Международные финансовые фонды в системе реализации мировой финансовой политики (на примере МВФ)

За 15 лет, прошедших с момента  принятия в МВФ России, в рамках девяти программ Россия была объектом самых крупных финансовых операций за всю историю МВФ.

Возможность привлекать кредиты МВФ в большей  степени нужна странам, находящимся  в критической ситуации. Поэтому  необходимости в кредитах со стороны МВФ у России на 2011 год нет. В 2011 году у России нет и долгов перед МВФ, они погашены. Россия участвует в МВФ как кредитор, участвует в финансовой практике, в обсуждении принципов политики, выработки решений, документов. В Минфине продолжают изучать отчеты, доклады и рекомендации МВФ, однако теперь они не более чем выкладки экспертов. Впервые в новейшей экономической истории Россия разместила еврооблигации в рублях на Лондонской бирже на сумму 40 млн рублей.

    В 2010 году российская квота была повышена на 0,3%, что означает еще несколько миллиардов долларов дополнительных денежных вливаний МВФ. Россия собирается принять участие в финансировании деятельности антикризисного фонда МВФ объемом 600 млрд долларов.

    Проблема состоит в том, что квота России в 2011 году в МВФ составляет всего 2,7%. Для сравнения - квота США составляет 17%. Для принятия ключевых решений в деятельности МВФ по уставу необходимо не менее 85% голосов. В результате США в одиночку может блокировать любое решение, а страны БРИК - Бразилия, Россия, Индия и Китай, имея в сумме менее 10% голосов, никак повлиять на политику Фонда не смогут, даже если объединят усилия.  Доля голосов Российской Федерации конкретно означает, что Россия:

• во-первых, может привлечь меньшие средства в качестве кредита МВФ (кредит МВФ будет иметь ограниченный характер);
• во-вторых, будет пользоваться меньшим влиянием при принятии решений

Таким образом, многомиллиардные расходы  России и других стран БРИК по увеличению доли в МВФ могут ни к чему не привести, и можно предположить, что российскими деньгами станут кредитовать Грецию и Исландию.

    МВФ кредитовал Россию под 4-6% годовых, а Россия будет кредитовать антикризисный фонд МВФ под 0,2%. Доходность по таким рисковым бумагам получается мизерная. Действительно, как выяснилось на заседании Комитета по финансовым рынкам в Госдуме, доходность составляет 0,2% процента в год.

    Статьи соглашения МВФ, к которым Россия присоединилась, предусматривают:

• покупку облигаций МВФ;
• финансирование программ помощи развитию;
• списание задолженности беднейших стран и другое.

    Из всего этого следует, что сначала Россия покупает облигации МВФ, затем посредством займов финансирует программы помощи, а после этого списывает задолженность и эти действия подразумевают регулярные вливания за счет российских валютных резервов. Международному валютному фонду, без сомнения, такая позиция выгодна.¹⁸

Положительный опыт отношений  с МВФ принес свои результаты: Россия обрела определенный опыт отношений с МВФ, серьезно изменились макроэкономические аспекты России, у населения РФ изменилось отношение в национальной валюте – рублю (сегодня  рубль серьезно укрепился, имеет основательные позиции и в будущем имеет все шансы на то, чтобы претендовать на звание еще одной международной резервной валюты), появились новые кадры, которые сегодня стоят у руля российского государства, Россия вышла из кризиса 90-х, и сегодня представляет мощную, в том числе и с экономической точки зрения, державу. 
   Отрицательный опыт отношений с МВФ:  в отношениях России с Международным Валютным Фондом существовали и сложные аспекты, отрицательно повлиявшие на ход экономического развития страны: например, МВФ не рекомендовал использовать средства Стабилизационного фонда на внутренние нужды, а предлагал размещать их в государственных облигациях развитых стран таким образом способствуя развитию конкурентов Росси на внешнеэкономической арене, помогая им  сокращать свои бюджетные расходы. Также, если бы МВФ руководствовался в своих рекомендациях не интересами развитых стран Европы и США, а интересами России, то дал бы в свое время рекомендации не использовать огромными темпами бесценные недра РФ, продавая за бесценно ресурсы на международном рынке, а создавать и развивать собственные производственные ресурсы по обработке этих недр. Причины таких неэффективных рекомендаций ясны: МВФ, действуя в интересах своих наиболее весомых и активных членов, должен был не допустить (или отсрочить) появление в лице России новой конкурентоспособной экономики на мировом рынке.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

