Вариант 3

     Используя данные задания 1, составьте сводный бюджет доходов и расходов в формате маржинальной прибыли (табл. 21).  Почему прибыль до налогообложения имеет разные значения (сравните соответствующие строки в табл. 15 и 21)? Вследствие неблагоприятных макроэкономических условий руководство предприятия обеспокоено возможным двукратным снижением спроса на продукцию. Подготовьте аналитическую записку для руководства предприятия, в которой вы обоснуете запас финансовой прочности по каждому изделию, степень влияния структуры себестоимости на величину прибыли (EBIT).  

     Таблица 19.  Сводный бюджет доходов и расходов (формат маржинальной прибыли) 

     По  итогам года Шкафы имеют большую  рентабельность (75%), чем Столы (59 %), поэтому производство шкафов является более прибыльным (маржинальная прибыль равна 112344руб.).

     Степень влияния структуры себестоимости, т.е. постоянных и переменных затрат, на финансовые результаты при различном объеме выпуска, выражает показатель Уровень операционного рычага. Т.о. сила воздействия структуры себестоимости и деловой (производственный) риск оказался больше  в первом квартале, поскольку доля постоянных затрат в данном периоде самая высокая. 
 
 
 
 
 
 

     Ожидаемый объем продаж 

     Таким образом, мы видим, что ожидаемый  объем продаж по столам ниде точки безубыточности , из этого следует что предприятие полесло убылок. Производство же шкафов наиболее выгодно т.к. выручка составляет 120 000 руб. и 180 000 руб. а точка безубыточности  гораздо ниже.

     Рассчитав ЗФП   мы видим, что по столам сократить объем продаж  мы не можем т.к. все значения отрицательные, а по шкафам  сократить объем продаж мы можем в 1 кв. на 54%, во 2 кв. на 67%, в 3 кв. на 51% и в 4 кв. на 66%.

     Уровень операционного рычага не превышает 5,94%, что говорит о низком уровне постоянных расходов в себестоимости продукции предприятия.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Далее сравним показатель «Прибыль до налогообложения» по методу полных затрат и по методу маржинальной прибыли. 
 
 
 
 
 

     Расчет  отклонения показателя «Прибыль до налогообложения» 

     Из  таблицы видно, что расчет прибыли  двумя методами привел к различным  результатам. Это связано с тем, что при определении себестоимости реализованной продукции по методу полных затрат учитываются запасы готовой продукции на конец периода. В то время как по методу маржинальной прибыли учитываются только затраты, произведенные в отчетном периоде.

     Ожидаемый объем продаж 

     Таким образом, мы видим, что ожидаемый  объем продаж выше точки безубыточности по каждому виду продукции.

     Рассчитаем  запас финансовой прочности по каждому  изделию как отношение Выручки  от реализации за вычетом безубыточного объема продаж к выручке:

     Запас финансовой прочности 

           Предприятие может обеспечить себе безубыточный объема продаж сократив даже при условии его сокращения на 88 % в течении 2009года. 

     Литература

1. Долгосрочная  и краткосрочная финансовая политика. Методические указания по выполнению контрольной работы. –М.:ВЗФЭИ, 2009.
2. Конспект лекций.
3. Электронные лекции.