Государственное финансирование инвестиционных проектов

В адресной инвестиционной программе определяются направления  и ежегодный объем расходов областного бюджета на государственную поддержку  инвестиционной деятельности.

Адресная инвестиционная программа формируется администрацией области одновременно с разработкой  проекта закона области об областном  бюджете на очередной финансовый год и представляется Законодательному собранию области в составе документов, вносимых одновременно с проектом указанного закона.

В адресной инвестиционной программе выделяются:

• перечень объектов, финансируемые полностью или частично;
• инвестиционные проекты, финансируемые на бесконкурсной основе;
• инвестиционные проекты, выставляемые на конкурс по привлечению инвесторов на право реализации проектов с частичной государственной поддержкой.

Федеральные целевые программы  и межгосударственные целевые программы, в осуществлении которых участвует  Российская Федерация, являются эффективным  инструментом финансирования инвестиционных проектов.

Утвержденные целевые  программы могут осуществляться за счет:

• средств федерального бюджета и средств бюджетов субъектов РФ;
• внебюджетных средств (взносы участников реализации программ);
• целевые отчисления от прибыли предприятий, заинтересованных в осуществлении программ;
• кредиты банков, средства фондов и общественных объединений, заинтересованных в реализации программ и другие поступления;
• специальных фондов, специально создаваемых для осуществления целевых программ. Источниками специальных фондов являются:

-прибыль, остающаяся в распоряжении предприятий и организаций;

-средства бюджетов субъектов РФ, средства внебюджетных фондов федеральных органов исполнительной власти;

-средства иностранных инвесторов - иностранные инвесторы могут финансировать целевые программы на основе долевого участия. Привлечение иностранного капитала к реализации программных мероприятий осуществляется в соответствии с законодательством об иностранных инвестициях[4];

-кредитов - источником финансирования целевых программ могут являться инвестиционные и конверсионные кредиты, а также целевые кредиты банков под государственные кредиты.

Оформление и предоставление государственных гарантий на выдачу кредита осуществляет Минфин РФ.

2.Финансирование проектов в рамках государственных внешних заимствований.

Одной из форм государственного финансирования инвестиций является финансирование проектов в рамках государственных  внешних заимствований.

Государственным внешними заимствованиями  РФ являются привлекаемые из иностранных  источников (иностранных государств, их юридических лиц и международных  организаций) кредиты (займы), по которым  возникают государственные финансовые обязательства РФ как заемщика финансовых средств или гаранта погашения  таких кредитов (займов) другими  заемщиками.

Государственные внешние  заимствования России формируют  ее государственный внешний долг.

Особую роль здесь играет Пенсионный фонд России, где аккумулируются огромные свободные денежные средства для финансирования инвестиций в реальный сектор экономики[7,с.42].

3.Финансовая поддержка высокоэффективных инвестиционных проектов.

Поддержка высокоэффективных  инвестиционных проектов осуществляется за счет средств Федерального Бюджета. Принципиально новым элементом инвестиционной политики государства является переход от распределения бюджетных ассигнований на капитальное строительство между отраслями и регионами к избирательному финансированию конкретных инвестиционных проектов, выбор проектов осуществляется на конкурсной основе.

 Основные требования  к инвестиционным проектам:

-право на участие в конкурсе имеют инвестиционные проекты, связанные с развитием точек роста экономики при этом, инвестор вкладывает не менее 30% собственных средств в виде акционерного капитала, прибыли;

-срок окупаемости не должен превышать двух лет;

-инвестиционные проекты должны иметь бизнес план, заключение государственной экономической экспертизы;

-государственная поддержка прошедших конкурс проектов осуществляется за счет средств Федерального Бюджета, выделяемых на возвратной основе, путем предоставляемых государственных гарантий по возмещению части вложенных средств, государственные гарантии предоставляются в пределах средств Федерального бюджета.

Инвестиционные проекты  классифицируются по группам: А, Б, В, Г.

 Группа А – это  проекты, обеспечивающие производство  продукцией выше зарубежных аналогов, при условии защиты отечественных  патентами или другими подобными  документами. 

 Группа Б – проекты,  обеспечивающие производство экспортных  товаров не сырьевых отраслей, имеющих спрос на внешнем рынке  и не ниже мировых образцов.

 Группа В – проекты,  обеспечивающие производство импортозамещающей  продукцией, с более низким уровнем  цен по сравнению с импортером.

Группа Г – проекты, обеспечивающие производство товаров  внутреннего рынка новым спросом.

Размер государственной  поддержки для проектов группы А  – 50%, Б –40%, В – 30%, Г – 20%. Размер государственных гарантий в зависимости  от группы проекта не может превышать 60% заемных средств. Инвестор, выигравший конкурс инвестиционных проектов, имеет право выбора формы государственной поддержки:

 Первый вариант –  предоставление средств Федеральным  Бюджетом на возвратной основе  сроком не более 24 месяца.

Второй вариант – предоставление государственных инвестиционных ресурсов на условиях закрепления в государственной  собственности части акций создаваемых  акционерных обществ, которые реализуются  на рынке по истечении двух лет  с начала получения прибыли от реализации инвестиционного проекта. Размер пакета акций, закрепляемых в  государственной собственности, а  также год их реализации определяется в соответствие с бизнес планом.

Третий вариант – предоставление государственных гарантий по возмещению части, вложенных инвестором финансовых ресурсов в случае срыва инвестиционного  проекта[7,с.26].

