Оборотные средства предприятия

     Введение 
 

     В данной курсовой работе по дисциплине «Финансы предприятия» будет рассмотрена  тема «Оборотные средства предприятия».

         Каждое   предприятие,   начиная   свою    производственно-хозяйственную деятельность,  должно  располагать  определённой  денежной  суммой.  На  эти денежные ресурсы предприятие закупает на рынке или у других  предприятий  по договорам сырьё, материалы, топливо,  оплачивает  счета  за  электроэнергию, выплачивает своим работникам заработную плату,  несёт  расходы  по  освоению новой продукции, всё это представляет собой  один  из  важнейших  параметров хозяйствования, который получил название «оборотные  средства  предприятия».

     В условиях рыночных отношений оборотные  средства  приобретают  особо  важное значение. Ведь они  представляют  собой  часть  производительного  капитала, которая переносит свою стоимость на  вновь  созданный  продукт  полностью  и возвращается  к  предпринимателю  в   денежной   форме   в   конце   каждого кругооборота капитала. Таким образом,  оборотные средства  являются  важным критерием в определении прибыли предприятия.

     Целью данной курсовой работы является изучение понятия оборотных средств, основы их организации на предприятиях; изучение методов определения плановой потребности  в оборотных средствах; рассмотрение источников формирования оборотных средств и их пополнения; изучение эффективности использования оборотных средств. 
 
 
 
 

     1 Понятие оборотных средств, основы их организации на предприятиях 
 

     Оборотные средства (капитал) – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

     Оборотные средства обеспечивают бесперебойный  процесс производства и реализации продукции, работ, услуг. Без них  нельзя осуществлять коммерческую и  иную хозяйственную деятельность.

     Оборотные средства имеют ту особенность, что при правильной их организации и стабильной работе предприятия они не расходуются, а лишь меняют свою форму. Совершая непрерывный кругооборот, они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов.

     Из  формулы кругооборота видно последовательное прохождение оборотными средствами его стадий, изменение натурально-вещественной формы оборотных средств:

                                                 Д - Т… П… Т₁ - Д₁                                    (1.1)

     На  первой стадии (Д – Т) оборотные  средства из денежной формы переходят  в производственные запасы (предметы труда или товары).

     На  второй стадии (Т…П…Т₁) они участвуют в процессе производства и принимают форму незавершенного производства и полуфабрикатов. На стадии производства создается готовая продукция. Результатом стадии производства является переход оборотного капитала из производственной формы в товарную.

     С момента передачи готовых изделий на склад оборотные средства переходят в запасы готовой продукции на складе, затем в товары отгруженные и, наконец, в денежные средства в форме выручки от реализации. На стадии реализации оборотные средства вновь находятся в сфере обращения (Т₁ – Д₁). Здесь оборотный капитал из товарной формы вновь переходит в денежную.

     Совершая  полный кругооборот (Д - Т… П… Т₁ - Д₁), оборотные средства функционируют на всех стадиях одновременно, что обеспечивает непрерывность процессов производства и обращения. К концу кругооборота оборотные средства будут в том же объеме, что и в начале кругооборота. Размеры первоначальной суммы денег (Д) и выручки (Д₁) от реализации продукции, работ, услуг не совпадают по величине. Причины несовпадения заключаются в финансовом результате бизнеса – прибыли или убытке.

     Если  результат бизнеса – убыток, то это ведет к прямой утрате оборотного капитала, авансированного в производственно-торговый процесс. Отрицательное влияние  на размер оборотного капитала оказывает  инфляция, которая ведет к росту издержек. Чтобы не допустить падения объемов производства требуется периодически пополнять оборотные средства, иначе говоря, вкладывать в бизнес дополнительные ресурсы [1].

     Оборотные средства (капитал) классифицируются по следующим признакам:

1. источникам формирования:

      - собственные и привлеченные;

      - заемные;

     2) в зависимости от функциональной  роли в процессе производства:

      - оборотные производственные фонды;

      - фонды обращения;

     3) в зависимости от практики  контроля  и методов планирования  и управления оборотные средства делят:

      - на нормируемые;

      - ненормируемые;

     4) в зависимости от отражения  в балансах предприятий:

      - оборотные средства в запасах;

      - дебиторская задолженность;

      - финансовые вложения;

      - денежные средства;

      - прочие оборотные активы;

     5) в зависимости от материально-вещественного  содержания:

      - предметы труда (сырье, материалы,  топливо, полуфабрикаты);

      - незавершенное производства;

      - готовая продукция и товары;

      - денежные средства и средства  в расчетах;

     6) по степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства):

      - наиболее ликвидные;

       - быстро реализуемые оборотные  активы;

      - медленно реализуемые оборотные  активы.

     Деление оборотных средств по источникам формирования на собственные и заемные (привлеченные) имеет принципиальное значение для функционирования отечественных предприятий. Наличие собственных оборотных средств позволяет легче противостоять обесцениванию или утрате оборотных активов в случая банкротства покупателей, порче или потере материалов или готовой продукции.

