Основной и оборотный капитал фирмы

    Министерство  образования и науки Российской Федерации

    Федеральное агенство по образованию

    Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

    Набережночелнинский институт социально-педагогичесих  технологий и ресурсов 
 
 
 
 

    Реферат

    на  тему: «Основной и оборотный капитал фирмы». 
 
 
 

                                                                                                 

                                                   Выполнила:

                                                   студентка 981гр.,

                                                   3курса, исторического

                                                   факультета Мостова Э. 

                                                   Проверил:

                                                   ст. преп., к.э.н.

                                                   Галиев Р.М. 
 

                                                                                                                                       

    Набережные  Челны

    2011 год

                                     Содержание 

    Введение……………………………………………………………………...3

    1. Основной капитал фирмы (компании)…………………………………4

    1.1Содержание основного капитала………………………………………..4

    1.2Анализ показателей движения основных средств……………………...5

    1.3Эффективность  вложения капитала в основные средства…………….6

    1.4Источники финансирования воспроизводства основных средств……7

    2.Оборотный  капитал (средства) фирмы…………………..........................8

    2.1Содержание оборотного капитала фирмы…………...............................8

    2.2Источники формирования оборотного капитала……………………..10

    2.3Анализ и расчет показателей оборачиваемости оборотного капитала…………………………………………………………………………..11

    2.4Анализ  взаимосвязи движения оборотного капитала, прибыли и денежных средств………………………………………………………………..12

    Заключение…………………………………………………………...…….14

    Список  использованной литературы……………………….......................15 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Введение

        Необходимым условием реализации основной цели  предпринимательства  – получение  прибыли  на  авансированный  капитал  –   является   планирование воспроизводства  капитала,   которое   охватывает   стадии   инвестирования, производства, реализации (обмена) и потребления.

        Формирование и  использование различных денежных фондов для  возмещения затрат капитала, его накопления и  потребления  составляет  суть  механизма финансового управления на предприятии.

        Независимо от того, разделяется ли капитал предприятия  на собственный, заемный, основной или оборотный, постоянный или переменный, он находится  в процессе непрерывного движения, принимая лишь различные формы в зависимости от конкретной стадии кругооборота.

        Бизнес  как  система  функционирует  и  развивается   в   результате предшествующих вложений капитала и,  прежде  всего,  в  основные  средства.

        Получение прибыли  сегодня это результат  правильных  решений  о  пропорциях вложения капитала в основные и оборотные средства, принятых еще  до  начала операционной  деятельности  предприятия.  Поэтому  эффективное   управление капиталом предполагает ясное представление о специфике их  функционирования и воспроизводства.

        Для обеспечения  бесперебойного процесса   производства  и  реализации продукции каждая фирма должна располагать одновременно  и основными фондами и  оборотными фондами.

        В данной работе рассмотрим , что из  себя  представляют  основной  и оборотный капиталы. 
 
 
 
 

        1.Основной капитал фирмы (компании)

        1.1 Содержание основного капитала фирмы

        Основной капитал  включает основные  средства,  а  также  незавершенные долгосрочные  инвестиции,  нематериальные  активы  и   новые   долгосрочные финансовые инвестиции (вложения).

        Основные средства, арендованные с правом  последующего  выкупа  или  в конце аренды по условиям договора, переходящие в собственность  арендатора, учитываются также , как  собственные основные средства.

        В  состав  капитала  также  включаются  затраты   на   незавершенные капитальные вложения в основные средства и  на  приобретение  оборудования.

        Эта часть затрат на приобретение и строительство  основных средств,  которая еще не превратилась в основные средства, не может  участвовать  в  процессе хозяйственной деятельности, а поэтому не должна подвергаться амортизации. В основной капитал эти затраты включаются по той причине, что они уже  изъяты из оборотного капитала.

        Долгосрочные финансовые  инвестиции  представляют  собой  затраты  на долевое участие в уставном капитале в других предприятиях, на  приобретение акций и  облигаций  на  долговременной  основе.  К  финансовым  инвестициям относятся также:

            - долгосрочные  займы,  выданные  другим  предприятием  под   долговые обязательства;

            - стоимость  имущества,  переданного  в   долгосрочную  аренду  на  праве финансового лизинга (т.е. с правом выкупа или передачи  собственности на имущество по истечении срока аренды).

