Характеристика оборотного и основного капитала предприятия

Московская  Государственная  Академия 

Водного Транспорта 
 
 
 

Кафедра экономики и управления на предприятии 
 
 
 
 
 
 

Курсовая  работа 
 
 

По  дисциплине: «Финансы и кредит» 

На  тему: << Характеристика оборотного и основного капитала предприятия.>> 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнил:                                                            Студентка 2 курса                                                                                  Группы ЭУ/2008

Осипова Л.А. 
 
 
 
 
 
 
 

г. Москва  2009г.

Содержание. 

Введение.

 

1.     Основной капитал предприятия.

1.1    Характеристика основного капитала.

1.2    Анализ показателей движения основных средств.

1.3    Эффективность вложения капитала в основные средства.

1.4    Источники финансирования воспроизводства

основных  средств. 

2.     Оборотный капитал (средства) предприятия.

2.1    Характеристика оборотного капитала предприятия.

2.2   Источники формирования оборотного капитала.

2.3   Анализ и расчет показателей оборачиваемости

оборотного  капитала.

2.4.  Анализ взаимосвязи движения оборотного капитала, прибыли и денежных средств.

Вывод. 

3.    Практическая часть. 

Список  использованной литературы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение. 
 
 

       Необходимым условием реализации  основной цели предпринимательства  – получение прибыли на авансированный капитал – является планирование воспроизводства капитала, которое охватывает стадии инвестирования, производства, реализации (обмена) и потребления.

     Формирование и использование  различных денежных фондов для  возмещения затрат капитала, его  накопления и потребления составляет суть механизма финансового управления на предприятии.

     Независимо от того, разделяется  ли капитал предприятия на  собственный, заемный, основной  или оборотный, постоянный или  переменный, он находится в процессе  непрерывного движения, принимая лишь различные формы в зависимости от конкретной стадии кругооборота.

      Бизнес как система функционирует  и развивается в результате  предшествующих вложений капитала  и, прежде всего, в основные  средства. Получение прибыли сегодня  это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в основные и оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. Поэтому эффективное управление капиталом предполагает ясное представление о специфике их функционирования и воспроизводства.

      Для обеспечения бесперебойного  процесса  производства и реализации  продукции каждое предприятие должно располагать одновременно  и основными фондами и  оборотными фондами.

       В данной работе рассмотрим , что  из себя представляют основной и оборотный капиталы.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1.     Основной капитал  предприятия. 

1.1   Характеристика основного капитала предприятия. 

     Основной капитал включает основные  средства, а также незавершенные  долгосрочные инвестиции, нематериальные  активы и новые долгосрочные финансовые инвестиции (вложения).

     Основные средства, арендованные  с правом последующего выкупа  или в конце аренды по условиям  договора, переходящие в собственность  арендатора,   учитываются также  , как  собственные основные  средства.

      В состав капитала также включаются  затраты на незавершенные капитальные  вложения в основные средства  и на приобретение оборудования. Эта часть затрат на приобретение  и строительство основных средств,  которая еще не превратилась  в основные средства, не может участвовать в процессе хозяйственной деятельности, а поэтому не должна подвергаться амортизации. В основной капитал эти затраты включаются по той причине, что они уже изъяты из оборотного капитала.

      Долгосрочные финансовые инвестиции  представляют собой затраты на долевое участие в уставном капитале в других предприятиях, на приобретение акций и облигаций на долговременной основе. К финансовым инвестициям относятся также  :           

долгосрочные  займы, выданные другим предприятием под  долговые обязательства;

стоимость имущества, переданного в долгосрочную аренду на праве финансового лизинга (т.е. с правом выкупа или передачи собственности на имущество по истечении  срока аренды). 

      Основные средства -  это средства, вложенные в совокупность материально-вещественных ценностей, относящихся к средствам труда.  Основные средства и долгосрочные инвестиции в основные средства оказывают многоплановое и разностороннее влияние финансовое состояние и результаты деятельности фирмы.

      Финансовые показатели использования основных средств могут быть объединены в следующие группы :

  

      -  показатели   объема,    структуры   и   динамики  основных   

   средств;                                                                                               

показатели  воспроизводства и оборачиваемости  основных

средств;

- показатели  эффективности использования основных  средств;

показатели  эффективности затрат на содержание и 

эксплуатацию  основных средств;

-   показатели эффективности инвестиций в основные средства.

