Негосударственные пенсионные фонды в системе социального образования

     В соответствии с новыми требованиями по лицензированию, внесенными в Федеральный  закон «О негосударственных пенсионных фондах» Федеральным законом  от 6.12.2007 г. № 334-ФЗ, отсутствие деятельности по одному из видов пенсионного страхования в течение полутора лет является основанием для аннулирования лицензии. У отмеченных выше 15 фондов велика вероятность аннулирования лицензии по этой причине.

     По  состоянию на 1.01.2010г. деятельность по ОПС характеризовалась следующими данными (см. таблица 2.2).

     Таблица 2.2

     Деятельность  НПФ по ОПС по состоянию на 01.01.2010г.

     По  итогам 2010 года средний размер пенсионного счета застрахованного лица по всем фондам составляет 9517 руб., при этом максимальное значение среднего по фонду счета составило 55430 руб., а минимальное значение - 1554 руб.

     Уменьшение  средней величины пенсионного счета  застрахованных лиц, выбравших НПФ в 2010 году, по сравнению с трендом достаточно хорошо объясняется увеличением доли застрахованных лиц «среднего возраста» (мужчины 52-66 г.р., женщины 57 – 66 г.р.). Сравнение среднего счета, поступившего в НПФ, с расчетным значением среднего счета застрахованных лиц показывает, что свыше 75% застрахованных лиц, заключивших в 2010 году договоры с НПФ, были лица «среднего возраста». Это положение соответствует тому благоприятному для них информационному фону, который сложился в 2008 году в связи с инициативами Президента Российской Федерации и прохождением законопроекта о дополнительных страховых взносах. Они перестали ощущать себя забытым поколением.

     Степень концентрации деятельности по ОПС несколько  ниже концентрации по негосударственному пенсионному обеспечению: в 25 фондах (23,5% от числа фондов, имеющих договоры) сосредоточено 90% всех застрахованных лиц. 90% пенсионных накоплений сосредоточено в 26 фондах (24,5%).

     Для сравнения: 90% участников по НПО сосредоточено  в 34 фондах (13,9% фондов, занимающихся негосударственным пенсионным обеспечением); а 90% пенсионных резервов накоплено в 5 НПФ (2,1% фондов).

     Не  следует считать такие уровни концентрации особенностью пенсионной системы. Данные по другим отраслям хозяйства (например, по распределению капитала в банковской сфере, по поступлению средств в ПФР от отдельных предприятий, поступлению налогов от отдельных предприятий) говорят о том, что и в этих отраслях существует примерно такой же уровень концентрации – то есть это в определенной степени универсальная характеристика нынешнего «народного хозяйства» России.

     Таким образом, несмотря на неблагоприятные процессы на фондовом рынке, происходившие в 2008 году, негосударственные пенсионные фонды подтвердили свою способность обеспечивать сохранность пенсионных накоплений граждан.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 3.ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ НПФ В  РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 

Несмотря  на удачный опыт негосударственного пенсионного обеспечения и важности участи НПФ в данной системе, достигнутые  к настоящему моменту результаты деятельности НПФ и страховых компаний, осуществляющих операции по долгосрочному страхованию жизни, являются не совсем удовлетворительными.

       Долгосрочный инвестиционный потенциал НПФ не реализуется в полной мере, не нацелен на формирование инвестиционного ресурса и существующая система налогообложения. В России взносы в пенсионные фонды и доход, полученный от инвестирования средств, подлежат налогообложению, а выплаты пенсий, напротив, освобождены от налога. По своему существу развитые рынки НПФ должны выполнять следующие функции:

• обеспечение гарантий социальной защищенности и стабильности

общества, а также устойчивости пенсионной системы;

• формирование долгосрочного инвестиционного ресурса.

Рассматривая  систему негосударственных пенсионных фондов России, всплывает ряд проблем, которые мешают НПФ функционировать в полную силу.

     Система негосударственного пенсионного обеспечения -это масштабный и социально значимый элемент экономики, стратегической целью которой является создание финансовой и организационной основы для повышения уровня пенсионного обеспечения сверх уровня замещения заработной платы, обеспечиваемого системой.

     Российские НПФ, согласно законодательству, могут инвестировать вклады в:

1) государственные  ценные бумаги Российской Федерации; 
2) государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации; 
3) облигации российских эмитентов, помимо указанных в подпунктах 1 и 2 настоящего пункта;

4) акции  российских эмитентов, созданных  в форме открытых акционерных  обществ; 
5) паи (акции, доли) индексных инвестиционных фондов, размещающих средства в государственные ценные бумаги иностранных государств, облигации и акции иных иностранных эмитентов;

6) ипотечные  ценные бумаги, выпущенные в соответствии  с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах; 
7) денежные средства в рублях на счетах в кредитных организациях;

8) депозиты  в рублях в кредитных организациях;

9) иностранную  валюту на счетах в кредитных организациях.

      На сегодняшний день плохо реализуется программа привлечения дополнительных ресурсов на финансирование пенсионных выплат для сокращения разрыва между доходами трудоспособного населения и пенсионеров. Также у нас в стране еще плохо развита система налоговых льгот. 
      Необходимо развитие инфраструктуры рынков НПФ и долгосрочного страхования жизни.