        Основные  средства  -   это  средства,  вложенные   в   совокупность материально-вещественных  ценностей,   относящихся   к   средствам   труда.

        Основные средства и долгосрочные инвестиции в основные  средства  оказывают многоплановое и разностороннее влияние финансовое  состояние  и  результаты деятельности фирмы.

        Финансовые  показатели  использования  основных  средств  могут  быть объединены в следующие группы :

        - показатели   объема,    структуры   и   динамики  основных средств;

        - показатели воспроизводства  и оборачиваемости основных средств;

        - показатели эффективности использования основных средств;

        - показатели эффективности затрат на содержание и эксплуатацию основных средств;

        - показатели эффективности инвестиций в основные средства.

        Необходимо  отметить,  что  возможности   анализа   эффективности функционирования  основных  средств  на  предприятиях  ограничены  низким уровнем  организации  оперативно-технического  учета  времени  работы   и простоев оборудования, их  производительности  и  степени  загрузки.  Это сдерживает возможности применения полноценного факторного моделирования и анализа основных средств для целей управления.

        1.2 Анализ  показателей движения основных средств

        В  ходе  этого  анализа  необходимо  оценить  размеры,  динамику  и структуру вложений капитала фирмы в  основные  средства,   выявить  главные функциональные особенности бизнеса анализируемого хозяйствующего субъекта.

        С этой целью проводится  сопоставление  данных  на  начало  и  конец отчетного периода по всем элементов основных средств.

        Оценка изменений  производится  по  первоначальной  стоимости  основных средств.

        В динамике изменений положительной тенденцией  является  опережающий рост производственных фондов в сравнении с непроизводственными.

        Существует   методика  «горизонтального»  и  «вертикального»  анализа показателей движения основных средств.

        Взаимосвязанный  набор  показателей  для учета ,  анализа  и   оценки

        процесса обновления производственных фондов:

        Fк.г. =  Fн.г. + Fнов. + Fвыб.;

        где  Fк.г. – производственные фонды на конец года;

                Fн.г. – производственные фонды  на начало года;

                Fнов. -  производственные фонды, введенные в отчетном году;

                Fвыб. – производственные фонды,  выбывшие в отчетном году.

        На основе этого  равенства можно рассчитывать такие  показатели:

        1) индекс роста  производственных фондов;

        2)  коэффициент  обновления основных фондов;

        3) коэффициент интенсивности обновления основных фондов;

        4) коэффициент масштабности  обновления;

        5) коэффициент стабильности  основных фондов;

        6) коэффициент выбытия   основных фондов.

        Приведенные коэффициенты могут  использоваться  для  изучения  изменения основных фондов за определенный период.

        1.3 Эффективность вложения капитала в основные средства

        Эффективность инвестиций в основные  средства  зависит  от  множества факторов, среди которых важнейшими являются: отдача   вложений,    срок   окупаемости   инвестиций,     инфляция, рентабельность  инвестиций  за  весь  период  и  по   отдельным   периодам, стабильность  поступлений  средств  от  вложений,  наличие  других,   более эффективных направлений вложения  капитала  (финансовые  активы  валютные операции и пр.).

             Инвестирование,  осуществляемое  в  форме   капиталовложений,  является наиболее трудной задачей финансового  планирования  и  требует  тщательного анализа.  Решения  в  этой  области  требуют  от  фирмы  принятия  на  себя долгосрочных  обязательств,  поэтому  следует   опираться   на   тщательное прогнозирование и обстоятельные оценки будущих вероятных  условий,  которые необходимы   для   обеспечения   экономической    прибыли,    оправдывающей предполагаемые инвестиционные затраты.

        С  финансовой  точки зрения  инвестиционный  проект  объединяет  два самостоятельных процесса:

        1) создание производственного  и иного объекта;

        2) последовательное  получение прибыли.

        Указанные процессы протекают последовательно  или  параллельно.  Оба процесса могут иметь разное распределение во времени и это особенно важно с точки зрения изменений стоимости денег во времени.

        Вопрос о размерах требуемых инвестиций с  точки  зрения  финансового планирования сводится к анализу и  оценке  экономической  привлекательности инвестиционного проекта.