Финансовый анализ страховой компании

ПСП – полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения  и  тантьемы, тыс. руб.

Этот коэффициент отражает долю оплаченных убытков в страховых  доходах и увеличение этого коэффициента свидетельствует об увеличении убыточности  страховой компании, о снижении рентабельности;

- коэффициент доли перестраховщиков, который рассчитывается по формуле

,                                                                                     (9)

где ПП – премии подлежащие передаче в перестрахование, тыс. руб.;

ПСП – полученные  страховые  премии, комиссионные вознаграждения  и тантьемы, тыс. руб.

Этот коэффициент отражает долю перестрахования в страховых  операциях компании. Увеличение этого  показателя свидетельствует об увеличении перестраховочных операций в компании и представляет собой плату за риск;

- коэффициент расходов, который  рассчитывается по формуле

,                                                                               (10)            

где РВД – расходы на ведение  дела, тыс. руб.;

ПСП – полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения  и  тантьемы, тыс. руб.

Этот коэффициент отражает долю расходов страховщика в страховых  доходах и увеличение этого коэффициента свидетельствует о снижении рентабельности, о снижении экономической эффективности  вложений;

- коэффициент уровня доходов  по инвестициям, который рассчитывается  по формуле

,                                                                                (11)         

где ДИ – доходы по инвестициям, тыс. руб.;

РИ – расходы по инвестициям, тыс. руб.;

ПСП – полученные страховые премии, комиссионные вознаграждения  и  тантьемы, тыс.руб.

Этот  коэффициент отражает уровень  доходов страховой компании от вложений временно свободных средств полученных от страховой деятельности. Увеличение этого коэффициента свидетельствует  об увеличении доходности страховой  компании от инвестирования, а следовательно  об увеличении  рентабельности страховой  компании;

- коэффициент эффективности инвестированной  деятельности, который рассчитывается  по формуле

,                                                                                (12)    

где ДИ – доходы по инвестициям, тыс. руб.;

РИ – расходы по инвестициям, тыс. руб.;

ИФВ – инвестиции  и финансовые вложения, тыс. руб.

Этот коэффициент отражает долю доходов полученных от инвестируемых  средств и увеличение этого коэффициента свидетельствует об увеличении эффективности  инвестиционных проектов и об увеличении рентабельности;

- обобщающий коэффициент рентабельности  страховой организации, который  рассчитывается по формуле  ,

Этот коэффициент отражает результаты страховой и инвестиционной  деятельности страховой компании и его значение должно быть  К₁₃>0;

- рентабельность капитала рассчитывается  по формуле

,                                                                                         (14)                

где Пб – балансовая прибыль, тыс. руб.;

СК – собственный капитал  компании, тыс. руб.

Данный показатель характеризует  эффективность использования капитала страховой компанией;

- рентабельность страховой деятельности  рассчитывается по формуле

,                                                                                      (15)

где Пб – балансовая прибыль, тыс. руб.;

РВД – расходы на ведение дела, тыс. руб.

Данный коэффициент характеризует  эффективность страховой компании

4. Анализируя деловую активность (оборачиваемость), необходимо:

а) дать определение деловой активности (оборачиваемости) страховой организации;

б) рассчитать и проанализировать новые коэффициенты, характеризующие  деловую активность (оборачиваемость) страховой организации, а именно:

- оборачиваемость активов, рассчитывается  по формуле

  ,                                                                                      (16)

где ПСП – полученные страховые  премии, комиссионные вознаграждения  и тантьемы, тыс. руб.;

А – активы, тыс. руб.;

- оборачиваемость собственного  капитала, рассчитывается по формуле

,                                                                                    (17)

где ПСП – полученные страховые  премии, комиссионные вознаграждения  и тантьемы, тыс. руб.;

СК – собственный капитал  компании, тыс. руб.;

- оборачиваемость инвестируемых  активов, рассчитывается по формуле

,                                                                                 (18)

где ДИ – доходы по инвестициям, тыс.руб.

ИФВ – инвестиции и финансовые вложения, тыс.руб.

Чем выше оборачиваемость, тем выше деловая активность.

Для удобства анализа все произведенные  расчеты объединены в таблицу.

 

Таблица 5

Анализ финансовых коэффициентов  страховой организации

Коэффициент	На начало периода	На конец периода	Изменение
1	2	3	4 (3-2)
	0,202	0,190	-0,01
	0,750	0,764	0,01
Продолжение таблицы 5
	0,013	0,009	0,00
	0,335	0,342	0,01
	25,464	52,665	27,20
	9,353	12,548	3,20
	4,539	8,247	3,71
	-0,531	-0,507	0,024
	-0,324	-0,243	0,082
	-0,164	-0,166	-0,002
	0,083	0,099	0,016
	0,074	0,151	0,077
	0,063	0,183	0,120
	0,220	0,320	0,100
	0,140	0,182	0,042
	0,667	0,631	-0,035
	3,303	3,318	0,014
	0,361	0,403	0,042

 

Выводы по результатам расчетов финансовых коэффициентов по деятельности ООО «Росгосстрах» в 2008 году:

Коэффициент доли собственного капитала во всем  капитале компании, характеризует, что доля собственного капитала компании в общей сумме средств авансированных в его деятельность  составляет 0,202 и 0,19  на начало и на конец период соответственно. Соответственно, обеспеченность страховой компании собственным капиталом на 20%. В связи с низким значением коэффициента, и отрицательной динамики, можно говорить о не достаточно высокой финансовой устойчивости и стабильность страховой компании.

