Финансовый анализ страховой компании

Причинами очередного сокращения количества страховых компаний стали  следующие факторы:

• Жесткая позиция страхового регулятора в борьбе с различного рода схемами по оптимизации налогов вызвала уход большой группы страховщиков.
• Продолжение ужесточения требований к размеру уставного капитала, его размещению и финансовой устойчивости участников рынка привело к прекращению деятельности в статусе самостоятельных юридических лиц тех компаний, которые не смогли по каким-либо причинам довести показатели до соответствующих размеров. Так, в первой половине 2009 года страховщики вынуждены были выполнить требования к повышению размера уставного капитала, обеспечению реальной платежеспособности в соответствии с указаниями Минфина РФ по размещению средств страховых резервов и  условий, предъявляемых  к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств.

2. Создание страховых групп, переход ряда страховщиков на положение филиалов компаний федерального уровня, а также поглощение мелких участников рынка более крупными.

На российском страховом  рынке продолжает набирать силу тенденция  по укрупнению страховых компаний как  за счет привлечения стратегических инвесторов, так и с помощью  операций по слиянию и поглощению. Отмечена активизация деятельности по созданию страховых групп, холдингов, объединению бизнеса и т.п.

Наряду с компаниями федерального уровня, приобретение более мелких страховщиков осуществляют и компании регионального значения. Происходит объединение компаний на межрегиональном  уровне или задействованных в  схожих сферах деятельности их учредителей (нефтяной, газовой и т.д.).

В прошедшем году развитие бизнеса  ООО «Росгосстрах» на рынке добровольного  страхования «не-жизни», а также  операции по ОСАГО,  осуществлялось темпами, близкими к общерыночным.

Таблица 2

Основные показатели деятельности ООО «Росгосстрах» по прямому  страхованию в 2008-2010 годах (млрд. руб.)

Виды страхования	2009	Прирост к 2008	2010	Прирост к 2009	Текущая доля рынка
Страховая премия (всего):	30,50	22,1%	35,09	15,1%	7,3%
1. по добровольному страхованию:	26,66	22,1%	30,70	15,2%	7,6%
по личному (кроме страхования  жизни)	3,34	30,6%	4,41	31,9%	5,0%
по имущественному (кроме страхования  ответственности)	20,87	21,9%	23,74	13,7%	8,8%
по страхованию ответственности	2,44	14,1%	2,55	4,5%	12,7%
2. по обязательному страхованию,  в том числе:	3,83	22,2%	4,39	14,5%	1,2%
по ОСАГО	3,83	22,2%	4,39	14,5%	6,2%

 

ООО «Росгосстрах» является универсальным  страховщиком, оказывает услуги как  юридическим, так и физическим лицам. Согласно отчетности ФССН, по итогам 2010 года ООО «Росгосстрах» сохраняет второе место после группы компаний «Росгосстрах» по объему прямой страховой премии (кроме ОМС). Вторая позиция ООО «Росгосстрах» обусловлена тем, что Компания проводит осмотрительную политику страхования и тщательно подходит к оценке принимаемых страховых рисков. В частности, в добровольном автостраховании Компания не вступает в ценовую конкуренцию, стремясь любой ценой нарастить сборы премий и, соответственно, долю на рынке, так как такая стратегия в переспективе  отрицательным образом влияет на финансовую устойчивость компании и ограничивает страхователей в получении качественной страховой защиты.  Аналогичного взгляда на развитие мы придерживаемся  в добровольном медицинском страховании и в ОСАГО, где Компания проводит весьма сдержанную политику, тщательно следя за показателями убыточности страхового портфеля.

В добровольном страховании ином, чем страхование жизни, по объему страховой премии ООО «Росгосстрах» занимает лидирующие позиции. Это обеспечивается существенными объемами премии по имущественному страхованию и добровольному страхованию ответственности. В 2010 году доля Компании в данных сегментах составила 8,8% и 12,7% соответственно.

Лидерство ООО «Росгосстрах» в указанных сегментах обусловлено прочными позициями в корпоративном страховании (причем растет доля Компании в обслуживании малых и средних предприятий), автостраховании и страховании специальных рисков. Особенно сильны были и остаются позиции Компании в страховании сложных видов риска, где ООО «Росгосстрах» традиционно в числе лидеров - это страхование ответственности судовладельцев, каско судов, страхование авиационных и космических рисков.

Одновременно с развитием корпоративного страхования в ООО «Росгосстрах»  существенными темпами развивается  страхование физических лиц (розничное  страхование). В прошедшем году обслуживание физических лиц росло опережающим темпом. По итогам 2010 года на долю страхования за счет физических лиц приходилось почти 50% от совокупной страховой премии (против 43,1% в 2009 году). Общий объем премии по страхователям-физическим лицам за 2010 год составил в ООО «Росгосстрах» 17,4 млрд. рублей.

Компания начала более активно  заниматься ДМС физических лиц, создавая отдельные коробочные продукты для  этого сегмента рынка. При этом корпоративный  сегмент остается приоритетным в  компании. В настоящее время страховщик работает с тремя тысячами лечебно-профилактических учреждений на территории страны.

В числе приоритетов на 2010 год  для ООО «Росгосстрах» было также определено развитие страхования недвижимости, принадлежащей частным лицам. В 2009 году страхование имущества физических лиц росло в Компании темпами, опережающими общерыночные - в целом по рынку сбор премий по этому виду страхования вырос примерно на 20%, в свою очередь, ООО «Росгосстрах» увеличил объем премий на 28%.

