Финансовый анализ предприятия

В течение отчётного периода активы предприятия претерпевают постоянные и значительные изменения. За отчётный год активы предприятия выросли на 782 тыс. руб. Данное изменение обусловлено, в основном увеличением стоимости основных средств на 7000 тыс. руб. или на 17,50%. Это связано с тем, что у данного предприятия снизилась дебиторская задолженность на 38,75%. Cтатья Запасы так же имеет положительный прирост на 148 %.

Проведя вертикальный (структурный анализ) активов, можно сказать, что наибольшую долю в общей сумме активов на начало отчетного периода занимают основные средства (52,01%) и  дебиторская задолженность (40,34%). Однако на конец отчетного периода доля дебиторской задолженности  сокращается (на 14 %). Структура активов предприятия претерпела изменения. Удельный вес внеоборотных активов в общей величине активов предприятия составляет 52,02% на НОП и 60,5 на КОП. Удельный вес оборотных активов составил 47,98% на НОП и 39,49 на КОП. Это изменение обусловлено значительным изменением доли дебиторской задолженности.

Анализ оборотных активов позволяет предположить, что уменьшение их абсолютной величины вызвано уменьшением запасов и дебиторской задолженности. При этом уменьшение дебиторской задолженности составило 12020 руб. или 38,75 %, а доля этой задолженности в активах уменьшилась на 16%. В то же время запасы предприятия увеличились на 5910 тыс. руб. или на 148,87%, а доля их в активах увеличилась на 7%. Уменьшение дебиторской задолженности и увеличение запасов связано с расчётами по ранее проведённой сделки по продаже территории предприятия. Несмотря на снижение дебиторской задолженности, для предприятия, которое нуждается в высоколиквидных активах для погашения срочных обязательств (задолженность перед бюджетом, поставщики и подрядчики и т.д.), её доля в активах по-прежнему велика. Это связано с выполнением предприятием перевозок по госзаказу, взамен предприятие получило возможность обновить автотранспортные средства на условиях аренды. Величина денежных средств в активах предприятия уменьшилась на 21,95%, и их удельный вес в активах уменьшился на 0,1%.

1.3. Анализ динамики и структуры обязательств предприятия

Общая сумма источников финансирования увеличилась на 1,02 %. Это произошло из-за увеличения собственных источников, а именно добавочного капитала. Величина долгосрочного заёмного капитала уменьшилась на -3964.00 тыс. руб. или на -46.64%. Величина собственных средств увеличилось на +8607.00 тыс. руб. или на +18.90%.Величина краткосрочного заёмного капитала уменьшилась на -3861.00 тыс. руб.

Дебиторская задолженность имеет примерно равное значение с долгосрочной и краткосрочной кредиторской задолженностью. Просроченной кредиторской задолженности нет. Наиболее крупными кредиторами являются поставщики и подрядчики предприятия.

Общая оценка динамики развития предприятия

      Производится сопоставлением изменения итога баланса и изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период: выручки от продажи продукции, работ, услуг, балансовой прибыли и авансированного капитала

Оценка динамичности развития предприятия (сопоставление темпов изменения прибыли, выручки и авансированного капитала)

Таким образом, «золотое правило экономики предприятия» выполняется. Значит можно говорить о эффективном использовании ресурсов.

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

              Оценка финансового состояния предприятия будет недостаточной, если не проанализировать финансовую устойчивость предприятия.

              Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный  процесс производства и реализации продукции (работ, услуг) на основе реального роста прибыли.

              Для характеристики финансовой устойчивости предприятия принято рассчитывать ряд показателей как абсолютных, так и относительных по данным бухгалтерского баланса.

              Основными показателями финансовой устойчивости предприятия являются:

              -наличие собственных средств предприятия в обороте;

              -коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами;

              -коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами;

              - коэффициент финансовой устойчивости;

- коэффициент автономии.

              Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса. Как, известно, между статьями актива  и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства.

              Оборотные (текущие) активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств.

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

На начало отчётного периода предприятие обладало абсолютной финансовой устойчивостью. Это означает, что на начало отчётного периода у предприятия имелся излишек источников формирования запасов и затрат. Однако к концу отчётного периода положение изменилось. Финансовое состояние предприятия стало нормальным. То есть источников собственных средств стало достаточно для полного покрытия основных средств, прочих внеоборотных активов и не менее 50% запасов и затрат. А остальные оборотные средства формируются за счёт кредитов и займов.

3. Анализ ликвидности и платёжеспособности

Теперь посмотрим на предприятие с позиции его ликвидности и платёжеспособности.

Ликвидность – это способность предприятия покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств без потери своей балансовой стоимости. Ликвидность означает безусловную платёжеспособность предприятия и предполагает равенство между активами и обязательствами одновременно по общей сумме и по срокам превращения в деньги (для активов) и срокам погашения (для обязательств).

Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия, с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков(. Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о представлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Для этого необходимо наличие у предприятия денежных средств для выполнения краткосрочных обязательств по платежам при бесперебойном осуществлении основной деятельности.

К срочным обязательствам относят текущие пассивы –обязательства и долги, подлежащие погашению: краткосрочные кредиты банка, кредиторская задолженность за товары (работы, услуги), а также задолженность бюджету.

              Сравнение наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов с краткосрочными обязательствами дает представление о платежных возможностях предприятия в ближайшее время и определяется, как текущая платежеспособность. Сравнение медленно реализуемых ативов с долгосрочными пассивами дает представление о платежеспособности предприятия на перспективу.

Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются денежные средства и краткосрочные финансовые вложения – А1

А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и прочие дебиторские активы.

А3 – медленнореализуемые активы – это производственные запасы ( за исключением расходов будущих периодов), НДС по приобретенным ценностям и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

А4 – труднореализуемые активы (внеоборотные активы и расходы будущих периодов)

Статьи пассива баланса:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства);

П2 – краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы)

П3 – долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы)

П4 – собственный капитал и другие постоянные пассивы

30

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА