Содержание

Введение

      Коммерческий  кредит - разновидность кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги. В отличие от потребительского кредита, объектом которого являются товары и услуги потребительского назначения, коммерческий кредит предоставляют друг другу функционирующие предприниматели; при этом плата за купленные товары откладывается на определенное время.

      Необходимость коммерческого кредита обусловливается  тем, что в различных отраслях хозяйства время производства и время обращения капитала не совпадают: у одних предпринимателей товар произведен и готов к реализации, тогда как другие, заинтересованные в данном товаре, не располагают наличными деньгами. В таких случаях продажа товара в кредит способствует непрерывности процесса производства, обеспечивает ускорение оборота капитала и увеличение прибыли. Коммерческий кредит обычно является краткосрочным, он предоставляется на несколько месяцев и, как правило, оформляется специальным документом - коммерческим векселем, удостоверяющим обязательство покупателя уплатить обусловленную сделкой денежную сумму в определенный срок.

      В международной торговле существует практика, при которой покупатель, получив товарораспорядительные документы, производит акцепт особого векселя - тратты, выставленной продавцом. Коммерческий кредит может оформляться и открытым счетом, когда продавец не получает долговых обязательств покупателя, а открывает счет по задолженности.

      Погашение происходит периодическими платежами  с короткими промежутками времени (один-два месяца). За исключением кредита в международной торговле процент по коммерческому кредиту, входящий в цену товара и сумму векселя, обычно бывает ниже, чем по банковскому кредиту. Коммерческие векселя могут использоваться как залог для получения ссуды в банке. Банки осуществляют также операции по учету векселей.

      Целью написания данной курсовой работы является попытка разобраться в том, что  же такое коммерческий кредит.

      Для этого нужно решить несколько  задач:

1. Понятие коммерческого кредита и механизм расчетов.
2. Развитие коммерческого кредита.
3. Коммерческий кредит на современном этапе.
4. Расчет дисконта по векселю в практической части курсовой

1. Понятие и сущность  коммерческого кредита

 
 

     Коммерческий  кредит - это одна из самых первых форм кредитных отношений в экономике, которая породила вексельное обращение и активно способствовало развитию безналичного денежного оборота, которая находит свое практическое выражение в финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в формах реализации услуг и продукции с отсрочкой платежей. Основной целью данной формы кредитования является ускорение процесса реализации товаров и услуг, а также для извлечения прибыли, заложенной в них.

     Важным  инструментом коммерческого кредита  является вексель, который выражает финансовые результаты обязательств заемщика относительно кредитора. Наиболее распространилась такая форма векселя, как простой вексель, который содержит прямые обязательства заемщика на выплату оговоренной (или установленной) суммы кредитору. Заемщику предоставляется письменный приказ о выплате установленной суммы третьему лицу, либо предъявителю векселя. В условиях рыночной экономики функции векселя часто принимает на себя стандартный договор между поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на условиях коммерческого кредита. Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского [1, c.90]:

     - в роли кредитора выступают  не специализированные кредитно-финансовые  организации, а любые юридические  лица, связанные с производством либо реализацией товаров или услуг; предоставляется исключительно в товарной форме; ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым, что в современных условиях нашло практическое выражение в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающий в себя предприятия различной специализации и направлений деятельности;

     - средняя стоимость коммерческого  кредита всегда ниже средней  ставки банковского процента  на данный период времени; 

     - при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально, например, через фиксированный процент от базовой суммы.

     В зарубежной практике коммерческий кредит получил исключительно широкое  распространение. Например, в Италии до 85% от суммы сделок в оптовой торговле осуществляются на условиях коммерческого кредита, причем средний срок по нему составляет около 60 дней, что существенно превышает срок фактической реализации товаров непосредственным потребителям. В России эта форма кредитования до последнего времени была ограничена сферой обращения. В других отраслях ее распространению объективно препятствовали такие факторы, как высокие темпы инфляции, кризис неплатежей, ненадежность партнерских связей, недостатки конкретного права. [6, c.88]

     В современных условиях на практике применяются  в основном три разновидности  коммерческого кредита:

     1. кредит с фиксированным сроком  погашения; 

     2. кредит с возвратом лишь после  фактической реализации заемщиком  поставленных в рассрочку товаров;

     3. кредитование по открытому счету,  когда поставка следующей партии  товаров на условиях коммерческого  кредита осуществляется до момента  погашения задолженности по предыдущей  поставке.

     Коммерческий  кредит - это соответствующее кредитное соглашение между двумя предприятиями - продавцом (кредитором) и покупателем (заемщиком). Инструментом коммерческого кредита традиционно есть вексель, который определяет финансовые обязательства  заемщика относительно кредитора. 

     Процент за коммерческий кредит входит в цену товара и сумму векселя и, как правило, есть меньшим, чем за кредит банковский. Погашение кредита может осуществляться:

     - уплатой по векселю;

     - передачам векселя соответственно  действующему законодательству  другому юридическому лицу;

     - переоформлением коммерческого  кредита на банковский.