     Собственные оборотные средства (часть оборотного капитала) формируются за счет собственного капитала предприятий (уставного капитала, резервного капитала, нераспределенной прибыли и др.). Величина собственных  оборотных средств по бухгалтерскому балансу определяется как разность между итогом раздела 3 пассива баланса и итогам раздела 1 актива баланса. Собственные оборотные средства постоянно находятся в обороте предприятия и обеспечивают его финансовую устойчивость.

     Заемные оборотные средства представлены банковскими кредитами и займами. Эти средства вовлекаются во временное пользование. Условиями кредитования предприятия служат его финансовая устойчивость, ликвидность баланса. Предприятие также привлекают в оборот средства в виде кредиторской задолженности. В отличие от банковских кредитов, предоставляемых за плату, займы и кредиторская задолженность могут быть для предприятия бесплатными источниками пополнения оборотных средств.

     Деление оборотных средств (капитала) по функциональному  признаку необходимо для учета, анализа и контроля времени пребывания оборотных средств в сфере производства и в сфере обращения [2].

     К оборотным производственным фондам относят:

      - производственные запасы – сырье,  основные материалы, покупные  полуфабрикаты, топливо, вспомогательные материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;

      - средства в процессе производства  – незавершенное производство, полуфабрикаты  собственной выработки.

     Фонды обращения включают: готовую продукцию  на складах предприятия; товары отгруженные, но еще не оплаченные покупателями; товары на ответственном хранении у покупателей в связи с отказом от оплаты; товары для перепродажи; денежные средства в кассе и на счетах в банках; финансовые вложения; дебиторскую задолженность, прочие оборотные активы.

     В зависимости от методов управления оборотные средства делят на нормируемые  и ненормируемые. К нормируемым  относят те виды оборотных средств, которые можно достаточно точно  рассчитать на перспективу (год и  более). Это – все производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе, товары для перепродажи.

     К ненормируемым оборотным средствам  относят те элементы, потребность  в которых определяется в оперативном  порядке на более короткие промежутки времени. Это – все товары отгруженные, деньги, финансовые вложения, дебиторская задолженность, прочие оборотные средства. В розничной торговле к нормируемым оборотным средствам могут относить деньги в кассе.

     Нормируемые оборотные средства являются преимущественно  объектом планирования при разработке бизнес-планов, годовых финансовых планов, а ненормируемые – при планировании потоков денежных средств, составлении оперативных финансовых планов [3].

     Значительную  часть оборотных средств предприятий, классифицированных в зависимости  от материально-вещественного содержания, составляют предметы труда. В отличие от основных средств, которые неоднократно участвуют в процессе производства, оборотные средства, представленные предметами труда, функционируют в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь изготовленный продукт.

     Классификация оборотных средств по степени  их ликвидности характеризует качество средств предприятия, находящихся  в обороте. К наиболее ликвидным  активам относят деньги в кассе  и на счетах в банках и краткосрочные финансовые вложения. Быстро реализуемыми активами считаются дебиторская задолженность и прочие оборотные активы. Медленно реализуемыми активами являются запасы и затраты за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным товарам.

     Принято различать состав и структуру оборотных средств. Под составом оборотных средств следует понимать совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства.

     Структура оборотных средств – это соотношения  между их элементами (статьями). Она  неодинакова в различных отраслях и зависит от ряда факторов: состава затрат на производство, типа производства, периодичности и регулярности поставок, удельного веса комплектующих изделий, форм безналичных расчетов.

     Составу и структуре оборотных средств  уделяется большое внимание в финансовом анализе.

     Сумма оборотных средств и объем  расходуемых материальных ценностей  – разные понятия. В зависимости  от скорости оборота оборотных средств  одна и та же сумма денег, авансированная в оборотные фонды, может обеспечить различный объем производства.

     Норма запаса в днях (Н_Д) по готовой продукции на складе включает: время на подборку и упаковку, маркировку продукции в определенном ассортименте и количестве; время на комплектование партий отгружаемой продукции до требуемых размеров; транспортировку готовой продукции до станции железной дороги или пристани и время на погрузку, и сдачу ее транспортным организациям.

     При большой номенклатуре выпускаемой  продукции выделяются основные виды изделий, составляющие 70 – 80 % всего  выпуска. Норма оборотных средств на продукцию этих видов определяется как средневзвешенная и распространяется на всю готовую продукцию, находящуюся на складе.

     Норма оборотных средств на отгруженные  товары, расчетные документы по которым  не сданы в банк на инкассо, устанавливаются на период выписки документов и сдачи их в банк. Обычно эти операции должны быть выполнены в двухдневный срок после отгрузки готовой продукции.

     Рассчитав норматив оборотных средств на готовую  продукцию на складе и на отгруженные  товары, расчетные документы по которым не сданы в банк на инкассо, можно исчислить общую норму оборотных средств на готовую продукцию. Этот показатель используется для характеристики оборотных средств в целом и по элементам. Для этого общую сумму норматива оборотных средств на готовую продукцию планируемого года следует разделить на однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости в IV квартале предстоящего года [4].