    На основании проведенного исследования можно сделать следующие выводы:

1. Целью международной финансовой политики есть наиболее полная мобилизация финансовых ресурсов, которые являются необходимыми для удовлетворения насущных потребностей развития общества. Таким образом, международная финансовая политика — это совокупность мероприятий, направленных на мобилизацию финансовых ресурсов, их распределение и использование которых употребляют участники международных финансовых отношений, для выполнения ими их функций.
2. Финансовая политика имеет самодовлеющее самостоятельное значение и в то же время является важнейшим средством реализации политики государства в любой области общественной деятельности, будь то экономика, социальная сфера, военная реформа или международные отношения. 

    Реализацию финансовой политики можно разбить на 3 этапа:

• определение и постановка главных целей и конкретизация перспективных и ближайших задач, которые необходимо решить для достижения поставленных целей за определенный период жизни общества; 
• определение основных направлений использования финансовых ресурсов, а также разработка методов, средств и конкретных форм организации отношений, с помощью которых данные цели достигаются в кратчайшие сроки, а ближайшие и перспективные задачи решаются оптимальным образом; 
• подбор и расстановка кадров, способных решить поставленные задачи, организовать их выполнение, и, собственно, осуществление практических действий, направленных на достижение намеченных целей. 

   Финансовая политика должна быть направлена прежде всего на формирование максимально возможного объема финансовых ресурсов, так как они – материальная база любых преобразований.

3. В настоящее время особенно остро проявились недостатки финансовой политики, сдерживающие экономическое и социальное развитие. К ним относятся:

• догматический (нетворческий) характер финансовой политики, ее неспособность  быстро реагировать на изменяющиеся условия развития государства;

• отсутствие стратегических разработок;

• проведение частичных, малообоснованных тактических мероприятий, ориентированных  на сиюминутную выгоду;

• отрыв финансовой политики от фактического состояния дел в экономике;

• нарушение сбалансированности государственного бюджета;

• остаточный подход при определении  финансовой базы удовлетворения социальных потребностей граждан.

    В особую проблему выделяется недопоступление налоговых платежей. Это говорит о необходимости пересмотра фискальной политики:

• ужесточение налоговой дисциплины (по разным источникам доходы теневой  экономики составили около 1/4 федеральных  бюджетных доходов);

• упрощение налоговой системы (например, сокращение количества второстепенных налогов, так как последних насчитывается  уже 85);

• внедрение принципов налогового федерализма;

• налоговое стимулирование торговли и производства конкурентоспособных  отечественных товаров (необходимо дня естественной стабилизации нашей  валюты и расширения налогооблагаемой базы не за счет количества, а увеличения собираемости налогов).

    Таким образом, настоящая ситуация с бюджетной (финансовой) политикой характеризуется большой сложностью.  Однако положение не безнадежно. При последовательном осуществлении реформ в обоих элементах финансовой политики положение может быть исправлено, а именно: переход исполнения федерального бюджета на казначейскую систему. Что сократит численность органов по контролю за использованием бюджетных средств, ввиду их объединения и реорганизации, а также должно повысить эффективность их работы. Это новация разработана с использованием зарубежного опыта и должна внести свой вклад в усиление влияние политики в области расходов на экономику.

