Межбанковское кредитование

Отличительными  особенностями такого рынка являлись: информационная закрытость, наличие  спроса при полном отсутствии предложения, кредитные сделки заключались по "знакомству".

Принципиально важно отметить, что процесс формирования рынка МБК происходил в соответствии с логикой развития рыночных отношений  между банками. Рынок начал функционировать, не имея соответствующих разработанных  методик и развитых технологий.

Катализатором процесса формирования открытого рынка  МБК послужило появление профессиональных посредников - кредитных учреждений, специализирующихся на этом рынке. Одна из основных задач, которую ставили  перед собой такие кредитные  учреждения, организовать межбанковский  кредитный рынок, сделать его  доступным, надежным и эффективным  сектором кредитно- банковской системы  страны. Для достижения этой цели необходимо было в первую очередь определить и реализовать методы и способы, которые содействовали бы переходу от широко используемой практики закрытого  рынка к открытому, цивилизованному рынку [7, с. 95].

До 1991 г. поступали  только заявки на получение кредита, а заявки на размещение денежных средств  практически отсутствовали, что  сдерживало развитие рынка МБК. Превышение спроса над предложением обуславливало  постоянную тенденцию роста процентных ставок. Кредитные учреждения, специализирующие на рынке МБК, с самого начала своей  деятельности начали создавать базу данных об отечественных и зарубежных коммерческих банков и их филиалах, устанавливать деловые и партнерские  отношения с ними, анализировать  спрос и предложение (изучать  коньюктуру еще не сформированного  межбанковского рынка), использовать зарубежный опыт в области межбанковских  кредитных отношений с целью  адаптации его к существующим российским условиям. Для того чтобы  рынок сделать более прозрачным и доступным для его участников, была разработана система расчетов текущей процентной ставки межбанковских  кредитов на основе данных о фактических  сделках. Текущая процентная ставка определялась в результате усреднения процентных ставок по фактическим сделкам. При этом специфика сделок учитывалась с помощью специально разработанных поправочных коэффициентов.

Информационное  обеспечение, позволяющее формировать  объективную картину по складывающимся на рынке процентным ставкам, является необходимым, неотъемлемым элементом  инфраструктуры любого рынка. Благодаря  усилиям специализированных кредитных  учреждений (в частности, Оргбанка и  ИЦ "Рейтинг") началось формирование информационной среды для организации отечественного рынка МБК [8, с. 34].

Формирование  информационной инфраструктуре рынка  МБК в России и придание ей цивилизованной формы в соответствии с международными стандартами и практикой тесно  связаны с разработкой и внедрением системы единых базовых индикаторов  денежного рынка.

Именно в 1993 г. возникла острая потребность определиться с тем, что же представляют собой ставки межбанковского рынка; с этой проблемой в тот момент сталкивались не только ЦБ РФ, но и непосредственные участники данного рынка, в частности - коммерческие банки.

На российском финансовом рынке в качестве аналитических  показателей при различных финансовых расчетах и операциях начали использовать ставки рублевого межбанковского рынка, рассчитываемые Информационным консорциумом.  Ими являлись так называемые ставки MIBOR, MIBID и MIACR. Ставка MIBOR- средняя объявленная процентная ставка по предоставлению (размещению) межбанковских кредитов; MIBID - средняя объявленная ставка по привлечению межбанковских кредитов; MIACR- средневзвешенная фактическая процентная ставка по предоставленным межбанковским кредитам [9, с. 32].

Введение системы  регулярно рассчитываемых и публикуемых  индикаторов стоимости кредитов в информационную инфраструктуру рынка  МБК сыграло важную роль, как для  развития самого рынка, так и для  финансового рынка России в целом. Рынок стал более предсказуем  и стабилен, так же оперативная  информация об индикаторах рынка  является необходимой информационной поддержкой для банков, опираясь на которую они могут строить  свою ценовую политику на каждый текущий  день.

Становлению открытого  и цивилизованного рынка МБК  способствовали аукционы денежных ресурсов. Открытое проведение торгов на аукционе позволяло определить рыночную цену (процентную ставку) денежных ресурсов по межбанковскому кредиту.

Возникновение аукционной формы торговли денежными  ресурсами было обусловлено такими факторами, как:

• высоким разбросом значений процентных ставок по межбанковским кредитам;
• отсутствием общих технологических стандартов в предоставлении кредитов;
• отсутствием достоверной информации о сделках по МБК.

