Инвестиционные фонды

Структура ресурсной  базы рынка.

На конец марта 2011 года на российском рынке насчитывалось 459 закрытых ПИФов, 488 открытых и 101 интервальный фонд. По состоянию на 20 марта 2011 года СЧА российских ПИФов превысила 760 млрд рублей. Из них на закрытые фонды  пришлось 78,5%. В свою очередь, 36% активов  закрытых ПИФов находились в фондах акций, а 33% - в фондах недвижимости. (Приложение 9).

В настоящий момент на рынке  коллективных инвестиций в РФ доминируют закрытые ПИФы. Закрытый сегмент рынка  демонстрирует опережающий рост по всем основным параметрам: объему привлечения  средств, росту количества фондов, а  также повышению веса в структуре  рынка.(Приложение 10)

По итогам 2009 года объем  чистого привлечения средств  в открытые ПИФы составил 42,4 млрд рублей, в то время как по итогам 2010-го – только 8,3 млрд – в 5,1 раза меньше.(Приложение 11).

Количество пайщиков, участвующих  в системе коллективного инвестирования, активнее всего увеличивалось в 2005-2007 гг. в период практически безостановочного роста фондового рынка. В настоящее  время на рынке наблюдается процесс  замещения крупных пайщиков более  мелкими. Здесь сказалось влияние  серии крупных изъятий средств, связанных с выходом «исторических» вкладчиков из крупнейших фондов. А  с другой стороны, на каждого нового привлеченного пайщика в 2007 году приходилось почти в три с  половиной раза меньше новых привлеченных средств. (Приложение 12).

Обращение инвестиционных паев на вторичном рынке развито слабо. Под данным бирж к торгам на ФБ ММВБ по состоянию на конец 2009 г. допущены паи 219 различных ПИФов, а к торгам в РТС – паи 38 ПИФов. Биржевой оборот по торговле инвестиционными  паями в 2009 году составил на ФБ ММВБ 790 млн долл., на РТС — 28 млн долл.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2  Управляющая компания Альфа  Капитал.

О компании

Управляющая компания «Альфа-Капитал» — одна из крупнейших компаний на российском рынке управления активами. «Альфа-Капитал» была создана в 1996 году и является пионером рынка управления активами частных, институциональных и корпоративных инвесторов.

УК «Альфа-Капитал» является частью консорциума «Альфа-Групп», который входит в число самых крупных и надежных финансово-промышленных структур России. Скрыть

Клиентами компании являются около 1,1 млн. розничных клиентов, более 1000 высокосостоятельных индивидуальных клиентов, крупнейшие пенсионные фонды и страховые компании, фонды целевого капитала. Суммарный объём активов под управлением «Альфа-Капитал» составляет 79,5 млрд. рублей.

Компания располагает  одной из самых универсальных и развитых сетей продаж, состоящей из крупнейших федеральных и региональных банков, паевых магазинов и финансовых супермаркетов и собственных пунктов продаж. Общее число точек продаж приближается к 400.

Компания осуществляет серьезные  и постоянные инвестиции в персонал. В команде «Альфа-Капитал» работают опытные российские и зарубежные специалисты, способные решать самые амбициозные задачи, обеспечивать высокие результаты и качественное выполнение работы в интересах клиентов. Общая численность сотрудников составляет 235 человек.

Компания предлагает клиентам широкую линейку инвестиционных продуктов, открывающих возможности  для инвестиций в российские и международные рынки: фондовый, денежный, товарный, рынок недвижимости и альтернативных инвестиций.

Одним из конкурентных преимуществ компании является уникальный клиентский сервис, который удовлетворяет потребности самых взыскательных клиентов и соответствует самым высоким стандартам качества.

Миссия

Мы строим долгосрочные доверительные отношения с каждым клиентом, способствуя достижению его целей.

Мы знаем, что самое ценное в нашем бизнесе — это не количество инвестируемых средств, а качество отношений с клиентом. Именно это является секретом лидерства «Альфа-Капитал» в любое, даже самое сложное, время.

Управляющая компания «Альфа-Капитал» — это место, где бьются за результат каждого клиента.

Стандарты и приоритеты

Управляющая компания «Альфа-Капитал» предоставляет клиентам услуги самого высокого качества. Компания осуществляет управление средствами клиентов для получения наилучших финансовых результатов. В работе мы придерживаемся четырех основных принципов.

Результативность

Главная цель «Альфа-Капитал» — получение клиентами желаемой отдачи от своих вложений. Специалисты Компании постоянно исследуют рынок в поисках точек инвестиционного роста для максимально эффективного управления активами. В результате мы предлагаем клиентам выгодные условия и стратегии инвестирования.

Профессионализм

Эффективное управление активами клиентов обеспечивает команда высококвалифицированных менеджеров и портфельных управляющих. Ведущие специалисты «Альфа-Капитал» имеют многолетний опыт работы с ценными бумагами в известных российских и зарубежных инвестиционных банках и управляющих компаниях. Это позволяет нам соответствовать международным стандартам управления активами и добиваться высоких показателейдоходности инвестиций.

