Финансовый анализ предприятия

К об.рк= ВР/Ес

Коб. Рк ПП= 108679/ 5541= 19,6

Коб. Рк ОП= 122672/(5541+7146)/2= 19,6

Это означает, что в отчетном периоде предприятие более эффективно использует инвестиции в оборотный капитал  на том же уровне эффективности.

Коэффициент оборачиваемости основных средств- фондоотдача:

Коб ос= ВР/F

Коб ос ПП= 108679/40002=2,72

К об ос ОП= 122672/ (40002+47004)= 2,86

По сравнению с предшествующим периодом  эффективность использования основных средств предприятием возросла.

Коэффициент оборачиваемости активов- характеризует эффективность использования всех имеющихся в распоряжении предпритяия ресурсов независимо от источников их привлечения:

К об акт= ВР/ Ва. Ср

К об акт ПП= 108679/76902=1,41

К об акт ОП= 122672/ (77293)= 1,6

В данном случае этот коэффициент показывает нам, что примерно один раз в год совершается полный цикл производства ( с момента первоначальных затрат до момента выпуска продукции) и обращения ( с момента выпуска продукции до получения за нее денежных средств) приносящих прибыль.

Коэффициент оборачиваемости материально – производственных запасов- отражает скорость реализации материально- производственных запасов в связи с продажей продукции:

Коб з ПП= 108679/ 3970= 27,37

Коб з ОП=ВР/Zср= 122672/ 6925= 17,96

Продолжительность одного оборота:

ПП: 360/27,37=13

ОП: О= Д/Кобз = 360/17,96= 20 дней.

По сравнению с предшествующим периодом в отчетном периоде скорость реализации материально-производственных запасов в связи с продажей продукции (работ, услуг) уменьшилась.       Оборачиваемость запасов уменьшилась, размер материально-производственных запасов увеличился. Снижение  оборачиваемости запасов отражает опережающий рост запасов по отношению к себестоимости.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности-  показывает количество оборотов дебиторской задолженности в отчетном периоде:

ПП: Коб дз= 108679/31002= 3,5

ОП: Коб дз= ВР/ ra cр= 122672/ 26410=4,7

Таким образом, как видно из этого показателя дебиторская задолженность достаточно быстро обращается в денежные средства, как в предыдущем так и в отчетном периоде, повышается ликвидность оборотных средств предприятия, следовательно трудностей ее взыскания с дебиторов нет.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

ПП

ОП

5. Анализ показателей рентабельности

Для оценки эффективности использования собственного и заёмного капитала используется следующие показатели:

Показатели рентабельности капитала:

1) Рентабельность собственного капитала – отношение чистой прибыли (валовая прибыль за вычетом налогов и процентов за кредит), полученной за отчётный период, к среднегодовой стоимости собственного капитала:

      Чистая прибыль       .   

Собственный  капитал

Rск отчёт пер = 1528/45543 = 0,03

Rск прош пер = 952/54150 = 0,02

Можно сделать вывод, что, по сравнению с предыдущим периодом, эффективность работы предприятия снизилось: уменьшился объём полученной чистой прибыли, уменьшился доходность и рентабельность собственного капитала.

2)Рентабельность инвестируемого капитала – отношение общеё суммы прибыли (доходность собственника и кредитора) к массе инвестируемого ими капитала. Определяются:

               Чистая прибыль               .                

Собственный + заёмный капитал

Rик отч пер = 1528/(45543+8500+22859)= 0,02

Rик прош пер = 952/(54150+4536+18998) = 0,01

Показатели рентабельности капитала снизились в отчетном периоде по сравнению с прошлым периодом.

Показатели рентабельности активов:

Рентабельность имущества характеризует прибыль, полученную предприятием с каждого рубля, вложенного в имущество:

Rи= Пч/ Ва

Rотч пер= 1528/ 76902= 0,02

Rи пр пер= 952/ 77684= 0,01

В данном случае в отчетном периоде она стала меньше на 1 %.

Рентабельность оборотных активов:

Rоа= Пч/ (Z+Ra)

Rоф отч пер= 1528/36900= 0,04

Rоа пред пер  = 952/ 30680= 0,03

      По сравнению с предыдущим периодом, в отчетном периоде текущие (мобильные ) активы предприятия стали использоваться менее эффективно, т.е. произошло снижение на 1%.

Рентабельность продаж определяется как отношение показателей прибыли к выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и других обязательных платежей):

, где

ЧП – чистая прибыль;

Впр – выручка от продажи продукции.

Rп прош пер = 952/108679= 0,008

        Rп отчет пер = 1528/122672 = 0,012

Следовательно, в отчётном периоде прибыльность произведённой продукции повысилась.

АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ и ОБОРАЧИВАЕМОСТИ

Анализируя показатели рентабельности и оборачиваемости можно отметить, что все они, за исключением показателя оборачиваемость материально- производственных запасов, имеют положительный прирост, что говорит о повышении эффективности деятельности предприятия.

СОВМЕСТНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ

По сравнению с прошлым периодом большинство показателей имеют положительный прирост.

Показатели, характеризующие состояние основных средств имеют отрицательный прирост , так как темп прироста основных средств опередил темп прироста собственных источников финансирования.

Коэффициент покрытия не достигает нормативного значения- это говорит о недостаточной ожидаемой платежеспособности предприятия.

Комплексная оценка эффективности деятельности предприятия на основе двухфакторной  модели рентабельности активов

1.              Отбор факторов, влияющих на изменение рентабельности активов:

      рентабельность всех активов, рассчитанная по чистой прибыли – ;

      рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли – ;

      оборачиваемость всех активов – .

2.              Классификация и систематизация факторов

      – эффективность продаж;

      – деловая активность предприятия.

3.              Построение факторной модели

4.              Расчет влияния факторов проведем с помощью метода абсолютных разниц, т.к. эта модель – мультипликативная. Воспользуемся формулами:

30