Первый аукцион  денежных ресурсов был организован  Оргбанком на Московской центральной  фондовой бирже (МЦФБ) 1 августа 1991 г. В  дальнейшем аукционы стали проводить  и другие биржи: Санкт-Петербургская  фондовая биржа (СПФБ), Московская международная  фондовая биржа (ММФБ), Самарская фондовая биржа (СФБ) и другие [10, с. 53].

Преимуществом аукциона по сравнению с практикой  межбанковского кредитования на закрытом рынке является установление цены денежных ресурсов, исходя из сложившегося на торгах соотношения спроса и предложения.

Свободная аукционная торговля кредитными ресурсами, информированность  участников рынка о результатах  торгов (сумма выставленных на продажу  лотов и объемов продаж, процентных ставках на различные сроки кредитования), а также рыночная конкуренция  между организаторами аукционов  за привлечение большего количества участников межбанковского рынка позволили  достичь сбалансированного состояния  рынка- равновесие спроса и предложения.

В июне 1993 г. структуру  финансового рынка России дополнил рынок государственных краткосрочных  облигаций (ГКО). В качестве агента Министерства финансов РФ Банк России организовал  рынок государственных ценных бумаг  и начал принимать участие  в функционировании этого рынка - осуществлять операции на открытом рынке. Под операциями на открытом рынке  подразумевается купля-продажа Банком России государственных ценных бумаг. Операции покупки этим банком ценных бумаг увеличивает денежные средства на корреспондентском счете коммерческого  банка на сумму покупки, при этом возрастает кредитный потенциал  последнего. Операция продажи ценных бумаг Банком России соответственно уменьшает кредитные возможности коммерческого банка [11, с. 104].

Тем самым операции ЦБ РФ на открытом рынке увеличивают  или уменьшают зависимость банка  от внешних источников, какими являются межбанковские кредиты. Практика показывает, что проводимые ЦБ РФ операции на открытом рынке существенно влияют на конъюнктуру рублевого межбанковского рынка, объемы совершаемых сделок и уровень процентных ставок.

Возросшая роль рынка МБК в банковском секторе  экономики, увеличение числа его  участников, рост объемов совершаемых  операций, с одной стороны, и ухудшение  финансового положения многих банков, не способных своевременно и в  полном объеме выполнять свои обязательства. С другой стороны, вызвали необходимость  более внимательного отношения  банковских аналитиков к вопросам оценки финансового положения банков- контрагентов, к необходимости оценки различных  рисков, анализу и учету, вызывающих их факторов. Одним из способов оценки финансового состояния банков стал широко вводимый в банковскую практику рейтинговый подход, связанный с  развитием информационной инфраструктуры рынка - рейтинговой оценкой банков.

В основе этой оценки лежит обобщенная характеристика по конкретному признаку, которая позволяет ранжировать банки в определенной последовательности по мере убывания данного признака или расположить их по определенным группам. При этом критерием сравнения могут быть как количественные показатели, которые характеризуют масштаб развития банка, так и качественные показатели, характеризующие степень устойчивости, надежности банка. Источниками информации для составления рейтинга могут выступать данные балансов коммерческих банков, отчетные финансовые показатели банков на определенную дату. Дополнительными источниками информации могут быть данные, почерпнутые из средств массовой информации, также данные, полученные от клиентов, партнеров и других источников. Наиболее достоверную рейтинговую оценку надежности коммерческих банков дают государственные органы (центральные банки), которым по законодательству предоставлены права по осуществлению надзорных функций.

В российской банковской практике первой квалификацией банков, которые появившейся в печати, стал рейтинг надежности банков ИЦ "Рейтинг". В дальнейшем данным вопросом стали заниматься и некоторые экономические издания , которыми являлись "Коммерсантъ", "Экономика и жизнь", "Деловой мир". Это были лишь первые шаги к классификации банков, но они оказались довольно далеки от решения конкретного практического вопроса о возможности и целесообразности кредитования конкретных банков и установления лимитами, реализацией риска ликвидности (т.е. невозможностью привлечь средства оперативно и по среднерыночной стоимости или вообще заимствовать их на рынке МБК). Тем самым, рынок перестал выполнять главную функцию, т.е. оперативного и надежного источника средств для поддержания ликвидности банков [12, с. 115].

За короткий исторический промежуток времени новая банковская система РФ пережила несколько кризисов. В результате чего банковская система в целом окрепла, приобрела устойчивость и более высокую надежность. Повышению дальнейшего стабильного роста банковской системы будет способствовать устойчивости государственной экономики и адекватное регулирование ЦБ РФ деятельности коммерческих банков.