Надежность

Управляющая компания «Альфа-Капитал» является одним из старейших участников российского рынка управления инвестициями. «Альфа-Капитал» входит в консорциум «Альфа-Групп» — одну из самых крупных и надежных финансово-промышленных структур России.

Высокий уровень сервиса

УК «Альфа-Капитал» всегда предлагает самые современные инвестиционные услуги и стремится обеспечить достойный уровень обслуживания клиентов. Наши инвестиционные консультанты ведут персональную работу с каждым клиентом. Мы всегда стараемся помочь клиентам разобраться в тонкостях инвестиционного процесса, ситуации на фондовых рынках и подбираем наиболее выгодные способы вложения средств.

Клиенты «Альфа-Капитал» могут бесплатно подключиться к Интернет-системе «Личный кабинет», где смогут самостоятельно наблюдать за результатами своих инвестиций в режиме он-лайн.

 

Занимается  инвестирование для:

Инвестиции для  частных клиентов

УК «Альфа-Капитал» — признанный лидер на рынке доверительного управления активами частных клиентов. Компания располагает широкой линейкой самых современных продуктов, открывающей возможности для частных инвестиций в российские и международные рынки: фондовый, денежный, товарный, рынок недвижимости и альтернативных инвестиций.

Паевые фонды — оптимальный инструмент инвестиций на фондовом рынке для самого широкого круга инвесторов (свободный капитал от 5 тыс. до 15 млн. рублей и больше).

Доверительное управление — комфортный доступ к широкому спектру инвестиционных продуктов (свободный капитал от 15 млн. рублей).

Фолио — удобный инструмент инвестиций на фондовом рынке для тех клиентов, которые предпочитают активным операциям пассивную стратегию.

Структурные продукты — инвестиционные стратегии, одним из инструментов которых являются производные финансовые инструменты, такие как фьючерсы, форварды, опционы и т. д.

Индивидуальные  решения — стратегии, реализованные исключительно для нужд уникального клиента.

Корпоративным клиентам

Управляющая Компания «Альфа-Капитал» работает на рынке доверительного управления активами с 1996 года. Мы обладаем опытом управления денежными средствами государственных и крупных частных корпораций, макрофондов, эндаумент фондов и кредитных организаций.Подробнее

Доверительное управление — услуга, предназначенная для клиентов, имеющих потребность в размещении временно свободных средств на срок от 1 недели.

Паевые фонды — инвестирование через паевые фонды дает возможность даже на коротком горизонте получить максимальную диверсификацию портфеля при сохранении высокой ликвидности инструмента.

ЗПИФы — могут быть интересны как для инвесторов, так и для собственников недвижимости, инициаторов проектов.

Управление  целевым капиталом — в соответствии с требованиями Федерального законодательства РФ (135-ФЗ от 11.08.1995, 275-ФЗ от 30.12.2006, 276-ФЗ от 30.12.2006) некоммерческие организации обязаны передавать целевой капитал в управление.

Решения для  кредитных организаций — новые актуальные продукты, позволяющие банкам наращивать объемы кредитования и оптимально структурировать свои активы и инвестиции.

Управление средствами страховых  компаний

Управляющая Компания «Альфа-Капитал» соответствует всем требованиям, предъявляемым  законодательством РФ к компаниям, управляющим средствами институциональных инвесторов.Подробнее

Управление  страховыми резервами на базе требований Приказа Министерства Финансов РФ № 100 н от 8 августа 2005 г.

Управление  собственными средствами на базе требований Приказа Министерства Финансов РФ № 149 н от 16 декабря 2005 г.

Пенсионным фондам

Управление активами пенсионных фондов, работающих в сфере негосударственного пенсионного обеспечения и обязательного пенсионного страхования, является стратегическим направлением деятельности УК «Альфа-Капитал».

УК «Альфа-Капитал» оказывает услуги по управлению пенсионными резервами, пенсионными накоплениями (накопительной частью трудовой пенсии) и имуществом для обеспечения уставной деятельности негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Мы считаем наших клиентов равноправными партнерами и помогаем им оптимизировать все нюансы, связанные с их инвестиционной деятельностью. Подробнее

Доверительное управление — для НПФ в зависимости от вида передаваемых в доверительное управление средств разработаны различные стратегии управления, основанные на оптимальности сочетания риска/доходности, а также базовых принципах возвратности и сохранности средств.

Паевые фонды — подходят для самостоятельного размещения средств пенсионных резервов НПФом и позволяют в независимости от суммы инвестиций получить долю в диверсифицированном портфеле, при этом обеспечивая максимальный уровень ликвидности, что дает возможность своевременно финансировать текущие обязательства НПФа.

