Автор работы: Пользователь скрыл имя, 29 Сентября 2011 в 20:03, курсовая работа
Финансовая деятельность предприятия во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности существенно возрастает с переходом к рыночной экономике. Риски, сопровождающие эту деятельность, выделяются в особую группу финансовых рисков, играющих наиболее значимую роль в общем «портфеле рисков» предприятия. Возрастание степени влияния финансовых рисков на результаты финансовой деятельности предприятия связано с быстрой изменчивостью экономической ситуации в стране и конъюнктуры финансового рынка, расширением сферы финансовых отношений и ее «раскрепощением», появлением новых для нашей хозяйственной практики финансовых технологий и инструментов и рядом других факторов.
Финансовый риск возникает в процессе отношений предпри¬ятия с финансовыми институтами (банками, финансовыми, ин¬вестиционными, страховыми компаниями, биржами и др.). Причины финансового риска: инфляционные факторы, рост учетных ставок банка, снижение стоимости ценных бумаг и др.
В настоящее время глубокий системный кризис, в котором находится экономика Республики Казахстан, оказывает большое влияние на негативные изменения в финансовом положении, как отдельных предприятий, так и отраслей в целом.
Стремясь стабилизировать социально-экономическое положение предприятий, их финансовую независимость, повысить эффективность деятельности и в конечном итоге максимизировать прибыль или, в крайнем случае, избежать убытков и банкротства, руководители предприятий в современных условиях начинают все большее внимание уделять финансовому планированию. Это, несомненно, является одним из факторов нормализации хозяйственного оборота, обеспечения его необходимыми ресурсами, укрепления финансового положения предприятий в условиях неопределенности экономической ситуации.
Введение 3
1 Теоретические основы финансового риска как субъекта управления 5
1.1 Сущность финансового риска, его виды и причины возникновения 5
1.2 Классификация финансовых рисков и методы их оценки 9
1.3 Методы управления финансовыми рисками 17
2 Оцененные риски (МСА 330) 31
2.1 Процедуры, выполняемые аудитором исходя из оцененного
уровня риска 31
2.2 Определение характера, времени и объема дальнейших
аудиторских процедур 32
2.3 Процедуры проверки по существу 39
Заключение 46
Список использованной литературы 48
Субъективный метод базируется на использовании субъективных критериев, таких как: статистический, анализ целесообразности затрат, метод экспертных оценок. К таким предположениям могут относиться суждение оценивающего, его личный опыт, оценка эксперта по рейтингу, мнение аудитора-консультанта и т.п.
Суть
статистического способа
Финансовый риск, как и любой другой, имеет математически выраженную вероятность наступления потери, которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой точностью.
Главные
инструменты статистического
Таким образом, величина риска, или степень риска, может быть измерена двумя критериями: среднее ожидаемое значение, колеблемость (изменчивость) возможного результата.
Среднее ожидаемое значение - это то значение величины события, которое связано с неопределенной ситуацией. Оно является средневзвешенной всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты, или веса, соответствующего значения. Таким образом, вычисляется тот результат, который предположительно ожидается.
Анализ
целесообразности затрат ориентирован
на идентификацию потенциальных
зон риска с учетом показателей
финансовой устойчивости предприятия.
В данном случае можно просто обойтись
стандартными приемами финансового
анализа результатов
Метод
экспертных оценок обычно реализуется
путем обработки мнений опытных
предпринимателей и специалистов. Он
отличается от статистического лишь
методом сбора информации для
построения кривой риска. Данный способ
предполагает сбор и изучение оценок,
сделанных различными специалистами
(данного предприятия или
Финансовый
риск классифицируется по признакам, по
видам, по объектам, по источникам возникновения,
по характеру финансовых последствий,
по характеру влияния во времени,
по уровню вероятности реализации,
по уровню возможных финансовых потерь,
по возможности предвидения, по возможности
страхования рисков. При оценке финансового
риска используется следующие методы:
анализ чувствительности проекта, точка
безубыточности, количественный и качественный
анализ, статистический метод, анализ
целесообразности затрат, метод экспертных
оценок.
1.3
Методы управления
финансовыми рисками
Управление
финансовыми рисками
Управление
финансовыми рисками
1.
Осознанность принятия рисков. Финансовый
менеджер должен сознательно
идти на риск, если он надеется
получить соответствующий
2.
Управляемость финансовыми
3.
Независимость управления
4.
Сопоставимость уровня
5
Сопоставимость уровня
6.
Экономичность управления
7.
Учет временного фактора в
управлении рисками. Чем
8.
Учет финансовой стратегии
Система управления финансовыми рисками должна базироваться на общих критериях избранной предприятием финансовой стратегии (отражающей его финансовую идеологию по отношению к уровню допустимых рисков), также финансовой политики по отдельным направлениям финансовой деятельности. Как было установлено ранее, большинство направлений финансовой политики по вопросам управления финансовой деятельностью предприятия включают как обязательный элемент уровень допустимого риска. Аналогичные показатели установлены и в финансовой стратегии предприятия в целом. Поэтому управление рисками отдельных финансовых операций должно исходить из соответствующих параметров риска, содержащихся в этих плановых документах.
9.
Учет возможности передачи
В
системе методов управления финансовыми
рисками предприятия основная роль
принадлежит внутренним механизмам
их нейтрализации. Внутренние механизмы
нейтрализации финансовых рисков представляют
собой систему методов
Система
внутренних механизмов нейтрализации
финансовых рисков предусматривает
использование следующих
Метод избежания риска - это направление нейтрализации финансовых рисков является наиболее радикальным. Оно заключается в разработке таких мероприятий внутреннего характера, которые полностью исключают конкретный вид финансового риска. К числу основных таких мер относятся:
Перечисленный и другие формы избежания финансового риска, несмотря на свой радикализм в отвержении отдельных их видов лишает предприятие дополнительных источников формирования прибыли, а соответственно отрицательно влияет на темпы его экономического развития и эффективность использования собственного капитала.
Метод
лимитирования концентрации риска.
Механизм лимитирования концентрации
финансовых рисков используется обычно
по тем их видам, которые выходят
за пределы допустимого уровня, т.е.
по финансовым операциям, осуществляемым
в зоне критического или катастрофического
риска. Такое лимитирование
Система финансовых нормативов, обеспечивающих лимитирование концентрации рисков, может включать: