Оборотные средства предприятия и их эффективность

      Правильное  соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками формирования оборотных средств имеет важное значение в обеспечении финансовой устойчивости предприятия. 

   1.2 Определение потребности в оборотных средствах. Показатели использования оборотных средств.

      Организация использования оборотных средств на предприятии предусматривает их формирование, нормирование, систематический анализ и обеспечение эффективности использования.

      Для определения потребности предприятия  в оборотных средствах осуществляется нормирование оборотных средств. Под нормированием оборотных средств понимается процесс определения экономически обоснованной потребности предприятия в оборотных средствах, обеспечивающих протекание производственного процесса в планируемом ритме и объеме производства.

      Минимальная сумма оборотных средств, необходимая для обеспечения для планомерной бесперебойной работы предприятия, называется нормативом оборотных средств.

      Общий норматив оборотных  средств предприятия рассчитывается только в денежном выражении и определяется путем суммирования нормативов оборотных средств по отдельным элементам:

Нобщ = Нпз+Ннзп+Нрбп+Нгп,   (1.2.1) 

где Н_ПЗ - норматив производственных запасов, руб.;

    Ннзп - норматив незавершенного производства, руб.;

    Нрбп - норматив расходов будущих периодов, руб.;

    Нгп - норматив запаса готовой продукции на складах предприятия, руб.

      Нормирование  производственных запасов предусматривает  следующие этапы разработки норматива:

1. Определение норм запаса по группам товарно–материальных ценностей в днях обеспеченности;
2. Определение величины однодневного расхода данного вида материальных ценностей;
3. Расчет частного норматива производственных запасов в денежном выражении путем умножения однодневного расхода на норму запаса в днях.

      Норма запаса в днях по покупным материалам (сырье, комплектующие изделия и полуфабрикаты и др.) определяет количество дней работы предприятия, на которое нужно создать запас этих материалов, чтобы обеспечить непрерывность производственного процесса.

      Норма запаса в днях складывается из времени  пребывания материала в форме  текущего, страхового, транспортного и технологического запасов.

      Норматив  оборотных средств по отдельным элементам производственных запасов (Фпзi) определяется по формуле:

Нпзi = Здi * Нзi,        (1.2.2) 

где: Здi, - среднедневная потребность i-ого вида производственных запасов, руб.;

    Нзi- общая норма запаса по i-ому виду товарно–материальных ценностей, дн.

      Среднедневная потребность на расчетный период определяется по формуле:

Здi = Змi / Дк,     (1.2.3) 

где: Змi - потребность в i-ом виде производственных запасов за плановый период, руб.;

    Дк  - число дней в плановом периоде (в расчетах нормирования принимается год - 360 дней, квартал - 90 дней, месяц - 30 дней).

      Производственные  запасы нормируются в натуральном  и денежном выражении. В зависимости  от назначения и сферы обслуживания производства они подразделяются на текущие запасы сырья, материалов, топлива, тары.

      Текущий запас необходим для обеспечения бесперебойного хода производства на предприятии в период между очередными поставками. Норма текущего запаса принимается, как правило, равной половине среднего интервала между двумя очередными поставками. Она зависит от частоты и равномерности поставок, расстояния между поставщиками и потребителями, характера и объема потребления материалов.

      Страховой или гарантированный запас создается на случай нарушений плановых сроков или партий поставок, а также нарушений в плановых условиях потребления материалов. На практике страховой запас создают в размере 30% -50% нормы текущего запаса, либо равной максимальному времени отклонений от интервала поставок.

      Транспортный  запас создается на предприятии на период нахождения материалов в пути после их оплаты.

      Технологический или предпроизводственный запас создается в тех случаях, когда поступающие на предприятие сырье и материалы не могут быть использованы в производственном процессе сразу, а требуют соответствующей дополнительной подготовки (сушка, сортировка, раскрой, комплектация и т.п.).

      Норма подготовительного запаса определяется с учетом конкретных условий производства и включает в себя время на прием, разгрузку, оформление документов и подготовку к дальнейшему использованию сырья, материалов и комплектующих.

      Нормирование  оборотных средств в незавершенном  производстве имеет свои особенности, которые необходимо учитывать. Величина норматива оборотных средств в незавершенном производстве (Ннзп) зависит от объема производства, длительности производственного цикла изготовления изделия и характера нарастания затрат в производстве.

      Норматив  оборотных средств в незавершенном  производстве в общем виде определяется по формуле:

Ннп = Sс *Тц *Кнз,      (1.2.4) 

где: Sс – среднесуточные затраты на производство продукции, руб.;

     Тц  – длительность производственного цикла в днях;

     Кнз – коэффициент нарастания затрат.