Кредитные фонды — данный инструмент идеально подходит для диверсификации вложений НПФ с целью снижения зависимости от колебаний фондового рынка.

Фонды недвижимости — срочность средств предназначенных для обеспечения уставной деятельности, а также пенсионных резервов позволяет вкладываться в менее ликвидные инструменты, получая доходность, аналогичную консервативным инвестициям при более высоком уровне надежности.

Перечень инсайдерской информации ООО УК «Альфа-Капитал»

(Oпубликовано  17.10.2011, 15:47)

К инсайдерской информации ООО УК «Альфа-Капитал» относится следующая информация:

1. о стоимости чистых активов и расчетной стоимости инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, паи которого допущены к торгам;
2. о принятии ООО УК «Альфа-Капитал» решения о выдаче дополнительных инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда, допущенных к торгам и о начале срока приема заявок на приобретение дополнительных инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда, допущенных к торгам;
3. о принятии ООО УК «Альфа-Капитал» решения: 
   - о приостановлении выдачи инвестиционных паев или о приостановлении выдачи, погашения и обмена инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, допущенных к торгам; 
   - о возобновлении выдачи или о возобновлении выдачи, погашения и обмена инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, допущенных к торгам;
4. о принятии работниками ООО УК «Альфа-Капитал» решений, связанных с совершением сделок за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, паи которого допущены к торгам;
5. о сумме дохода по одному инвестиционному паю закрытого паевого инвестиционного фонда, паи которого допущены к торгам, подлежащего выплате;
6. содержащаяся во внутреннем документе ООО УК «Альфа-Капитал», устанавливающем правила определения стоимости активов паевого инвестиционного фонда, паи которого допущены к торгам и величины обязательств, подлежащих исполнению за счет указанных активов;
7. о проекте строительства объекта недвижимости, финансирование которого осуществляется за счет закрытого паевого инвестиционного фонда, паи которого допущены к торгам, в состав которого входят имущественные права по обязательствам из договора участия в долевом строительстве, на основании которого осуществляется такое финансирование;
8. о принятых заявках на погашение или обмен 25 или более процентов инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, паи которого допущены к торгам;
9. о наступлении оснований для прекращения паевого инвестиционного фонда, паи которого допущены к торгам;
10. об активах, составляющих паевой инвестиционный фонд, и их доле в составе имущества паевого инвестиционного фонда, паи которого допущены к торгам;
11. об инвестиционных стратегиях, содержащихся в договорах доверительного управления и предусматривающих инвестирование в акции «второго эшелона», при передаче учредителями управления в доверительное управление имущества стоимостью свыше 1 млрд. руб.

 

доходность  фондов,схема

 

 

 

Заключение

 

На основе проведённого исследования можно сделать следующие выводы:

1. Инвестировать средства можно  в реальные активы либо в  финансовые активы (ценные бумаги) на первичном или вторичном  рынках.

2. Паевой инвестиционный фонд - обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителями доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

3. Сегодня активы международной индустрии фондов инвестиций составляют свыше 30 триллионов $,из них около 9 трлн. $ в Европе и 15 трлн. $ в США. Паевые фонды – проверенный мировой практикой механизм инвестирования денежных средств средних и мелких инвесторов.

4. ПИФы оказывали услуги доверительного управления временно свободными средствами. Так как ПИФ не является юридическим лицом, то при привлечении средств частных инвесторов паевые фонды не платят налог на прибыль, что и является основным их преимуществом.

5. Инвесторы во всем мире считают  ПИФы привлекательными по следующим  причинам: Простота приобретения  паев; Профессиональное управление  инвестициями; Высокая эффективность  использования средств; Более  высокая доходность, по сравнению  с банковскими депозитами; Низкий  риск потери всех средств; Льготное  налогообложения; Многоуровневая  система защиты прав инвестора;  Прозрачность работы фондов.

6. Паевые инвестиционные фонды  (ПИФы) в России переживают период  оживления после финансового  кризиса 2008 г. 

7. Мировой опыт показывает, что  инвестиции в закрытые паевые  фонды недвижимости в долгосрочной  перспективе являются более доходными  и надежными, чем другие формы  инвестиций. Одним из преимуществ  такого фонда для инвесторов  является ликвидность вклада, поскольку  инвестор имеет возможность достаточно  быстро и без потери стоимости  продать свои ценные бумаги  на фондовом рынке, в отличие  от прямого покупателя объекта  недвижимости, которому необходим определенный период времени для продажи своего актива.

8. Пифы по типу делятся на открытые, интервальные и закрытые. По видам: фонды акций, фонды облигаций, фонды смешанных инвестиций, фонды денежного рынка, индексные фонды, ипотечные фонды, фонды недвижимости, венчурные фонды, фонды прямых инвестиций, фонды товарного рынка, хеджевые фонды, рентные фонды, кредитные фонды, фонды фондов, фонды художественных ценностей.