Финансы предприятия

fy">      ∑ До – сумма долгосрочных привлечённых средств;

      ДО – долгосрочный капитал.

      Этот  показатель характеризует структуру  капитала. Рост этого показателя является негативной тенденцией, которая означает, что предприятие начинает всё  больше зависеть от внешних инвесторов.

      5. Коэффициент стабильности структуры оборотных средств рассчитывается как отношение суммы собственных оборотных средств ко всей совокупности оборотных средств: в числителе будет разница между разделом II актива баланса и разделом IV пассива баланса, в знаменателе – итог раздела II актива баланса, т.е.:       КССОС = ,

      где КССОС   – коэффициент стабильности структуры оборотных средств;

      ОК  – оборотный капитал.

      Этот  показатель используется для оценки собственных оборотных средств, его рост является позитивной тенденцией для предприятия.

      6.Индекс  постоянного актива  рассчитывается как отношение основного капитала (I р.АБ) к собственному капиталу(I р.ПБ):

      IПА = ,

      где IПА – индекс постоянного актива;

      ОсК – основной капитал.

      Этот  показатель используется для характеристики состояния основного капитала, показывает удельный вес основных средств и  внеоборотных активов в источниках собственных средств.

      7.Коэффициент  реальной стоимости  основных средств  рассчитывается как отношение остаточной стоимости основных средств к совокупности всех активов предприятия:

       КРСОС = ,

      где КРСОС   – коэффициент реальной стоимости основных средств;

      ОСОС  – остаточная стоимость основных средств;

      АП  – сумма активов предприятия.

      Этот  показатель отображает удельный вес  основных средств в общем капитале предприятия.

      8.Коэффициент  мобильности рассчитывается как отношение оборотных активов(II p.AБ) предприятия к его необоротным активам (I р.АБ):

      КМОБ = .

    9. Коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска: показывает, сколько рублей заемного капитала приходится на один рубль собственных средств.

                                    КФ.Л = ЗК / СК ,

      где  ЗК- заемный капитал,

              СК- собственный капитал.

      Чем выше значение уровня финансового леверджа, тем выше риск, ассоциируемый с  данной компанией  и ниже ее резервный  заемный потенциал.                                                                           

      Проведём  анализ относительных показателей  финансовой устойчивости на примере  предприятия ОАО «Гидрогенерирующей компании». 
 
 

      Таблица 3

      Расчёт  коэффициентов финансовой устойчивости

      Проведём  анализ коэффициентов финансовой устойчивости.

      Коэффициент автономии в конце отчетного периода составил +0,91, а в начале он составил +0,98. Это говорит о том, что в конце периода удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования снизился по сравнению с началом периода на 0,07 пунктов или 7,14 %. Тем не менее все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами, поскольку нормативное значение >0,5 и считается. Однако снижение этого показателя свидетельствует об уменьшении финансовой независимости предприятия, повышении риска финансовых затруднений в будущих периодах.

        Коэффициент обеспечения запасов  собственными средствами конце отчетного периода составил +5,39 пунктов, а в начале +5,57 пункта. Значение показателя уменьшилось в конце периода по сравнению с его началом на 0,18 пунктов или 3,23 %. Тем не менее, значение показателя превышает нормативное значение, это говорит о том, что запасы полностью покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заёмных.

      Коэффициент маневренности собственного капитала в конце периода равен +0,37 пунктам, а в начале равен +0,37 пунктам, т.е. изменения не произошло. Оптимальное значение этого показателя 0,3 – 0,5, поэтому можно сделать вывод, что предприятию необходимо повышать этот коэффициент и вместе с тем степень мобилизации собственного капитала, поскольку, чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия.

      Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств в конце периода составил 0,06 пунктов, а в начале периода этот показатель был нулевым. Поскольку выявлен рост этого показателя, то это является негативной тенденцией, т.к. предприятие начинает зависеть от внешних инвесторов.

      Коэффициент стабильности структуры оборотных  средств в конце периода равен +0,79 пункта, в начале он равен +0,94 пункта, он снизился на 0,15 пункта или 15,96 %. Это снижение говорит о том, что структура оборотных средств стала менее стабильна.

