Основной  и оборотный капитал  фирмы. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Содержание. 

Введение……………………………………………………………...3

1.Основной  капитал фирмы  (компании)………………………4

1. Содержание основного капитала………………………..4
2. Анализ показателей движения основных средств…....6
3. Эффективность вложения капитала в основные

средства……………………………………………………….7

4. Источники финансирования воспроизводства

основных  средств…………………………………………....8 

2.Оборотный  капитал (средства) фирмы…………………....9

1. Содержание оборотного капитала фирмы…………...9
2. Источники формирования оборотного капитала…..11
3. Анализ и расчет показателей оборачиваемости

оборотного  капитала…………………………………….12

2.4.   Анализ взаимосвязи  движения оборотного 

        капитала ,прибыли  и денежных средств……………..13

Выводы…………………………………………………………….14

Контрольные задания…………………………………………..15

Задание 1…………………………………………………………..15

Задание 2…………………………………………………………..16

Задание 3…………………………………………………………..17

Задание 4…………………………………………………………..19

Список  использованной литературы………………………...20 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение.

       Необходимым условием  реализации основной  цели предпринимательства  – получение прибыли  на авансированный  капитал – является  планирование воспроизводства  капитала, которое  охватывает стадии  инвестирования, производства, реализации (обмена) и потребления.

     Формирование и  использование различных  денежных фондов  для возмещения  затрат капитала, его накопления  и потребления  составляет суть  механизма финансового  управления на  предприятии.

     Независимо от  того, разделяется  ли капитал предприятия  на собственный, заемный, основной или оборотный, постоянный или переменный, он находится в процессе непрерывного движения, принимая лишь различные формы в зависимости от конкретной стадии кругооборота.

      Бизнес как система  функционирует и  развивается в  результате предшествующих вложений капитала и, прежде всего, в основные средства. Получение прибыли сегодня это результат правильных решений о пропорциях вложения капитала в основные и оборотные средства, принятых еще до начала операционной деятельности предприятия. Поэтому эффективное управление капиталом предполагает ясное представление о специфике их функционирования и воспроизводства.

      Для обеспечения  бесперебойного процесса  производства и  реализации продукции  каждая фирма должна  располагать одновременно  и основными фондами и  оборотными фондами.

       В данной работе  рассмотрим , что  из себя представляют  основной и оборотный  капиталы.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Основной  капитал фирмы (компании).

 

1. Содержание  основного капитала фирмы.

 

     Основной капитал включает основные средства, а также незавершенные долгосрочные инвестиции, нематериальные активы и новые долгосрочные финансовые инвестиции (вложения).

     Основные средства, арендованные с  правом последующего  выкупа или в  конце аренды по  условиям договора, переходящие в собственность арендатора,   учитываются также , как  собственные основные средства.

      В состав капитала  также включаются  затраты на незавершенные  капитальные вложения  в основные средства  и на приобретение  оборудования. Эта  часть затрат на  приобретение и строительство основных средств, которая еще не превратилась в основные средства, не может участвовать в процессе хозяйственной деятельности, а поэтому не должна подвергаться амортизации. В основной капитал эти затраты включаются по той причине, что они уже изъяты из оборотного капитала.

      Долгосрочные финансовые  инвестиции представляют  собой затраты  на долевое участие  в уставном капитале  в других предприятиях, на приобретение  акций и облигаций  на долговременной  основе. К финансовым  инвестициям относятся также:           

• долгосрочные  займы, выданные другим предприятием под  долговые обязательства;
• стоимость имущества, переданного в долгосрочную аренду на праве финансового лизинга (т.е. с правом выкупа или передачи собственности на имущество по истечении срока аренды).

 

      Основные средства -  это средства, вложенные  в совокупность  материально-вещественных  ценностей, относящихся  к средствам труда.  Основные средства  и долгосрочные  инвестиции в основные  средства оказывают  многоплановое и  разностороннее влияние финансовое состояние и результаты деятельности фирмы.