Коэффициент доли  страховых обязательств в капитале компании, характеризует  обеспеченность страховой компании страховыми резервами или он отражает объем страховых операций компании, по результатам проведенных расчетов объем страховых операций компании 0,75 и 0,76 на начало и конец отчетного  периода соответственно.

Доля нестраховых обязательств во всем капитале компании составляет 0,013 и 0,009 на начало и конец отчетного  периода соответственно. Снижение доли нестраховых обязательств в капитале компании свидетельствует об снижении зависимости страховой компании от кредиторов, о повышении финансовой устойчивости.

Достаточность собственного капитала, покрывающего страховые обязательства 0,335 и 0,342 положительная динамика свидетельствует  о снижении финансовой устойчивости в результате увеличения перестраховочных операций, т.е. компания передает риски  в  перестрахование в результате недостаточности своего собственного капитала.

Обеспеченность страховой компании оборотными средствами для покрытия краткосрочных обязательств 25,5 более  чем достаточное.  Рекомендуемое  значение К5>1,5

Компания покрывает краткосрочными вложениями и денежными средствами все краткосрочные обязательства. Коэффициент убыточности, отражает долю оплаченных убытков в страховых  доходах (0,531 и 0,507), снижение этого коэффициента свидетельствует о снижении убыточности  страховой компании, о повышении  рентабельности.

Доля перестрахования в страховых  операциях компании 32,4 и 24,3%, снижение доли перестрахования, говорит о  снижении перестраховочных операций в  компании и снижение платы за риск.

Доля расходов страховщика в  страховых доходах 16,4 и 16,6%, рост расходов в течение отчетного периода, свидетельствует о незначительном снижении рентабельности, о снижении экономической эффективности вложений;

 Уровень доходов страховой  компании от вложений временно  свободных средств полученных  от страховой деятельности 0,083 и  0.099, положительная динамика коэффициента  свидетельствует об увеличении  доходности страховой компании  от инвестирования, а следовательно  об увеличении  рентабельности  страховой компании;

Коэффициент эффективности инвестированной  деятельности также растет, рост в  два раза по сравнению с началом  отчетного периода (0,074 и 0,151), свидетельствует  об увеличении эффективности инвестиционных проектов и об увеличении рентабельности.

Обобщающий коэффициент рентабельности страховой организации также  имеет положительную динамику, что  является положительным фактором  и говорит об повышении эффективности  работы организации (0,063 и 0,183, рост в 3 раза).

Рентабельность капитала  22 и 32%, показатель выше нормативного, и также  идет тенденция роста, что свидетельствует  об эффективном  использования капитала страховой компанией.

Рентабельность страховой деятельности 14 и 18,2 %, также рост показателя рентабельности говорит о повышении эффективности  страховой деятельности организации.

Оборачиваемость активов организации 0,66 и 0,63, снижение показателя оборачиваемости, говорит об увеличении длительности оборота, что говорит о незначительном снижении эффективности, вследствие снижения скорости оборачиваемости активов.

  Оборачиваемость собственного  капитала, стабильна, скорость оборота  3,3 оборота за год.

Оборачиваемость инвестируемых активов, 0,36 и 0,43, наметившаяся положительная  динамика оказывает положительное  влияние на деятельность страховой  организации в целом.

 

 

 

 

 

заключение

Высокие результаты, достигнутые как  в финансовой, так и в операционной деятельности, были обусловлены возросшей  эффективностью проектов Росгосстраха и концентрацией усилий на прибыльных линиях бизнеса.

 В 2010 году начисленная страховая  премия Компании составила 38,9 млрд. руб., что на 14,2% превышает показатели 2008 года. В прошедшем году ООО  «Росгосстрах» продолжил укреплять  лидерские позиции на рынке  страхования имущества и ответственности  юридических лиц, страхования  специальных рисков, добровольного  автострахования, страхования путешествующих, а также начал развивать добровольное  медицинское страхование.

Увеличение объемов страховых  операций ООО «Росгосстрах», в том  числе и на региональном уровне, явилось основой для дальнейших качественных и количественных улучшений  основных финансово-экономических  показателей деятельности Компании. Общая сумма активов Компании по итогам 2010 года составила 51,7 млрд. рублей – прирост за год на 16,5%. Размер чистой прибыли составил 2,1 млрд. рублей – прирост на 8,6% по сравнению  с показателем 2009 года. При этом Компания традиционно уделяет большое  внимание организации бизнеса для  качественного обслуживания клиентов, по-прежнему безоговорочно выполняя финансовые обязательства перед  страхователями. В 2010 году общий объем  страховых выплат, произведенных  ООО «Росгосстрах», составил 19,3 млрд. рублей.