      Достигнутые к настоящему моменту результаты деятельности НПФ и страховых компаний, осуществляющих операции по долгосрочному страхованию жизни, являются неудовлетворительными.

       В качестве основных ограничений в развитии рынков НПФ и долгосрочного страхования жизни можно выделить следующие:

1. Низкий уровень социальных гарантий со стороны государства. 
2. Невысокие доходы населения и низкий уровень сбережений граждан. 
3.    Неадекватное налогообложение НПФ.

4.   Низкий уровень вовлеченности средств негосударственных пенсионных фондов и страховых компаний в инвестиционный оборот.

       Распределительный механизм в пенсионной системе не обеспечивает выплату достойной пенсии в зависимости от трудового вклада каждого. То есть при переходе на пенсию не выполняется основное требование экономической безопасности человека – обеспечение привычной комфортности жизни человека и его семьи. Продолжение пенсионной реформы должно снизить негативное влияние этой ситуации.

       Современная пенсионная реформа направлена на формирование такой системы пенсионного обеспечения, которая базировалась бы на принципах самостоятельного планирования своей жизни каждым гражданином. Такой подход характерен для всех развитых стран, так как вопрос пенсионного обеспечения становится со временем актуальным и важным для каждого человека. Но реформа пока не дала ощутимых результатов.

       Программами по негосударственному пенсионному обеспечению и продуктами по страхованию жизни не позволяет пользоваться гражданам низкий средний уровень доходов. Кроме того, продолжают снижаться показатели, характеризующие склонность граждан к сбережениям. По существу, сбережения граждан не преобразуются в инвестиции. При этом именно средства граждан могут стать источником ресурсов для экономического роста рынков НПФ и долгосрочного страхования жизни.

       Одной из причин сложившейся ситуации является крайне низкий горизонт планирования и переоценка рисков. Люди просто не оценивают «доходность-риски» на срок более 1-2 лет, потому что считают неопределенность слишком высокой. Такие риски они брать на себя не хотят.

Вторая  причина – очень высокая субъективная ставка дисконтирования, то есть по ощущениям  российских граждан скорость обесценения денег существенно выше, чем уровень инфляции и ставки по депозитам или доходность по иным инструментам. Это приводит к тому, что сбережения населения снижаются.

       Это означает, что при достаточно быстром росте доходов население предпочитает не копить деньги, а тратить их сразу. При этом, чем быстрее растет благосостояние, тем меньше люди сберегают и вкладывают в финансовые инструменты.

       Существенным фактором, сдерживающим развитие рынка негосударственного пенсионного обеспечения – неадекватное налогообложение. До сих пор налогообложение строится на принципах, не соответствующих международной практике. В большинстве стран мира взносы в НПФ, а также доход от их размещения не облагаются налогами. Пенсионная же выплата облагается подоходным налогом. Такая система нацелена на удержание долгосрочного инвестиционного ресурса и его работу в интересах национальной экономики.

       Рынку негосударственных пенсионных услуг не позволяет развиваться отсутствие долгосрочных средств размещения пенсионных активов, а также принятый количественный метод регулирования инвестиционного портфеля фондов. 
       Для обеспечения благоприятных условий развития рынков НПФ и долгосрочного страхования жизни, необходимо определить основные цели и приоритеты в развитии этих рынков.

       Целью развития рынков НПФ и долгосрочного страхования жизни является улучшение уровня жизни людей, обеспечение устойчивости пенсионной системы, созданной на принципах страхования и накопления, а также усиление роли НПФ и страховых компаний как институциональных инвесторов. Для реализации поставленных целей необходимо предпринять следующие меры:

1. Создание условий для решения проблемы бедности пенсионеров и снижения демографической нагрузки на трудоспособное население. 
Это возможно осуществить за счет использования механизмов солидарной и накопительной составляющих трудовой пенсии, а также создания дополнительных стимулов по добровольному пенсионному накоплению для граждан. 
       В результате среднее соотношение трудовой пенсии и заработной платы к 2020 году должно составлять не менее 30%, а с учетом поступлений от всех видов пенсионного обеспечения (государственное, корпоративное, личное) – не менее 50%.

2. Привлечение дополнительных ресурсов на финансирование пенсионных выплат для сокращения разрыва между доходами трудоспособного населения и пенсионеров.

       Для этого необходимо создать условия, которые будут стимулировать граждан и работодателей для формирования пенсионных накоплений через НПФ и страховые компании. При этом использование государственных ресурсов для улучшения уровня жизни пенсионеров должно быть эффективным. В долгосрочной перспективе положительный эффект должна принести реализация программы софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан, для чего будут использованы средства Фонда национального благосостояния.

3. Повышение информированности населения о рынках НПФ и долгосрочного страхования жизни, что приведет к повышению ответственности граждан за свое благосостояние после завершения трудовой деятельности посредством формирования личных пенсионных накоплений.

4. Создание благоприятного налогового климата.

       В данном случае требуется решить целый комплекс вопросов. Во-первых, принять меры к приведению принципов налогообложения НПФ в соответствие с международной практикой – налогообложение взносов и инвестиционного дохода не производится, а пенсия облагается подоходным налогом.