Финансовый учет

ВВЕДЕНИЕ

 

Темой данной курсовой работы является «Учет финансовых инструментов». Актуальность темы заключается в том, что в нашей стране многие виды финансовых инструментов не  используются. Понятие «финансовые инструменты» очень ёмкое. Оно включается в себя разнообразные виды рыночного продукта. Поэтому детальное рассмотрение каждого вида финансовых инструментов представляется  достаточно сложным в подобного рода работе. Поэтому в курсовой работе особое внимание уделено ценным бумагам, как более развитому финансовому инструменту в нашей стране.

Цель курсовой работы состоит в том, чтобы исследовать  применение основных финансовых инструментов, эмиссии и размещению финансовых инструментов, определить их назначения, а также виды и формы выпуска.

Несомненно, среди финансовых инструментов рынка  сложно выявить приоритетные и нуждающиеся  в более полной характеристике, каждый вид играет важное значение в экономике.

В настоящее  время перед Казахстаном остро стоит проблема привлечения иностранных инвестиций, без которых сложно себе представить полноценное развитие промышленности и осуществление крупных проектов, из-за отсутствия достаточных средств внутри страны или нежелания потенциальных инвесторов-резидентов рисковать своим капиталом.  В то же время о привлечение иностранных инвестиций нечего и говорить без развитого фондового рынка. Рынок же производных финансовых инструментов является неотъемлемой частью фондового рынка, который позволяет не только получать спекулятивную прибыль, но и, что особенно важно для прямых инвесторов, проводить хеджирование от рисков.  Срочный рынок очень важен, так как без него  законченного финансового рынка в стране никогда не будет. Для меня же эта тема еще интересна и тем, что, в отличие от рынка ценных бумаг, совершенно не была нами затронута в ходе лекций.

Первая глава  курсовой работы посвящена рассмотрению общего  понятия финансовых инструментов, определения их основных  функций. В этой главе также рассматриваются  такие вопросы как правовое регулирование  выпуска и обращения финансовых инструментов, эмиссия и размещение финансовых инструментов.

Вторая глава  посвящена  видам финансовых инструментов. Здесь будет дана характеристика и особенности финансовых инструментов. Рассмотрение данного вопроса построено  на рассмотрении применения различных  видов финансовых инструментов на различных  финансовых рынках.

Третья глава  посвящена рассмотрению рынка финансовых инструментов на современном этапе  в Казахстане. И учет основных активов.

При написании  курсовой работы был переработан  ряд учебной и научно-познавательской  литературы, список  используемой литературы приведен в конце работы. 

 

1 Теоретические основы  функционирования

финансовых инструментов

 

1. Сущность финансовых инструментов и их классификация

 

Финансовые  инструменты понятие ёмкое.  Финансовые инструменты включают в себя различные  виды ценных бумаг, денежных обязательств.

Финансовые  инструменты -  это разнообразные  виды рыночного продукта финансовой природы; ценные бумаги, денежные обязательства, валюта, фьючерсы, опционы и др [5, 132].

Финансовый  рынок – это рынок финансовых ресурсов в первую очередь. Он состоит  из взаимосвязанных и дополняющих  друг друга, но отдельно функционирующих  рынков, на которых для осуществления  поставленных задач используются различного вида финансовые инструменты (рис. 1) [4, 23].

Рис.  1 Инструменты  финансового  рынка

Выполняя  операции на финансовом рынке, его участники  выбирают соответствующие финансовые инструменты - финансовые документы, которые  вращаются на рынка. Они имеют  денежную стоимость и с помощью  которых осуществляются операции на финансовом рынке. Финансовые инструменты, которые вращаются на отдельных  сегментах финансового рынка, на современном этапе очень многообразны. Приведем общую их классификацию.

По отдельными видами финансовых рисков различают определенные инструменты, которые обслуживают их [4, 126]:

- инструменты рынка ссудных капиталов:  деньги и расчетные документы   которые вращаются на денежном рынке;

- инструменты рынка ценных бумаг: многообразные ценные бумаги, которые вращаются на этом рынке (состав ценных бумаг за их видами, особенностями эмиссии и оборота утверждается соответствующими нормативно-правовыми актами);

- инструменты валютного рынка: иностранная валюта, расчетные валютные документы, а также отдельные виды ценных бумаг, которые обслуживают этот рынок;

- инструменты страхового рынка: страховые услуги, которые предлагаются на продажу (страховые продукты, а также расчетные документы и отдельные виды ценных бумаг, которые обслуживают этот рынок;

 - рынок золота (серебра, платишь) и ценных камней: отмеченные ценные металлы и ценные камни покупают с целью формирования финансовых резервов, это также расчетные документы и ценные бумаги, которые обслуживают этот рынок;

- инструменты рынка недвижимости: ценные бумаги и документы, которые удостоверяют право собственности на тот или другой вид недвижимости.

