Оборотные средства предприятия и их эффективность

 

   Горизонтальный анализ активов КУП «Брестжилстрой» показывает, что абсолютная их сумма за 2008 год возросла на 7733млн.руб или на 16,93%, а за 2009 год – на 17695млн.руб. или на 33,14%. Наблюдаемое увеличение произошло в большей степени за счет увеличения оборотных активов – на 6854млн.руб. или 37% и на 12647млн.руб. или 49,84%. В тоже время увеличение было и по внеоборотным активам, за аналогичный период составило 879 млн.руб. и 5048млн.руб. или 3,24% и 18,02% соответственно. Увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения денежных средств организации на 4054млн.руб. и 2026млн.руб. или 39,17% и 29,08% соответственно. Следует отметить, что за рассматриваемый период вся дебиторская задолженность КУП " Брестжилстрой" была краткосрочной и платежи по ней ожидались в течении 12 месяцев после отчетной даты. Однако наблюдается ее рост  на 1501млн.руб. и 6527млн.руб., что ухудшает ликвидность текущих активов. Анализируя состав внеоборотных активов можно отметить, что не высокий их уровень произошел за счет изменения в составе нематериальных активов, где произошло снижение на 3млн.руб и 2млн.руб или на 27,27% и 25% соответственно.

   Тоже самое проведем с пассивом  баланса. Составим аналетический  баланс пассива КУП «Брестжилстрой». 

Таблица № 2.8 Аналетический баланс пассивов КУП "Брестжилстрой"

 

   Увеличение пассивов КУП " Брестжилстрой" произошло на 7733млн.руб. и 17695млн.руб. Увеличение произошло в основном за счет увеличения капитала и резервов : на 6005млн.руб. или 15,58% и 17493млн.руб. или на 60,96%. На конец анализируемого периода обязательства КУП " Брестжилстрой" состоят из кредиторской задолженности и долгосрочных кредитов и займов. Из приложения 5 к Бухгалтерскому балансу видно, что долгосрочные кредиты и займы на протяжении трех лет составляют 1000 млн.руб. и направлены под доходные вложения в материальные ценности. За анализируемый период отмечается тенденция роста кредиторской задолженности, за три года она увеличилась на 11,23% и 2,26%. Из приложения 5 к Бухгалтерскому балансу видно, что данный кредит брался 18%- 20% на приобретение товарно-материальных ценностей и 80%- 82% на оплату труда.

   Таким образом на основании проведенного горизонтального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность КУП " Брестжилстрой" способствовала увеличению его собственного капитала. Однако рост кредиторской задолженности говорит о том, что предприятие испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств.

    

Вертикальный  анализ исследуемой  организации 

   Вертикальный анализ предполагает  изучение соотношения разделов  и статей баланса, т.е. их  структуру. Вертикальный анализ  проводиться при помощи аналитической  таблицы и предполагает изучение  изменений удельных весов статей  актива и пассива баланса с целью прогнозирования изменения их структуры. Для проведения вертикального анализа составим аналитические таблицы.

Таблица 2.9 « Структура баланса активов КУП «Брестжилстрой»

 

   В структуре актива баланса   КУП «Брестжилстрой " наблюдается равновесие между внеоборотными и оборотными активами. На начало анализируемого периода величина внеоборотных актиывов составила 59,44% от их общей величины, а на конец периода – 46,52%. Прослеживается тенденция снижения этого вида активов. Оборотные активы на начало периода составляли 40,56%, а на конец – 53,48%, где наблюдается тенденция увеличения этого вида активов.

   В структуре оборотных активов в КУП «Брестжилстрой " преобладали запасы и затраты, доля которых по состоянию на начало 2007г составляла 49,81%. В течении 2007г произошло уменьшение запасов и их доля на конец 2007г, начало 2008 года составила 41,48%. А на конец 2009 года составили 38,38%. Такое падение запасов и затратов свидетельствует с одной стороны об  грамотном использовании запасов и минимизации затратов, а с другой стороны – улучшении ликвидности КУП «Брестжилстрой».