       Необходимо отметить, что возможности  анализа эффективности функционирования  основных средств на предприятиях  ограничены низким уровнем организации  оперативно-технического учета времени  работы и простоев оборудования, их производительности и степени загрузки. Это  сдерживает возможности применения полноценного факторного моделирования и анализа основных средств для целей управления. 
 
 

1.2  Анализ  показателей движения основных средств. 

        В ходе этого анализа необходимо оценить размеры, динамику и структуру вложений капитала фирмы в основные средства,  выявить главные функциональные особенности бизнеса анализируемого хозяйствующего субъекта.

       С этой целью проводится сопоставление  данных на начало и конец  отчетного периода по всем элементов основных средств.

     Оценка изменений производится  по первоначальной стоимости  основных средств.

      В  динамике изменений положительной  тенденцией является опережающий  рост производственных фондов  в сравнении с непроизводственными.

      Существует  методика «горизонтального»  и «вертикального» анализа показателей  движения основных средств.

      Взаимосвязанный  набор  показателей   для учета , анализа и  оценки  процесса обновления производственных  фондов :

                           Fк.г. =  Fн.г. + Fнов. + Fвыб. ;

Где  Fк.г. – производственные фонды на конец года;

        Fн.г. – производственные фонды  на начало года;

        Fнов. -  производственные фонды,  введенные в отчетном 

                   году;      

        Fвыб. – производственные фонды, выбывшие в отчетном

                   году.        

      На основе этого равенства  можно рассчитывать такие показатели:

индекс  роста производственных фондов;

  коэффициент обновления основных  фондов;

коэффициент интенсивности обновления основных фондов;

коэффициент масштабности обновления;

коэффициент стабильности  основных фондов;

коэффициент выбытия   основных фондов.

   Приведенные коэффициенты могут  использоваться для изучения  изменения основных фондов за  определенный период. 
 
 

1.3   Эффективность вложения капитала в основные средства.

  

      Эффективность инвестиций в основные  средства зависит от множества  факторов, среди которых важнейшими  являются :

     отдача вложений,  срок окупаемости  инвестиций,  инфляция, рентабельность инвестиций за весь период и по отдельным периодам,  стабильность поступлений средств от вложений, наличие других, более эффективных направлений вложения капитала ( финансовые активы валютные операции и пр.).

     Инвестирование, осуществляемое в  форме капиталовложений, является наиболее трудной задачей финансового планирования и требует тщательного анализа. Решения в этой области требуют от фирмы принятия на себя долгосрочных обязательств, поэтому следует опираться на тщательное прогнозирование и обстоятельные оценки будущих вероятных условий, которые необходимы для обеспечения экономической прибыли, оправдывающей предполагаемые инвестиционные затраты.

      С финансовой точки зрения  инвестиционный проект объединяет  два самостоятельных процесса:

создание производственного и иного объекта;

последовательное  получение прибыли.

      Указанные процессы протекают  последовательно или параллельно.  Оба процесса могут иметь разное  распределение во времени и  это особенно важно с точки  зрения изменений стоимости денег во времени.

       Вопрос о размерах требуемых  инвестиций с точки зрения  финансового планирования сводится  к анализу и оценке экономической  привлекательности инвестиционного  проекта. 

      Эволюция развития методов анализа  дает нам возможность выбора как простых решений, так и более сложных, с учетом передовых концепций оценки.

        К простым методам оценки привлекательности  инвестиционного проекта относятся:  срок окупаемости и рентабельность  вложений, средняя рентабельность  за период жизни проекта , минимум приведенных затрат.  
 
 

1.4 Источники финансирования воспроизводства основных средств. 

      Источники финансирования воспроизводства  основных средств подразделяются  на собственные и заемные.

       Воспроизводство имеет две формы:

простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств соответствуют по величине начисленной амортизации;

расширенное воспроизводство, когда затраты  на возмещение износа основных средств  превышают сумму начисленной  амортизации.

    Затраты капитала на воспроизводство основных средств имеют долгосрочный характер и осуществляется в виде долгосрочных инвестиций на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих предприятий.