По  сроком оборота различают такие финансовые инструменты:

 -  краткосрочные с периодом оборота  до одного  года), они самые многочисленные и предназначенные для обслуживания операций на денег;

 - долгосрочные (с периодом оборота  больше года) так называемые бессрочные финансовые инструменты, конечный срок погашения которых не устанавливается  (например, акции); эти финансовые инструменты обслуживают операции на рынке капитала.

По  характеру финансовых обязательств финансовые инструменты разделяются  на такие виды [6, 153]:

- без последующих финансовых обязательств,  то есть инструменты, по которым они является предметом непосредственно финансовой операции и при их передаче покупателю продавец не несет дополнительных финансовых обязательств  (например, валютные ценности, золото);

- долговые, которые  характеризуют  кредитные отношения между их покупателем и их продавцом и обязывают должника погасить в предполагаемый срок их нарицательную стоимость и заплатить дополнительное вознаграждение в виде процента (если это вознаграждение не входит в состав нарицательной стоимости). Примерами долговых финансовых инструментов являются облигации, векселя, чеки.

По  очередности различают такие  финансовые инструменты [6, 154]:

- первичные  (финансовые инструменты первого  порядка). Такие финансовые инструменты  (как правило,  ценные бумаги), характеризуют их выпуском в  оборот первичным эмитентом и  подтверждают прямые имущественные  права или отношения кредита  (акции, облигации, чеки, и тому  подобное);

-  вторичные, или дериват (финансовые инструменты второго порядка, производные ценные бумаги), который характеризует исключительно ценные бумаги, которые подтверждают право, или обязательство их владельца  купить или продать  первичные ценные  бумаги, которые вращаются, валюту,  товары или невещественные активы по заранее определенным условиям в будущем. Такие финансовые  инструменты используются для осуществления спекулятивных финансовых операций и страхования ценового  риска.

По  уровню риска различают такие  финансовые инструменты:

- безрисковые. К ним принадлежат  государства и краткосрочные  ценные бумаги  краткосрочные  депозитные сертификаты самых надежных банков, «твердая» иностранная  валюта, золото и другие драгоценные металлы  и ценные камни, приобретенные на короткий период.

-  с низким уровнем риска. К ним принадлежат как правило, краткосрочные долговые финансовые инструменты, которые обслуживают рынок денег, выполнение обязательств за которыми гарантировано стойким финансовым положением и надежной репутацией заемщика.

- с умеренным уровнем риска. Они характеризуют финансовые инструменты, уровень риска за которыми приблизительно равняется средне рыночному;

- с высоким  уровнем риска. Это финансовые  инструменты, уровень риска за  которыми явно превышает  среднерыночной;

 - с очень высоким уровнем риска (спекулятивный). Такие финансовые инструменты характеризуются наивысшим уровнем риска и используются для осуществления самых рисковых операций  на финансовом рынке.

 Таким образом, приведенная классификация  отображает деление финансовых инструментов лишь по самым существенным общим признакам. Каждая из рассмотренных групп финансовых инструментов, в свою очередь классифицируется по отдельным специфическим признакам, которые отображают особенности их выпуска, оборота у и погашения.

 

 

1.2.  Организация учета финансовых инструментов в Республике Казахстан согласно МСФО  

 

 

 

В Казахстане процесс внедрения МСФО начинался  так же, как во многих странах, то есть еще до принятия соответствующего законодательства. Прежде всего необходимость  в стандартах, обеспечивающих максимальную прозрачность, возникла на фондовом рынке, и Казахстанская фондовая биржа  начала предъявлять требования к  листинговым компаниям представлять отчетность по МСФО (Требования Казахстанской  фондовой биржи, отраженные в Приложении 3 к Листинговым правилам АО «Казахстанская фондовая биржа», введенным в действие 01.03.02). Другим примером позитивного  влияния рынка послужили запросы  зарубежных инвесторов на представление  от своих потенциальных казахстанских  партнеров международной отчетности. Согласно законодательству, действовавшему до принятия в 2007 году новой редакции Закона РК от 28.02.07 №234-III «О бухгалтерском  учете и финансовой отчетности», переход на МСФО затрагивал все организации.