     Коммерческий  кредит принципиально отличается от банковского:

     - в роли кредитора выступают  не специализированные кредитно-финансовые  организации, а юридические лица, которые связаны с производством  или реализацией товаров и услуг;

     - он предоставляется только в  товарной форме;

     - заемный капитал интегрирован  с промышленным или торговым, что нашло практическое воплощение  в создании финансовых компаний, холдингов и других аналогичных  структур, которые объединяют предприятия разной специализации и направлений деятельности.[2, c.123]

     В операциях с коммерческим кредитом возникают определенные риски:

     - риск возможного изменения цены  товаров;

     - риск несоблюдения покупателем  сроков оплаты;

     - риск банкротства покупателя;

     - риск возможного подорожания  кредита. Конкретный срок коммерческого  кредита зависит от:

     - вида товаров и услуг;

     - стоимости соглашения;

     - финансового состояния покупателя  и поставщика;

     - стоимости кредита;

     - наличия долгодействующих связей  между поставщиками и покупателями;

     - качества товара.

     Коммерческий  кредит имеет свои преимущества и  недостатки. К преимуществам принадлежат:

     - оперативность предоставления средств  в товарной форме;

     - техническая нескладность оформления  соглашения;

     - предоставление предприятию более широких возможностей маневрирования оборотными средствами;

     - содействие развития кредитного  рынка.

     Недостатками  коммерческого кредита есть: ограниченные возможности во времени и размерах; наличие заметного риска для  кредитора; возможность нежелательного влияния банков, которые дисконтируют векселя.

     Ныне  на практике применяются преимущественно  три разновидности коммерческого  кредита:

     - кредит с фиксированным сроком  погашения;

     - кредит с погашением после  фактической реализации заемщиком  полученных товаров;

     - кредитование за открытым счетом, когда снабжение следующей партии  товаров на условиях коммерческого  кредита осуществляется к моменту  погашения предыдущей задолженности.

     В XIX и в начале XX ст. в развитых странах  в области внутренней и международной торговли преобладал традиционный вексельный кредит, с предоставлением продавцом покупателю права погашать его частями. Практиковалось предоставление продавцами коммерческого кредита в виде отсрочки платежей, без оформления ее векселем, а также предоставление покупателями коммерческого кредита поставщикам через авансовые платежи.

     Ныне  традиционный вексельный кредит начинает уступать местом кредита, который предоставляется  продавцами покупателям через простую  запись стоимости проданных в  кредит товаров.

     Имея  открытый счет, предприятие-покупатель может периодически закупать товары без оформления кредитных соглашений в каждом частном случае. На заказ  покупателя товар немедленно отгружается, а оплата за него осуществляется в  определенные сроки после получения счета-фактуры.

     Сегодня в развитых странах открытый счет есть основным финансовым инструментом сбыта продукции в оптовой  торговле. Такой счет как одна из форм расчетно-кредитных отношений  между продавцом и покупателем  широко применяется в Великобритании, Германии, Франции и других странах. [5, c.88]

2. Механизм расчета  коммерческого кредита

 

     Применение  коммерческого кредита требует  наличия у продавца достаточного резервного капитала на случай замедления поступлений от должников.

     Выделяют  пять основных способов предоставления коммерческого кредита:  
 
• вексельный способ;

     • открытый счет;

     • скидка при условии оплаты в определенный срок;

     • сезонный кредит

     • консигнация.

     При вексельном способе после поставки товаров продавец выставляет тратту на покупателя, который, получив коммерческие документы, акцептует ее, т.е. дает согласие на оплату в указанный на ней срок.

     Другой  способ - скидка при условии оплаты в определенный срок. Этот способ предусматривает  условие, что если платеж будет произведен покупателем в течение оговоренного в контракте периода после выписки счета, то из цены будет вычтена скидка. В противном случае, вся сумма должна быть выплачена в установленный срок.

     Согласно  договору об открытом счете, однажды  принятому обеими сторонами, покупатель может делать периодические закупки без обращения за кредитом в каждом отдельном случае. Обычный порядок осуществления сделки таков: когда покупатель заказывает товар, он немедленно отгружается, а платеж за него производится в установленные сроки после получения счета.

     Сезонный  кредит обычно применяется в производстве игрушек, сувениров и других изделий  массового потребления. Этот способ разрешает розничным торговцам  покупать товары в течение всего  года с целью организации необходимых  запасов перед пиком сезонных продаж и позволяет отсрочить платеж производителю до конца распродажи. Например, производители игрушек разрешают торговцам закупать игрушки за несколько месяцев до Рождества, а платить за товар - в январе-феврале. Главное преимущество при этом способе - возможность выпуска продукции без дополнительных расходов на складирование, хранение и т.д. [4, c.22]