 Так  же преобладают в оборотных  активах и доля дебиторской задолженности, которая на начало 2007 года составляла 34,40%,за 2007 год снизилась до 31,02% и на конец 2009 года возросла до 37,87%. Такой рост задолженности, пусть и не велик, так же не очень хорошо сказывается на общем состоянии предприятия. Доля денежных средств в оборотных активах составила 15,73% - в 2007 году, 27,46% - в 2008 году и  на конец 2009 года равна 23,65%. Рост доли денежных средств свидетельствует с одной стороны об улучшении ликвидности в КУП «Брестжилстрой", а с другой стороны- о недостаточно эффективном их использовании. 

   В состав пассивов входит капитал и резервы, краткосрочные и долгосрочные обязательства. Поэтому по удельному весу пассивов можно сделать вывод об изменении источников финансово-хозяйственной деятельности КУП «Брестжилстрой " 

 Таблица 2.10 « Структура баланса пассивов КУП «Брестжилстрой»

    В структуре пассивов баланса КУП «Брестжилстрой" значительная доля принадлежит капиталам и резервам. За анализируемый период наблюдается рост доли пассива с 84,41% до 87,27%. Следует отметить такой рост и доля

 Долгосрочных обязательств КУП Брестжилстрой" в рассматриваемый период мало, что свидетельствует о их доле в пассиве баланса – 1,82% в 2008 году и 1,41% на конец 2009 года. Зато преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактом, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости. Из структуры видно, что удельный вес почти 100% занимает кредиторская задолженность, которая в незначительной степени имеет тенденцию к снижению. 

  Таким образом на основании проведенного горизонтального и вертикального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность КУП «Брестжилстрой " способствовала увеличению его собственного капитала. Однако наличие краткосрочной кредиторской задолженности говорит о том, что предприятие испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств. 

Определение порога рентабельности КУП «Брестжилстрой» за 2007-2009 гг.

   Данные для расчетов

 
 

Аналитический способ расчета порога рентабельности. 

   Расчет выручки от реализации ( т.Б) при состоянии безубыточности определяется с помощью формулы 2.1 

         т .Б = В* FC/ В- VC                          (2.1) 
 

    Расчет объема производства (Qт.б.) при состоянии безубыточности определяется при помощи формулы 2.2 

        Qт.б. = т.Б./ Цед.изд.                          (2.2)

Определение уровня порога рентабельности рассчитывается с помощью формулы  2.3 

          Ут.б.= FC / (Pr – VC)*100%             (2.3) 
 

    С помощью формулы 2.1 рассчитаем  выручки от реализации ( т.Б) при состоянии безубыточности: 

т .Б =(70,708*9,198) / (70,708-48,438)=29,1861 млн.руб. 

   Рассчитаем объема производства (Qт.б.) при состоянии безубыточности по формуле 2.2: 

Qт.б.= 29,1861 / 0,7856= 37,15 тыс.м.куб. 

   Рассчитаем уровень точки безубыточности по формуле 2.3: 

Ут.б.= 9,198 /(70,708-48,438)*100%= 41,27%

    Т.к уровень парога рентабельность  равен 41,27%, такой показатель говорит о том, что предприятие КУП «Брестжилстрой» по данному виду изделий работает эффективно. 
 

 

   Рассчитаем выручку от реализации ( т.Б) при состоянии безубыточности  с помощью формулы 2.1 

т. Б = (48,972 * 6,902) / (48,972 – 33,677) = 22,1245 млн.руб. 

    рассчитаем объем производства (Qт.б.) при состоянии безубыточности при помощи формулы 2.2 

Qт.б.= 22,1245 / 0,6996= 31,62 тыс.м.куб. 

Рассчитаем  уровень точки безубыточности по формуле 2.3: 

Ут.б.= FC / (Pr – VC)*100%;                    ( 2.3)