебник / под ред. А. Е.Карлика, М.Л. Шухгальтер. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 432 с.
17. Экономика предприятия: учебник для вузов / под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – 4-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006. – 354 с.
18. Экономика / Под ред. А. В. Булатова. - М.: Издательство БЕК, 2004. – 356с..