4. МВФ (INTERNATIONAL MONETARY FUND, IMF) предназначен для регулирования валютно-кредитных отношений государств-членов и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях. Официальные цели МВФ: «способствовать международному сотрудничеству в валютно-финансовой сфере в рамках постоянно действующего учреждения»; «содействовать расширению и сбалансированному росту международной  торговли»;   «обеспечивать стабильность валют, поддерживать упорядоченные отношения в валютной области среди государств-членов» и не допускать обесценения валют; оказывать помощь в создании многосторонней системы расчетов по текущим операциям платежного баланса между государствами-членами, а также в устранении валютных ограничений; предоставлять временно государствам-членам средства в иностранной валюте.      
5. С началом мирового финансового кризиса развитыми странами была осознана необходимость реформирования международных кредитных организаций. Проводить реформы нужно изменяя структуру всего глобального финансового рынка. В современных условиях проводить реформы – это бесперспективное занятие, т. к. международные организации являются инструментами однополярного мира, управляемого США. Без создания многополярной структуры любое их реформирование будет неэффективным. Таким образом, можно сказать, что реформы, задумываемые различными странами, должны быть проводимы в условиях многополярности мира.
6. Охарактеризовать значение участия России в Фонде можно, выделив несколько основных моментов. Не подлежит сомнению то, что вступление Росси в МВФ способствовало ускорению ее интеграции в мировую экономику и мировую валютную систему. Кроме того, одним из существенных положительных факторов участия России в МВФ, несомненно, можно считать облегчение проблемы реструктуризации внешней задолженности (в первую очередь перед Парижским и Лондонским клубами кредиторов).

На данный момент, для того чтобы  покрыть бюджетный дефицит,     Россия планирует занимать на внутреннем (гособлигации) и на внешнем (еврооблигации) рынках, подчеркнул начальник аналитического отдела УК «Капитал» Сергей Карыхалин. «Поэтому необходимости в кредитах со стороны МВФ пока нет», − добавил специалист.

«Отказ от внешних заимствований дает понять, что ситуация внутри России сейчас достаточно стабильная.

Таким образом, задачи, поставленные во введении, решены. Цель курсовой работы раскрыта.

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Бессчастнова В. Д Участие России в финансировании деятельности МВФ /  Бессчастнова В. Д, Кирсанова О.А // « Известия академии  управления ». – 2011. -  № 1. – С.1-5
2. Библиотека учебной и научной литературы  [Электронный ресурс]. – Режим доступа:http://sbiblio.com/biblio/default.aspx?group=2. Дата обращения: 16.03.2013
3. Библиофонд [Электронный ресурс]. – Режим доступа:http://www.bibliofond.ru/view.aspx?id=483393. Дата обращения: 22.03.2013
4. Википедия [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://ru.wikipedia.org/wiki/%CC%E5%E6%E4%F3%ED%E0%F0%EE%E4%ED%FB%E9_%E2%E0%EB%FE%F2%ED%FB%E9_%F4%EE%ED%E4. Дата обращения : 10.03.2013.
5. Врублевская О.В, Романовский М.В. Финансы, денежное обращение и кредит.2010г. С.227
6. Грязнова А.Г. Маркина Е.В. “Финансы”,2012г.С.41
7. Курзанцева Е. Е.  Отношения России с ведущими международными экономическими организациями ( на примере МВФ и ВТО) / Курзанцева Е. Е  // «СБОРНИКИ КОНФЕРЕНЦИЙ НИЦ СОЦИОСФЕРА». – 2011. – том 28. – С.10-12
8. Кучукова Н.К. О глобальных проблемах мировой валютно-финансовой системы и путях их решения // Деньги и кредит. – 2012. -  №5. – С. 58-59
9. Миренская М.В Основные направления укрепления позиций России в глобальных финансах /  Миренская М.В, Николаева О.И. // Экономический журнал. – 2010. - №1. – С.97-103 
10. Научные публикации [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.nbrb.by/bv/narch/534/3.pdf. Дата обращения: 20.03.2013
11. Смыслов Д.В. Реформирование Международного валютного фонда //    Деньги и кредит. – 2012. - №2. – С.33-38
12. Финансовые инвестиции [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.fininvestments.ru/3analytics/internationalmonetaryfund.pdf. Дата         обращения: 1.03.2013
13. Хмыз О.В. Место институциональных инвесторов в меняющейся                    мировой финансовой архитектуре //  Финансы. -  2010. -  №6. – C.67
14. Электронная библиотека [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.bibliotekar.ru/valyutno-creditnyeotnosheniya/170.htm. Дата обращения: 12.03.2013.
15. Юридический клуб [Электронный ресурс]. – Режим доступа:  http://www.yurclub.ru/docs/currency/article12.htm. Дата обращения:     10.03.2013.
16. Headline   [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://finance.headline.kz/novosti/v_reforme_mehanizmov_upravleniya_mvf_dostignut_ogromnyiy_progress.html. Дата обращения: 1.04.2013.