 

1.3. Возвратный и безвозвратный характер финансирования, смешанное финансирование

 

Государственная поддержка  инвестиционных проектов может носить как возвратный, так и безвозвратный характер финансирования.

На возвратной основе средства из федерального бюджета предприятиям и организациям-застройщикам для капитального строительства выделяются Министерством финансов РФ в пределах сумм кредитов, выделяемых Центральным банком РФ, в установленном действующим законодательством порядке.

Предприятия и организации-застройщики  для получения необходимых сумм обращаются в финансовые органы и  другие органы управления соответствующих  министерств и ведомств с необходимыми обоснованиями эффективности инвестиционных проектов, их реализуемости и возможности возврата получаемых кредитов.

После рассмотрения и продолжительного решения заявок предприятия и  организации-заемщики заключают с  Министерством финансов РФ или соответствующим  органом государственной власти (органом местного самоуправления) кредитные договоры, согласно которым  заемщикам на их расчетные счета  в соответствующие обслуживающие  банки через территориальные  государственные казначейства перечисляются  необходимые средства.

Принципиальное отличие  государственного финансирования инвестиционных проектов на возвратной основе от банковского  кредитования состоит в льготном получении выделяемых средств. Процентная ставка за пользование государственным  кредитом существенно ниже процентной ставки за пользование банковским кредитом.

Финансирование инвестиционных проектов осуществляемых за счет общих  средств федерального, территориальных  и местных бюджетов, производится через уполномоченные государственные  органы управления соответствующих  уровней. Со стороны федерального бюджета  таким органом выступает Министерство финансов РФ которое в соответствии с бюджетными распределениями выделяет уполномоченным Правительством РФ органам  государственного управления соответствующие  финансовые средства, подлежащие расходованию через федеральные территориальные  казначейства.

Государственное участие  в финансировании инвестиционных проектов, осуществляемых акционерными обществами на правах совладения создаваемой собственностью направлено на поддержку проектов, имеющих важное значение для экономики, а также на сохранение государственного контроля над соответствующими секторами  экономики. Указанное участие осуществляется в пределах государственных бюджетных  ассигнований на инвестиционные цели и в рамках государственных инвестиционных программ.

На безвозвратной основе осуществляется финансирование капитальных вложений за счет средств федерального бюджета, средств бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов.

Правительством РФ утверждается перечень строек и объектов для федеральных  государственных нужд. При этом финансирование осуществляется как в полном объеме в соответствии со сметной стоимостью строительства, так и частично при максимальном привлечении собственных и заемных средств унитарными предприятиями федерального, территориального, муниципального уровня либо негосударственными коммерческими организациями.

При оформлении финансирования капитальных вложений за счет средств  федерального бюджета на безвозвратной  основе предприятия-застройщики представляют в обслуживающие их банки и  в соответствующие территориальные  органы Федерального казначейства, следующие  документы:

-титульные списки вновь  начинаемых строек и объектов  с разбивкой капитальных вложений  по годам;

-уточненные объемы капитальных  вложений и строительно-монтажных  работ на соответствующий год  по переходящим стройкам;

-генеральные контракты  (договоры подрядов) на строительство  предприятий, объектов на весь  период строительства с указанием  формы расчетов с подрядчиками  за выполненные работы;

-сводные сметные расчеты  стоимости строительства;

-заключения по проектно-сметной  документации государственной вневедомственной  и государственной экологической экспертизы [6,с.65].

Федеральные органы власти, уполномоченные Правительством РФ государственные  заказчики ежемесячно представляют в Министерство финансов РФ информацию об использовании выделенных им средств.

Финансирование строек за счет средств бюджетов субъектов  РФ и местных бюджетов производится в соответствии с бюджетными распределениями  территориальными и местными финансовыми органами путем перечисления денежных средств на расчетные счета предприятий и организаций-заказчиков.

Смешанное финансирование осуществляется на возвратной и безвозвратной основе. Такое финансирование может производиться за счет средств федерального бюджета и собственных средств организации. Капитальные вложения вносятся инвесторами на счета банков по договоренности сторон.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Применение государственного финансирования инвестиций в РФ и в РБ

2.1. Государственное финансирование инвестиций в Российской Федерации

Инвестиции в России происходят за счет внутреннего и внешнего притока  средств. На уровень внутреннего  притока оказывают влияние коммерческая прибыль, амортизационные отчисления, бюджетное финансирование, банковские кредиты и собственные средства населения. На уровень внешнего притока  существенное влияние оказывают  иностранные инвестиции в России.

Общие инвестиции в России в 2012 году показали тенденцию к снижению по сравнению с 2011 г. Федеральная адресная инвестиционная программа, являющаяся составной частью федерального бюджета на очередной финансовый год и плановый период, определяет объемы расходов на финансирование государственных капитальных вложений, предусматриваемых на реализацию федеральных целевых программ (программная часть), а также на решение отдельных важнейших социально - экономических вопросов, не включенных в эти программы, на основании предложений, одобренных Президентом РФ либо Правительством РФ (непрограммная часть) [11].

Государственная поддержка инвестиционных проектов в Российской Федерации осуществляется главным образом в виде федеральных целевых программ.

Целевые программы являются одним из важнейших средств реализации структурной политики государства, активного воздействия на его  социально-экономическое развитие и должны быть сосредоточены на реализации крупномасштабных, наиболее важных для  государства инвестиционных и научно-технических  проектов, направленных на решение  системных проблем, входящих в сферу  компетенции федеральных органов  исполнительной власти.