Грошово-кредитна система Великобританії

  Рейтинг країн за рівнем міжнародної  конкурентоспроможності

Країна	1990 p.	1996 p.
США	3	4
Великобританія	7	15

 

  Матеріальну основу стабільності курсу фунта  стерлінгів у 90-х роках становить міжнародний рух прямих іноземних інвестицій та глобалізація підприємницької діяльності (табл. 2.4). 
 

  Таблиця 2.4

  Прямі іноземні інвестиції у Великобританію  

  млрд. дол.

1980 p.	1990 p.	1995 p.
63,01	218,21	244,14

 

  У 90-х роках розгортається "друга  хвиля" приватизації в Європі. Зокрема, у 1993—1996 pp. тільки в чотирьох країнах (Франція, Італія, Великобританія, Німеччина) загальна вартість приватизованих підприємств становила 106 млрд дол. Це також позначилось на обсягах прямих іноземних інвестицій на душу населення. Вони збільшилися з 1129,2 дол. у 1986 р. до 4119,5 дол. у 1995 р. (у США відповідно з 774,1 до 1934,8 дол.). Економічні показники Великобританії станом на 1994 p. наведено у табл. 2.5.

  Таблиця 2.5

  Економічні  показники Великобританії

ВВП, млрд дол.	Експорт, млрд дол.	Валютні резерви, млрд СПЗ
1019,5	204,9	26,4

 

  Особливість Великобританії полягає в тому, що серед економічно розвинених країн  вона посідає за наведеними в табл. ЗО показниками 5—4 місце. Країна мала золотий запас 736 т у 1990р. і 716 т у 1997 p. Зміну курсу фунта стерлінгів у 1980—1997 pp. наведено в табл. 2.6. 
 
 
 
 
 
 

  Таблиця 2.6

  Курс  фунта стерлінгів до СПЗ і долара

1980 p.	1985 p.	1990 p.	1993 p.	1994 p.	1995 p.	1996 p.	1997 p.
Фунтів  стерлінгів за 1 СПЗ
100	70	72	58	57	56	63	65
Фунтів  стерлінгів за 1 дол. США
0,419	0,692	0,519	0,675	0,640	0,645	0,589	0,598

 

  Отже, у 90-х роках під впливом розвитку світової інфляції панувала тенденція до зниження валютного курсу фунта стерлінгів. Його курс щодо СПЗ у 1995 p. знизився на 80 % від рівня 1985 p. (долар США відповідно знизився до 74 %). Проте до 1997 p. позиції фунта стерлінгів зміцніли і він подорожчав на 16 % (долар США — на 7 %).

  На 90-ті роки узгоджено його частку, або вагу, серед компонентів стандартного кошика валют, які визначають вартість СПЗ, — 11 % (долар США — 40 %). У 1996 р. Великобританія додержувалася параметрів, встановлених у Маастрихт для країн ЄВС (табл. 2.7).

  Таблиця 2.7

  Критерії  конвергенції Великобританії для Європейського  валютного союзу

Норма інфляції	Ставка  процента	Дефіцит бюджету	Квота заборгованості
3,5	10,0	-3,0	55,0

 
 
 
 
 
 
 

     3. Сучасний стан грошово-кредитної  системи Великобританії. 
 
 

     Грошово-кредитна система Великобританії є однією з найстаріших та найрозвинутіших у світі. Вона має добре організовану фінансову інфраструктуру та спирається на потужний грошовий ринок у Лондонському Сіті, що має тісні зв'язки з головними фінансовими центрами світової спільноти.

     Британське законодавство не має обмежень стосовно окремих видів операцій та сфер фінансового обслуговування. Усі кредитно-фінансові інституції можуть укладати будь-які види угод та надавати клієнтам повний обсяг послуг. Хоча фактично у кредитній системі існує чітка спеціалізація: депозитно-позичкова та емісійна функції закріплені за банківським сектором, інвестиційна - за небанківськими інституціями. При цьому всередині банківського сектора також існує чітка спеціалізація. Велику роль у функціонуванні банківської системи Великобританії відіграє високий ступінь самоконтролю фінансових інституцій, суворе дотримання ними звичаїв та традицій, що були напрацьовані банківським співтовариством.

     У Великобританії до 1979 р. не було спеціальних  законів, які б регламентували роботу банків, а контроль за ними мав скритий та неформальний характер. Банки у цій країні регулювалися загальним Законом про акціонерні компанії і мали змогу розвиватися на основі пруденційних, практичних та конкурентних принципів. Саме завдяки відсутності антимонопольного законодавства та жорсткого контролю над злиттям банків у країні було досягнуто високого ступеня концентрації банківського капіталу. Але в останні роки ситуація дещо змінилася у напрямку посилення формальних аспектів регулювання банківської діяльності. Так, згідно з законом 1979 р. було введено обов'язкове ліцензування комерційних банків, засновано загальнонаціональний фонд страхування депозитів. Банківський закон 1987 р. визначив правила надання великих кредитів, порядок банківських зливань тощо. Але і сьогодні контроль над банківською діяльністю у Великобританії залишається менш формальним та жорстким, ніж в інших країнах.

