Методы финансового прогнозирования

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ				3
1.	МЕТОДЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ  ОБЪЕМА ПРОДАЖ			5
	1.1.	Прогнозирование объема продаж и его значение		5
	1.2.	Методы прогнозирования  объема продаж		9
2.	Финансовое прогнозирование  по методу бюджетирования			19
	2.1.	Исходные данные		19
	2.2.	Составление бюджета		22
3.	ФИНАНСОВОЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПО МЕТОДУ «ПРОЦЕНТА ОТ ПРОДАЖ»			27
	3.1.		Исходные данные	27
	3.2.		Составление бюджета	28
ЗАКЛЮЧЕНИЕ				29
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ				31

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Тема настоящей курсовой работы «Методы финансового прогнозирования» весьма актуальна в настоящий момент. Это объясняется несколькими ключевыми моментами.

Во-первых, эффективное  управление финансами организации  возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников, отношений хозяйствующего субъекта.

Во-вторых, финансовый план призван обеспечить финансовыми  ресурсами предпринимательский план хозяйствующего субъекта, и оказывает большое влияние на экономику предприятия.

Но для построения эффективного финансового плана  компании, необходимо освоить и успешно применять так называемые методы финансового планирования, т.е. приемы и способы, с помощью которых проводится финансовое прогнозирование и с помощью которых достигаются его цели.

Таким образом, представленная тема данной курсовой работы «Методы финансового планирования» является актуальной, и, особенно, в условиях рыночной экономики и постоянно изменяющимися ее условиями.

Настоящая курсовая работа состоит из трех частей. Первая часть  посвящена методам прогнозирования объема продаж, вторая и третья, практические  части – основным методам финансового планирования – методу бюджетирования, или методу бюджетного планирования и методу пропорциональных зависимостей, или методу процента от продаж.

Целью настоящей курсовой работы является ознакомление с основными методами финансового планирования, а также с основными методами статистической их оценки и эффективности.

Для реализации поставленных целей необходимо решить следующие  основные задачи:

• Рассмотреть понятие, состав и структуру инвестиций в основной капитал;
• изучить методы определения эффективности инвестирования в основные фонды;
• рассмотрение двух основных методов финансового планирования – метода бюджетирования и метода пропорциональных зависимостей путем решения задач.

Все выше сказанное, так или иначе говорит о необходимости и правильности рассмотрения темы «Методы финансового прогнозирования».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. МЕТОДЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ОБЪЕМА ПРОДАЖ

 

1. Прогнозирование объема продаж и его значение.

 

На крупных предприятиях прогнозы объема продаж готовят отделы, ответственные за изучение конъюнктуры рынка под руководством и наблюдением главного руководителя по маркетингу или главного коммерческого руководителя. В небольших фирмах прогноз подготавливает руководитель сбыта, коммерческий руководитель. Независимо от титула «главный человек» по сбыту должен обеспечить своевременную подготовку надежного прогноза.

Продолжительность прогнозируемого  периода зависит от назначения и  цели прогноза. Прогнозы должны составляться в соответствии с потребностями предприятия, с учетом выпускаемой продукции и условий производства. Прогнозы на предприятиях подразделяют на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.

Краткосрочные прогнозы. Большинство предприятий готовят  прогнозы годового объема сбыта для операций за финансовый или календарный год. Этот прогноз объема продаж используется в качестве основы для планирования всех потребностей в ресурсах. Если спрос на продукцию предприятия подвержен сезонным колебаниям, то готовятся прогнозы по месяцам, сезонам.  Некоторые фирмы ограничивают период прогноза продолжительностью одного операционного цикла, период которого измеряется длительностью одного оборота оборотных средств. Если для превращения сырья в готовую продукцию и ее реализации требуется 6 месяцев, то краткосрочный прогноз объема продаж охватывает полугодовой период. В торговле обычно за год совершается больше оборотных средств – от 6-ти до 15-ти. Поэтому кратчайший горизонт прогноза составит от 2 месяцев до 25 дней.

Среднесрочные прогнозы. Среднесрочные прогнозы могут охватывать период от 2 до 5 лет. Эти прогнозы часто основываются на предположении о сохранении существующих тенденций в будущем с учетом воздействия предполагаемых изменений численности населения, конъюнктуры рынка и других факторов. Они используются для установления сроков мероприятий, из которых складывается стратегия сбыта, предвидения трудностей и возможностей в определенных районах сбыта.

Например, предприятие  только что предложило рынку новый  продукт. Объем продаж невелик из-за сильной конкуренции. Руководство предвидело эту проблему, текущий годовой прогноз объема продаж этого продукта был верным. Но необходимо знать, сколько времени потребуется для того, чтобы продукт вышел на этап роста сбыта, когда этот продукт получит признание, и какой степени признания можно ожидать. Среднесрочный прогноз дает руководству представление о вероятном проникновении продукта на рынок в течение следующих 2-5 лет и позволяет составлять планы производства и сбыта.

Долгосрочные прогнозы составляются на срок свыше 3-5 лет. Многие крупные предприятия заглядывают далеко вперед и составляют прогнозы с горизонтом до 50 лет. Значение долгосрочного прогноза зависит от сферы деятельности предприятия. Например, предприятия, занятые добычей полезных ископаемых, часто планируют разработку дополнительных ресурсов и нового оборудования за десятилетия до того, как они понадобятся.