 

ГЛАВА 2. Анализ финансовых показателей  ооо «рОСГОССТРАХ»

2.1. Анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса

Анализ динамики и структуры  статей бухгалтерского баланса заключается  в следующем:

1. Охарактеризовать необходимость проведения анализа динамики и структуры статей бухгалтерского баланса, дать  основные понятия.

Цель анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении  того, каким образом продолжать свою деятельность.

Рассмотрим перечень и определение  основных понятий, которые служат основой  для составления финансовых отчетов  предприятий.

Активы предприятия – это  его ресурсы, которые должны принести предприятию выгоды в будущем. Активы предприятия должны принадлежать ему (а не быть, например, арендованными) и должны быть ранее приобретенными (а не находящимися в стадии приобретения).

Обязательства предприятия трактуются, как источники приобретения активов, заимствованные на время у других лиц (не владельцев предприятия).

Собственный капитал предприятия  рассматривается как остаток  активов после вычета из них суммы  всех обязательств. Иногда собственный  капитал называют чистыми (т.е. освобожденными от долгов) активами. Собственный капитал  складывается из инвестиций владельцев предприятия и величины прибыли, получаемой в результате хозяйственной  деятельности и оставленной (реинвестированной) предприятию.

Доходы представляют собой увеличение активов предприятия, обусловленных  главным образом производством  и поставкой товаров и услуг  в рамках основной деятельности предприятия. Предприятие может получать доходы также от инвестиционной деятельности как результат владения и продажи активов.

Затраты (издержки, расходы) представляют собой уменьшение активов или  увеличение обязательств (пассивов) или  сочетание того и другого в  связи с производством и поставкой  товаров и услуг в рамках деятельности предприятия.

Прибыль предприятия за период времени  – это разность между доходами предприятия за данный период и его  издержками, вызвавшими получение этих доходов.

Приведенные выше определения являются ключевыми для формирования баланса  и отчета о прибыли. Баланс - это  финансовый отчет, отражающий состояние  средств, обязательств и капитала на определенный момент времени в денежном выражении. Баланс состоит из двух частей - актива и пассива. Актив показывает экономические ресурсы предприятия, которые должны принести прибыль  в результате хозяйственной деятельности. Пассив баланса отражает право собственности  на эти экономические ресурсы  и состоит из капитала и обязательств, которые предприятие имеет перед  кредиторами. Баланс может строиться  по двум признакам - по степени увеличения или уменьшения ликвидности активов.

Для общей оценки динамики финансового  состояния предприятия следует  сгруппировать статьи баланса в  отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На этой основе осуществляется анализ структуры имущества предприятия.

Потребность в анализе ликвидности  баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением  финансовых ограничений и необходимости  оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения  которых в денежную форму соответствует  сроку погашения обязательств. Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

2. Сгруппировать активы баланса в следующие группы.

а) иммобилизованные активы,  в том  числе: основные средства; не материальные активы; незавершенное строительство;

б) мобильные оборотные средства, в том числе: инвестиции; материалы  и предметы потребления; дебиторская  задолженность по операциям страхования  и сострахования; дебиторская задолженность  по операциям перестрахования;  прочая дебиторская задолженность; доля перестраховщиков в страховых  резервах; денежные средства и ценные бумаги; отложенные налоговые активы; иные активы.

3. Сгруппировать пассивы баланса  в следующие группы:

а) Собственный капитал, в том  числе: уставный капитал; резервный  капитал; добавочный капитал; фонды  специального назначения; нераспределенная прибыль;

б) страховые резервы и заемный  капитал, в том числе: страховые  резервы;  резерв предупредительных  мероприятий; кредиторская задолженность  по операциям страхования и сострахования; кредиторская задолженность по операциям  перестрахования; кредиторская задолженность  по налогам и сборам; кредиторская задолженность по оплате труда; прочая кредиторская задолженность; прочие пассивы.

4. Проанализировать итоги групп,  произвести анализ в следующих  таблицах.

 

 

 

 

Таблица 3

Анализ  динамики и структуры актива баланса

Актив	Начало периода		Конец периода		Абсолют. откл. в тыс.руб.	Темп роста, %
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу
1	2	3	4	5	6(4-2)	7(5-3)
Иммобилизованные активы, в т.ч.:	2 401 615	7,42	2 407 844	5,51	6 229	100,26
основные средства;	2 302 466	7,11	2 385 160	5,46	82 694	103,59
не материальные активы;	10 049	0,03	8 577	0,02	-1 472	85,35
незавершенное строительство;	89 100	0,28	14 107	0,03	-74 993	15,83
оборотные средства, в т.ч.:	29 978 388	92,58		94,49	-29 978 388	0,00
инвестиции;	18 042 103	55,72	23 941 579	54,76	5 899 476	132,70
материалы и предметы потребления;	100 437	0,31	163 110	0,37	62 673	162,40
дебиторская задолженность по операциям  страхования и сострахования;	3 696 128	11,41	4 335 872	9,92	639 744	117,31
дебиторская задолженность по операциям  перестрахования;	852 659	2,63	703 613	1,61	-149 046	82,52
прочая дебиторская задолженность;	905 245	2,80	963 500	2,20	58 255	106,44
доля перестраховщиков в страховых  резервах;	4 802 497	14,83	9 041 564	20,68	4 239 067	188,27
денежные средства и ценные бумаги;	1 260 034	3,89	1 887 993	4,32	627 959	149,84
отложенные налоговые активы;	96 571	0,30	71 509	0,16	-25 062	74,05
прочие активы.	222 714	0,69	207 564	0,47	-15 150	93,20
Итого:	32 380 003	100,00	43 724 148	100,00	1144145	135,03