  Кредитна  система Великобританії внаслідок  особливостей економічної та історичної еволюції країни є однією з найрозвиненіших у світі. Вона вирізняється високою спеціалізацією кредитних інститутів. Основні її ланки — Банк Англії, комерційні банки, спеціальні ФКІ. Юридичного розмежування функцій між кредитними інститутами здебільшого немає, а традиційні бар'єри в останні роки поступово розмиваються. У результаті існує тенденція до універсалізації кредитних інститутів.

  Основні ФКІ Великобританії наведено на рис. 3.1. 

    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Рис. 3.1. Основні фінансово-кредитні інститути Великобританії 

  Банк  Англії бореться з ризиками високого рівня (втрата грошей або репутації) і вторинними ризиками, до яких належать такі:

  • обман (призведе до порушення законодавства);

  • помилка (спричинить відплив інформації з банку);

  • крадіжка (втрата нерухомості);

  • неправильне рішення (може призвести до неплатоспроможності банку);

  • помилкове стратегічне планування (спричинить недостатню інформованість керівництва банку);

  • неефективне забезпечення комп'ютерних  систем. Щоб управляти цими ризиками. Банк Англії вживає певних заходів  контролю.

  Банк  Англії має вирішальний вплив  на стабільність національної валюти, надійність банківських установ, дієвість платіжно-розрахункового механізму, що загалом визначає ефективність функціонування економіки країни.

  У 1979 p. створено Раду захисту депозитів Банку Англії, яка гарантувала 75 % компенсації за вкладом не більше 10000 ф. ст. (тобто за вкладом 8000 ф. ст. компенсація становила 6000 ф. ст., а за вкладом 25000 ф. ст. — тільки 7500 ф. ст.). У 1987 р. сума вкладу, за яким гарантувалося 75 % компенсації, становила 15000 ф. ст. У 1999 р. Рада захисту депозитів гарантувала 90 % компенсації Банком Англії вкладів, що не перевищують 20000 ф. ст. (табл. 3.1). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Таблиця 3.1

  Показники, що характеризують процес страхування депозитів  приватних осіб у різних країнах

Країна	Сума  депозиту, що страхується	Частина депозиту, який підлягає компенсації, %	Розмір  відрахувань від суми застрахованих  депозитів банків у страховий  фонд, %
Великобританія	20000 ф.  ст.	90	мінімальний розмір страхового фонду 5 млн ф. ст.
США	100000 дол.	100	0,23
Люксембург	25000 марок	100	0,50
Бельгія	20000 євро	100	2,00
Польща	1000 євро	100	0,40

 

  Банк  Англії постійно зменшує розмір обов'язкових  резервів комерційних банків і здійснює грошово-кредитну політику без обов'язкового резервування. Невелика норма обов'язкового резервування (0,35 %) застосовується для забезпечення доходу для Банку Англії (табл. 3.2).

  Таблиця 3.2

  Норми обов'язкового резервування Банку Англії

Депозити	1989 p.	1992 p.	1996 p.
Трансакційні, %	0,45	0,35	0.35
Строкові, %	0,45	0,35	0,35

 

  В умовах поступової відмови від обов'язкового резервування Банк Англії спрямовує  зусилля на управління зміною процентних ставок. Цього досягають за допомогою  операцій на відкритому ринку.

  Банківські  установи Великобританії виконують також встановлені чинним законодавством загальні звітні процедури. Банк Англії отримує звіти аудиторів та ревізорів згідно з інструкцією для ревізорів (1994 p.) до закону про банки, прийнятого у 1987 p.

  Згідно  з інструкцією № 3 до Положення  про координацію банківської системи, виданою у 1992 p. (друга директива Ради Європи), Банк Англії має право вимагати звіти за бухгалтерськими записами та системами внутрішнього контролю від усіх банків.

  У зв'язку з глобалізацією банківської  справи різко розширився спектр пов'язаних з цим ризиків, тому Банк Англії, враховуючи призначення капіталу комерційних банків згладжувати наслідки непередбачуваних втрат, встановив мінімальний стандарт капітальної достатності — 8 %, виважений за ризиком активів банку (Risk Asset Ratio — коефіцієнт ризику активів). (Базельським комітетом з банківського регулювання і нагляду встановлено стандарт капітальної достатності 8 %, проте у Німеччині він дорівнює 5,56, у Росії та Україні — 8 %.)

  Для оцінки рівня достатності капіталу Банк Англії використовує термін "капітальна база", запозичений у Базельського комітету. База складається з двох ярусів (табл. 3.3). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Таблиця 3.3