Долгосрочные прогнозы позволяют руководству заранее  подготовиться к созданию новых продуктов и технологий. Когда наступает время реализации мероприятий долгосрочных планов, предприятие сможет опираться на многолетнюю подготовку: к этому времени будет проведена большая научно-исследовательская работа, будут разработаны финансовые планы, производственные возможности будут увязаны с новыми планами сбыта.

Методика и модели позволяют руководству получать ответы на вопросы такого типа:

Что представляют собой  основные переменные, оказывающие влияние  на сбыт, и какова значимость каждой из них?

Что произойдет с объемом  продаж, если поднять цену товара на 10%, а расходы на рекламу – на 20%?

Какие признаки являются показателями того, что потребители  будут покупать товар предприятия, а не конкурента?

По каким переменным лучше всего сегментировать рынок  и сколько его сегментов существует?

Создано огромное количество моделей, помогающих руководителям справляться с деятельностью по планированию объема продаж, установлению границ сбытовых территорий и многими другими рыночными проблемами.

Обследования многих передовых компаний показывают очень  точные результаты в ряде областей сбыта. Производители машин и оборудования, вспомогательного оборудования и полуфабрикатов массового производства считают приемлемым отклонением величиной 5-10% от прогнозируемого уровня. В прогнозировании они обычно достигают значительно большей точности. Производители потребительских товаров, кроме товаров длительного пользования, обслуживающие и торговые организации, производители промышленных материалов и изделий хотят и получают результаты в пределах 3-5% отклонения от прогнозируемых величин.

Каждая структурная  единица компании нуждается в  прогнозе объема продаж для координации своей деятельности с общими задачами и целями фирмы. Руководители сбыта на местах нуждаются в прогнозе для того, чтобы планировать квоты продаж, оценивать возможности своих территорий и определять потребности в рабочей силе. Руководителю сбытового подразделения компании прогноз нужен для долгосрочного планирования как основа для распределения сбытового бюджета между рекламой, персоналом и продвижением товаров.

Производство разрабатывает  производственные программы в соответствии с прогнозами. Используя прогноз, заготовительные подразделения заранее закупают материалы для производства, устанавливая сроки поставок в соответствии с производственными программами. Финансовые подразделения используют его для оценки вероятного дохода, определения уровня и составления оперативных бюджетов на различные периоды. Это дает полную возможность отделу кадров предусматривать потребности в рабочей силе, набирать и подготавливать новых работников.

Для того чтобы учесть изменившиеся условия и исправить  ошибки, часто бывает необходимо прогнозы проверять и пересматривать. Необходимость и периодичность оценки и пересмотра прогнозов зависят от компании, отрасли и продукта. Некоторые эксперты считают, что разница между предполагаемым и фактическим объемом продаж величиной 5 % на любом этапе требует немедленного повторного прогноза. Но решения по пересмотру и повторению прогнозов следует принимать в том случае, если это различие создает трудности – приводит к накоплению дорогостоящих запасов или увеличению производственных издержек.

Сверять прогноз и  фактические результаты сбытовой деятельности следует в конце каждого планового периода. Важность такой проверки состоит в том, что она позволяет оценивать использованные данные. При этом выявляются ошибки, новые отношения и новые факты. Кроме того, можно получить представление о том, что делать и чего не делать при составлении будущих прогнозов.

При непрерывном внутрифирменном  планировании предприятия пересматривают и разрабатывают прогнозы на плановый период ежемесячно, то есть прогнозирование ведется непрерывно.

Например, при годовом  плановом периоде прогноз охватывает плановый период с января по декабрь. В конце декабря прогноз как  основа плана перерабатывается и составляется прогноз на период с января по декабрь следующего года. В конце января прогноз перерабатывается, составляется прогноз на период с февраля по январь следующего года. И так далее.

Этот процесс создает  непрерывный квартальный и годовой прогноз. Основой для непрерывного планирования служат соответствующие системы учета и компьютерные системы маркетинговой информации.

Система маркетинговой информации– это совокупность банков данных и эффективных методов анализа маркетинговой информации и проблем маркетинга. Эта система нашла широкое распространение в таких корпорациях, как «Дженерал моторс», «Дженерал электрик», а затем и во многих крупных и сравнительно небольших фирмах.

Основу любой системы  анализа маркетинговой информации составляют наряду с банком данных статистический банк и банк моделей.

Статистический банк – совокупность современных методик  статистической обработки информации, позволяющих наиболее полно вскрыть взаимозависимости в рамках имеющихся данных, установить степень их статистической надежности. Используются основные методики статистической обработки информации:

1.Корреляционный анализ                      2.Регрессионный анализ

3.Факторный анализ                                4.Дискриминантный анализ

5.Кластерный анализ                               6.Анализ временных рядов

7.Структурные модели                            8.Имитационные модели

Банк моделей –  это набор математических моделей, способствующих принятию оптимальных  маркетинговых решений деятелями  рынка. Каждая модель состоит из совокупности взаимосвязанных переменных, представляющих некую реально существующую систему, некий реально существующий процесс или результат.

 

2. Методы прогнозирования объема продаж

 

Методы прогнозирования  объема продаж можно разделить на три основные группы:

1. методы экспертных оценок;

2. методы анализа и прогнозирования временных рядов;

3. казуальные (причинно-следственные) методы.