      Среднесуточные  затраты на производство продукции определяются отношением планируемого выпуска товарной продукции, оцененной по производственной себестоимости (Nг * Спр) к числу календарных дней в планируемом периоде (Дк):

Sс = Nг * Спр / Дк,     (1.2.5)

      где: Nг – план выпуска товарной продукции в натуральном выражении (шт., тн, м и т.д.).

      Для определения норматива оборотных  средств в незавершенном производстве кроме данных о продолжительности  производственного цикла необходимо знать степень готовности изделий. Ее отражает коэффициент нарастания затрат (Кнз), который определяется отношением средней себестоимости незавершенного производства  
(C нп) к производственной себестоимости готовой продукции (Спр):

      Кнз = Снп / С пр.     (1.2.6)

      В случае равномерного нарастания затрат себестоимость незавершенного производства рассчитывается по формуле:

Снз = Зм + 0,5(Спр – Зм),    (1.2.7)

      где Зм – затраты на сырье, материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты в себестоимости продукции.

      При неравномерном нарастании производственных затрат расчет этого коэффициента усложняется и требует изучения характера нарастания затрат по этапам производственного цикла.

      Норматив  оборотных средств расходов будущих  периодов (Нрбп) можно определить по формуле:

Нрбп= П+Р-С,      (1.2.8)

      где П- сумма средств в расходах будущих периодов на начало планируемого периода, руб.;

      Р - расходы, производимые в планируемом периоде, руб.;

      С - расходы, списываемые на себестоимость продукции в планируемом периоде или погашаемые за счет специальных источников, руб.

      Норматив  оборотных средств в запасах готовой продукции на складах предприятия (Фгп) равен сумме нормативов по отдельным видам готовой продукции:

Нгп = Sc* Hгпj,     (1.2.9)

      где: Sc – среднесуточная отгрузка готовой продукции по производственной себестоимости в планируемом периоде, руб.;

      Нгпj - норма запаса готовой продукции по j-ому виду изделий, дн.(Тф, Тд)

      Норма запаса готовой продукции (Нгпj) включает в себя время необходимое на приемку изделий из цехов, комплектацию транспортной партии, упаковку и отгрузку продукции, оформление документации.

      Сумма нормируемых оборотных средств, определенных по отдельным нормативам, образует общую потребность (общий  норматив) предприятия в оборотных  средствах на планируемый период в денежном выражении.

      Данный  норматив относится к числу важнейших показателей, оказывающих существенное влияние на эффективность работы предприятия.

      Показатели  использования оборотных  средств

      Важнейшими  показателями оценки эффективности  использования оборотных средств  предприятия являются коэффициент  оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.

      Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, характеризующий скорость их оборота  за рассматриваемый период, определяется по формуле:

      Коб = Qр / Фос,              (1.2.10) 

      где: Qр - объем реализуемой продукции за рассматриваемый период в оптовых ценах, руб.;

      Фос - средний остаток всех оборотных средств за рассматриваемый период, руб.

      Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов совершаемых оборотными средствами за год.

      Средний остаток оборотных средств определяется по формуле среднего хронологического.

      Длительность  одного оборота в  днях, показывающая за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции, определяется по формуле:

      Тоб = Дк / Коб или Тоб = Фос * Дк / Qр.   (1.2.11) 

      Коэффициент закрепления оборотных  средств в обороте показывает сумму оборотных средств приходящуюся на один рубль реализованной продукции:

      Кзос = Фос / Qр.                       (1.2.12)

      Показатели  оборачиваемости определяются по объему реализованной продукции, ведь именно реализацией завершается кругооборот  оборотного капитала.

      Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота. Напротив, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах.

      Важнейшей предпосылкой ускорения оборачиваемости  оборотных средств является проведение мероприятий по улучшению использования оборотных средств на всех стадиях их кругооборота.

      Относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств происходит в случае ускорения (замедления) оборачиваемости и может быть определено по формуле:

      Ф выс. = Qр * (Тоб1 – Тоб2) / Дк,        (1.2.13) 

      где: Qp - объем реализации продукции в сравниваемом периоде в оптовых ценах, руб.;

      Тоб1, Тоб2 - длительность одного оборота в днях в базовом и сравниваемом периодах, дн.

      Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнута за счет использования следующих факторов:

• оптимизация производственных запасов;
• опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств;
• увеличение объема производства и реализации продукции при неизменном уровне оборотных средств;
• совершенствование системы снабжения и сбыта;
• снижение материалоемкости и энергоемкости продукции;
• повышение качества продукции и ее конкурентоспособности;
• сокращение длительности производственного цикла и др.