Согласно  закону Республики Казахстан от 28.02.07 №234-III «О бухгалтерском учете и  финансовой отчетности» финансовую отчетность по МСФО финансовые организации  составляют с 1 января 2003 года, акционерные  общества – с 1 января 2005 года и иные организации – с 1 января 2006 года (за исключением государственных  учреждений).

В соответствии с Законом Республики Казахстан  от 24.03.98 № 213-1 «О нормативных правовых актах» таким актом является письменный официальный документ установленной  формы, принятый на референдуме либо уполномоченным органом или должностным  лицом государства, устанавливающий  правовые нормы, изменяющий, прекращающий или приостанавливающий их действие, а законодательством – совокупность нормативных правовых актов, принятых в установленном порядке. В связи  с этим МСФО не могут признаваться нормативными правовыми актами в  системе законодательства Республики Казахстан. Действующее налоговое  законодательство не всегда позволяет  переложить данные бухгалтерского учета  для их применения в налоговых  целях. Эту проблему призван урегулировать  новый Налоговый кодекс Республики Казахстан. Примерами «проблемных» моментов являются переоценка и обесценение  активов, их классификация в качестве того или иного актива, учет в  функциональной валюте и полезного  срока использования. Анализ положений  Налогового кодекса в сопоставлении  с МСФО выявляет конфликтные ситуации, возникновение которых неизбежно  при проведении налоговых проверок.

Прежде всего подобные ситуации обусловлены следующими обстоятельствами:

• в ряде случаев МСФО предполагает разные или  альтернативные подходы к объектам учета и требует применения профессионального  суждения

• при учете  актива МСФО не принимает во внимание право собственности на данный актив, а основывается на передаче существенной доли рисков и вознаграждения, связанных  с данным активом;

• МСФО подвержены частым изменениям, вносимым IASB, что  может нивелировать все попытки  приведения налогового законодательства в соответствие с МСФО по состоянию  на определенную дату.

Запаздывание  официальной публикации изменений. Еще одной проблемой перехода на МСФО является существенная разница  во времени между принятием изменений  МСФО и их официальной публикацией  в Республике. Это создает массу  неудобств при подготовке отчетности, так как в соответствии с требованием  МСФО необходимо раскрытие информации о влиянии на финансовую отчетность вводимых в будущем изменений  в стандартах, вновь вводимых стандартов, а также принятых и вводимых в  действие ПКИ, выпущенных Комитетом  по интерпретациям.

Одной из важнейших  проблем, связанных с МСФО, по-прежнему является отсутствие достаточного количества квалифицированных кадров. Причем речь идет не только о подготовке отчетности, но и о понимании и ее использовании. Палатой аудиторов Казахстана в 2001 году после многочисленных и длительных переговоров было принято решение  о разработке уникальной программы  сертификации бухгалтеров и аудиторов. Она должна была помочь в переходе с бывших советских финансовых актов  к международным нормам и дать возможность людям повышать свой профессиональный уровень. Позднее  к Казахстану подключились страны Центральной  Азии, Россия, Украина, а затем и  другие страны СНГ. В итоге в 2001 году был создан Евразийский совет  сертифицированных бухгалтеров  и аудиторов (АССАА), который занимается разработкой экзаменационных программ для необходимых во всех отраслях специалистов в области бухгалтерского учета, управления финансами, экономики  и аудита. Методика разрабатывалась  при участии международных экспертов  ведущих финансовых институтов и  учреждений со всего мира. В 2005 году она была признана Международной  федерацией сертифицированных бухгалтеров  и аудиторов (IFАС). Сертификацию по упомянутой программе только за 5 лет прошли более 7 тыс. человек. И лидером здесь  является Казахстан, где сертифицировано  уже более 3 тыс. специалистов.

Наряду с  широкомасштабной сертификацией CIPА  в Казахстане уже несколько лет  существует программа по изучению и  сдаче соответствующего экзамена по МСФО DipIFR ACCA и начала развиваться  такая же программа другого британского  института – DipIFR IPFM. Законодательно установленный переход на МСФО невозможно обеспечить без мониторинга соблюдения требований законодательства о бухгалтерском  учете и финансовой отчетности Республики Казахстан. Для реализации данной задачи Минфином ведется работа по созданию Депозитария финансовой отчетности для организаций публичного интереса на примере Палаты компаний Соединенного Королевства Великобритании и Северной Ирландии. Депозитарий позволит проводить  мониторинг перехода организаций на МСФО, пользователям финансовой отчетности – получить необходимую информацию, а также будет способствовать повышению качества и достоверности  информации о финансово-хозяйственной  деятельности организаций.