      Финансовые показатели  использования основных  средств могут  быть объединены  в следующие группы:

  

      -  показатели   объема,    структуры    и   динамики  основных   

   средств;                                                                                               

• показатели воспроизводства и оборачиваемости основных

средств;

- показатели эффективности  использования основных  средств;

• показатели эффективности затрат на содержание и

эксплуатацию  основных средств;

- показатели эффективности инвестиций в основные средства.

       Необходимо отметить, что возможности  анализа эффективности  функционирования  основных средств  на предприятиях  ограничены низким  уровнем организации оперативно-технического учета времени работы и простоев оборудования, их производительности и степени загрузки. Это  сдерживает возможности применения полноценного факторного моделирования и анализа основных средств для целей управления. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ  показателей движения основных средств.

        В ходе этого  анализа необходимо  оценить размеры,  динамику и структуру  вложений капитала  фирмы в основные  средства,  выявить  главные функциональные  особенности бизнеса  анализируемого хозяйствующего  субъекта.

       С этой целью  проводится сопоставление  данных на начало  и конец отчетного  периода по всем  элементов основных  средств. 

     Оценка изменений  производится по  первоначальной стоимости  основных средств.

      В  динамике  изменений положительной  тенденцией является опережающий рост производственных фондов в сравнении с непроизводственными.

      Существует  методика  «горизонтального»  и «вертикального»  анализа показателей  движения основных  средств.

      Взаимосвязанный   набор  показателей   для учета, анализа и оценки процесса обновления производственных фондов:

                           Fк.г. =  Fн.г. + Fнов. + Fвыб. ;

Где  Fк.г. – производственные фонды на конец года;

        Fн.г. – производственные фонды на начало года;

        Fнов. -  производственные фонды, введенные в отчетном

                   году;      

        Fвыб. – производственные фонды, выбывшие в отчетном

                   году.        

      На основе этого  равенства можно  рассчитывать такие  показатели:

1. индекс роста производственных фондов;
2. коэффициент обновления основных фондов;
3. коэффициент интенсивности обновления основных фондов;
4. коэффициент масштабности обновления;
5. коэффициент стабильности  основных фондов;
6. коэффициент выбытия   основных фондов.

   Приведенные коэффициенты могут использоваться для изучения изменения основных фондов за определенный период. 
 

3. Эффективность вложения капитала в  основные средства.

  

      Эффективность инвестиций  в основные средства  зависит от множества  факторов, среди которых  важнейшими являются :

     отдача вложений,  срок окупаемости  инвестиций,  инфляция, рентабельность инвестиций  за весь период  и по отдельным  периодам,  стабильность  поступлений средств  от вложений, наличие  других, более эффективных  направлений вложения  капитала (финансовые активы, валютные операции и пр.).

     Инвестирование, осуществляемое  в форме капиталовложений, является наиболее  трудной задачей  финансового планирования  и требует тщательного  анализа. Решения  в этой области  требуют от фирмы  принятия на себя  долгосрочных обязательств, поэтому следует опираться на тщательное прогнозирование и обстоятельные оценки будущих вероятных условий, которые необходимы для обеспечения экономической прибыли, оправдывающей предполагаемые инвестиционные затраты.

      С финансовой точки зрения инвестиционный проект объединяет два самостоятельных процесса:

1. создание производственного и иного объекта;
2. последовательное получение прибыли.

      Указанные процессы  протекают последовательно  или параллельно.  Оба процесса могут  иметь разное распределение во времени и это особенно важно с точки зрения изменений стоимости денег во времени.

       Вопрос о размерах  требуемых инвестиций  с точки зрения  финансового планирования  сводится к анализу  и оценке экономической  привлекательности  инвестиционного проекта.

      Эволюция развития  методов анализа  дает нам возможность  выбора как простых  решений, так и  более сложных,  с учетом передовых  концепций оценки.

        К простым методам  оценки привлекательности  инвестиционного  проекта относятся:  срок окупаемости и рентабельность  вложений, средняя рентабельность за период жизни проекта, минимум приведенных затрат.  

1.4. Источники финансирования  воспроизводства  основных средств.