Тем самым, проанализировав  события, происходивших на рынке МБК за всю историю формирования и развития, начиная с конца 80-х годов прошлого столетия и до настоящих дней, позволили выделить отдельные этапы развития рынка МБК. Этапы отражают лишь определенный уровень развития рынка МБК и его функциональную направленность.

2. Экономическая сущность рынка МБК. Цели и задачи.

Что же представляют собой  межбанковские кредиты?

Межбанковский кредит — кредит, который предоставляется одним банком другому банку. При этом основным кредитором на рынке является Центральный Банк РФ. Коммерческие же банки выступают в роли заемщиков ,  кредиторов других коммерческих банков. Обычно заимствование средств осуществляется на основе разовых кредитных договоров или посредством размещения депозитов в других банках.

Кредитная деятельность коммерческих банков неотделима от операций, которые происходят на рынке межбанковских кредитов. Получение кредитов в других банках дает возможность другим организациям пополнять банковские кредитные ресурсы. При недостаточности ресурсов банк размещает их на рынке МБК, при нехватке ресурсов банк покупает их на рынке. Рынок межбанковских кредитов представляет собой очень важную составляющую рынка кредитных ресурсов.

Предоставление  и получение кредитов коммерческими  банками на межбанковском рынке контролируется Законом "О банках и банковской деятельности", Гражданским кодексом РФ, уставами коммерческих банков и кредитными договорами. Кредитные отношения, возникающие между коммерческими банками, определяются на договорной основе путем заключения кредитных договоров, которые должны предусматривать права и обязательства сторон, с надлежащим оформлением дел по межбанковским кредитам. Предоставление межбанковских кредитов  сопровождается открытием счетов в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета коммерческих банков.[13]

Межбанковский кредит  - специфическая область деятельности профессиональных банкиров. Межбанковский кредит, в отличие от обычного, более обеспечен, потому что банки весьма тщательно следят за финансовой устойчивостью друг друга. У межбанковского кредита, по сравнению с клиентским, есть и другая  очень важная особенность. Здесь наблюдается гораздо меньшая зависимость от инвестиционных циклов, временных лагов, а значит, можно гораздо чаще отдавать деньги на короткий срок (так называемые «короткие» деньги) для российских условий - на срок до одного месяца, а в мировой практике - до трех месяцев. 
 