      Индекс  постоянного актива в конце периода равен 0,63 пунктам, а в начале он также равен 0,63 пунктам, т.е. изменения за год не произошло. Это говорит о постоянности основного капитала в источниках собственных средств.

        Коэффициент реальной стоимости  основных средств в конце отчетного периода составил 0,54 пунктов, а в начале он составил 0,6 пунктов, т.е. значение коэффициента снизилось на 0,06 пунктов или 10 %. Это говорит о значительном снижении доли основных средств в общем капитале предприятия.

      Коэффициент мобильности  составил 0,75 и 0,62 пунктов соответственно в начале и конце периода. Этот показатель вырос на 0,13 пунктов или 20,97 %. Рост этого показателя является положительной тенденцией для деятельности предприятия.

    Коэффициент финансового левериджа считается  одним из основных индикаторов финансовой устойчивости. Возрастание значения данного коэффициента с 0 до 0,14 процентных пунктов означает, что финансовая зависимость ОАО «Гидрогенерирующая компания» от внешних инвесторов возросла.

      Таким образом, проанализировав данные коэффициенты, можно сделать вывод о том, что положение предприятия  в целом не изменилось, и оно по-прежнему является финансово устойчивым, однако наблюдается некоторое снижение некоторых показателей, однако в допустимых пределах.

Таблица 4

Технико-экономическая характеристика предприятия

 

     Проанализируем  технико-экономические показатели «Гидрогенерирующей компании» отчетный период.

     Как видно из таблицы в конце отчетного периода по сравнению с его началом  объём производства увеличился на 87,6 тыс.руб. или 7,4 %. Рост объёмов производства произошёл в основном из-за роста транзита на 173,1 тыс.руб. или 35,6 %. Также увеличился объём импорта на 7,9 тыс.руб. или 254,8 %. Увеличение каботажа составило 1,2 тыс.руб. Объём экспортных перевозок в конце периода по сравнению с его началом значительно уменьшился на 94,6 тыс.руб. или 13,6 %. Снижение экспортных перевозок негативно влияет на объёмы производства и деятельность предприятия в целом.

     Хотя  объём производства и вырос, выручка  от реализации продукции, работ (услуг) в конце отчетного периода по сравнению с его началом уменьшилась на 14408,9 тыс.руб. или 15,1 %.  Себестоимость продукции выросла на 6958,5 тыс.руб. или 13,6 % и в результате этого валовая прибыль снизилась на 21367,4 тыс.руб. или 48,3 %.

     Что касается чистой прибыли, то в конце периода по сравнению с его началом предприятие получило её на 12512,2 тыс.руб. или 85,5 % меньше. В начале отчетного периода она составила 14641,2 тыс.руб., а в конце – 2129,0 тыс.руб., т.е. этот показатель значительно уменьшился в размере, что плохо сказывается на  всей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

     Среднегодовая стоимость ОПФ составила в  начале периода 58218,9 тыс.руб., а в конце – 55217,5 тыс.руб., т.е. их стоимость увеличилась на 3001,4 тыс.руб. или 5,4 % . Для того, чтобы узнать насколько эффективно используются основные производственные фонды на предприятии, рассчитывается показатель фондоотдачи:

       Фотд = .

     Таким образом, в конце периода фондоотдача составила 1,39 % , а в начале – 1,73 % , т.е. произошло уменьшение показателя фондоотдачи на 0,34 или 19,7%. Это говорит о том, что ОПФ в конце периода использовались менее эффективно, чем в начале периода. Это также повлияло на то, что в конце периода предприятие получило меньше прибыли, чем в начале отчетного периода.

     Среднесписочная численность персонала в конце отчетного периода составила 1486 чел., а в его начале – 1443 чел. Это говорит о стабильности персонала, поскольку произошло увеличение лишь на 43 чел. или 3%. Увеличение числа работников произошло в связи с потребностями предприятия.

     Среднемесячная заработная плата работников составила в конце периода 1746.4руб., а в начале – 1613.8 руб., т.е. она выросла на 78 руб. или 8,2 % .