Целью межбанковского кредита является поддержание текущей ликвидности банка или обеспечение рентабельного вложения средств. 
МБК является мощным источником кредитных ресурсов, который способен поддерживать стабильность кредитного потенциала банков.  
Также МБК позволяет поддерживать на должном уровне текущую ликвидность банка, обеспечивает стабильную рентабельность вложения средств, является оперативным по способу предоставления средств. 
К недостаткам МБК можно отнести его краткосрочный характер и то, что он представляет собой дорогостоящий по отношению к другим источникам кредитный потенциал банка. 
Для развития межбанковского кредитования необходима информационная база, характеризующая финансовое состояние банков - их платежеспособность и ликвидность. 
На межбанковском денежном рынке распространены самые разнообразные условия кредитных сделок с практически любыми комбинациями сроков поставки и возвращения депозитов.  
Так, самым краткосрочным займом являются так называемые «однодневные короткие деньги», или «овернайт»(поставка кредитных ресурсов сегодня с возвращением завтра). «Однодневные деньги» пользуются на денежном рынке повышенным спросом, поэтому процентная ставка (вознаграждение) по этим займам порой в несколько раз превышает уровень ставок по кредитным ресурсам на более длительные сроки. 
Привлекательность таких кредитов объясняется тем, что они достаточно продолжительный период времени оставались в целом относительно дешевыми кредитными ресурсами. «Короткие деньги» устраивали как покупателей, так и продавцов. 
МБК занимает своеобразное место в системе кредитных отношений. Его потоки затрагивают интересы многих отраслей хозяйства и регионов, а также взаимодействуют с рынками ценных бумаг и иностранной валюты. 
Роль МБК противоречива. Занимая свою нишу в системе экономических отношений, МБК чутко реагирует на конъюнктуру в денежно-кредитной сфере и отражает ее состояние. 
Несмотря на актуальность проблем межбанковского кредита, рынок которого нуждается в возрождении, остаются недостаточно изученными вопросы сущности, свойств, законов движения и тенденций развития форм этого кредита и кредитных рынков, а также вопросы взаимодействия подсистем в единой системе МБК. 
Система межбанковского кредита точно так же, как вся банковская система, функционирует на двух уровнях. Первый уровень отражает движение (перелив) средств между Банком России и коммерческими банками, второй уровень - между коммерческими банками. 
Анализ факторов, воздействующих на МБК, наталкивает на мысль, что основным сущностным его признаком является перераспределение ресурсов между банками. 
Сущность межбанковского кредита определяется, кроме субъектов кредита, его первоэлементами, характером и направлениями их движения, а также платностью. Первоэлементы МБК -это банковские ресурсы и залоговая стоимость; характер движения МБК - это платный обмен ресурсами и залоговой стоимостью между банком-кредитором и банком-заемщиком; направления МБК - это два этапа движения: при выдаче ссуд и при их погашении.  
Отсюда следует, что сущность МБК содержит две стадии платного обмена: при выдаче ссуд - прямой обмен ресурсов банка-кредитора на обеспечение и (или) обязательство банка-заемщика, а при погашении кредита - обратный обмен ресурсов банка-заемщика на обеспечение и (или) обязательство, данное банку-кредитору в момент получения кредита. 
В общем виде сущность МБК состоит в обмене формами стоимости (кредитной и залоговой) между банком-кредитором и банком-заемщиком.  
Полученный МБК оказывает влияние на экономику. Это влияние отражается в его свойствах. 
Межбанковскому кредиту присущи фундаментальное, функциональное и экстремальное свойства. 
Фундаментальное свойство МБК определяется его сущностью и состоит в платной обмениваемости ссуженной стоимости банка-кредитора на залоговую стоимость банка-заемщика. 
Из фундаментального свойства МБК вытекают его функциональные свойства и прежде всего способность расширять ресурсную базу для кредитования отраслей материального производства. 
Кризисное состояние экономики ограничивает проявление свойства МБК по перераспределению ресурсов для кредитования материального производства. На передний план выдвигаются другие функциональные свойства, и в частности перераспределение банковских ресурсов между сегментами финансового рынка. 
В переливе ресурсов между банками внутри регионов и между регионами проявляется свойство МБК как одного из ускорителей процесса мультипликации кредита. Получив ресурсы от банка-кредитора, банк-заемщик частично предоставляет их в виде кредита своим клиентам. В результате возникают новые остатки средств на расчетных и текущих счетах. Эти средства, перераспределяясь по каналам безналичных расчетов, порождают новые банковские кредиты. Свойство МБК ускорять мультипликацию кредита стимулируется тем, что полученный МБК не подлежит резервированию в системе обязательных резервов. 
Когда межбанковский кредит ограничен или не развит, он в некоторой мере замещается эмиссией банков собственных векселей и акцептов. Перераспределительные свойства МБК непосредственно корреспондируются с его свойствами по обеспечению краткосрочной ликвидности и повышению платежеспособности банков-заемщиков. 
Все свойства МБК (обеспечение ликвидности и повышение платежеспособности банков) тесно связаны между собой. На практике в банковской системе постоянно осуществляется переход первого свойства во второе, и наоборот. 
В экономической науке существуют точки зрения, признающие существование закона возвратности кредита, закона равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами и закона сохранения ссуженной стоимости. 
Общие законы движения кредита, естественно, свойственны и межбанковскому кредиту с учетом его особенностей. Известно, что реальный сектор экономики испытывает потребность в кредитах главным образом на продолжительные сроки (три и более месяцев), а спекулятивные вложения в иностранную валюту чаще всего удовлетворяются кредитами, предоставляемыми на короткие сроки. Рост удельного веса «коротких» межбанковских кредитов уменьшает относительно, а то и абсолютно массу «длинных» межбанковских кредитов, направляемых в реальный сектор экономики. Отсюда следует, что интенсивный рост, например, курса доллара, уменьшает ресурсы кредитования материального производства. 
Влияние рынка государственных ценных бумаг на движение МБК четко обнаруживается при анализе статистических данных коммерческих банков. Структура МБК изменяется также в зависимости от отрицательного или положительного характера процентной ставки. Отрицательная процентная ставка на фоне инфляционных ожиданий расширяет удельный вес «коротких» кредитов в общей массе МБК. Таким образом, для увеличения «длинных» межбанковских кредитов необходимо сочетание четырех условий: надежность возврата ссуженных средств, стабилизация курса свободно конвертируемой валюты, устойчивый уровень доходности государственных ценных бумаг и положительная процентная ставка по МБК. [14]