Финансовый анализ деятельности предприятия

       Цей коефіцієнт показує, яку  частину короткострокової заборгованості  підприємство може погасити найближчим часом.  В нашому випадку значення цього коефіцієнту занадто мале, тому підприємство не є платоспроможним на дату складання балансу і не може ближчим часом погасити свої короткострокові зобов’язання.

2. Коефіцієнт критичної ліквідності:

 

К _к.л.=А1+А2/П1+П2                                    (5.2)

    

  На початок року:

К _к.л=(40+3516)/(345803+0)=0,01

       На кінець року:

К _к.л=(42+9501)/(376457+59016)=0,02

Цей коефіцієнт показує прогнозовані платіжні можливості підприємства за умови своєчасного  розрахунку з дебіторами. Він характеризує очікувану платоспроможність на період, рівний середньої тривалості одного обороту дебіторської заборгованості. Рекомендоване значення коефіцієнта (0,8 – 1). На початку року значення коефіцієнту 0,01, на кінець-0,02.

3. Коефіцієнт поточної ліквідності:

 

К_п.л.=А1+А2+А3/П1+П2                                    (5.3)

 

       На початок року:

К_п.л =(40+3516+92904)/(345803+0)=0,28;

       На кінець року:

К_п.л =(42+9501+85752)/(376457+59016)=0,22.

Цей коефіцієнт показує платіжні можливості підприємства за умови не тільки сучасного розрахунку з дебіторами і сприятливої реалізації готової продукції, але і реалізації в разі потреби інших елементів  матеріальних оборотних коштів. Він  характеризує очікувану платоспроможність  підприємства на період, рівний середньої  тривалості одного обороту всіх оборотних  коштів. Рівень цього коефіцієнта  залежить від галузі виробництва, тривалості виробничого циклу, структури запасів  і ін. Рекомендоване значення (1,8-2). На початок року коефіцієнт дорівнює 0,28, на кінець-0,22,  що говорить про низьку поточну ліквідність.

 Узагальнюючи  розрахунок цих показників ліквідності  балансу, можна зробити висновок  про недостатні можливості підприємства погасити найближчим часом  короткострокову заборгованість і яке не має  достатньо засобів задовольнити поточні зобов'язання.

6 АНАЛІЗ ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

 

В умовах дефіциту ресурсів, що склалися в Україні, проблеми ефективного  розподілу та використання ресурсів підприємств виходять на одне з перших місць. Основним інструментом для оцінки ефективності використання ресурсів підприємства в умовах нестабільної економіки  є оцінка й аналіз ділової активності суб’єкта господарювання, за допомогою  якого можна об’єктивно оцінити  результативність господарсько-фінансової діяльності підприємства та визначити  перспективи його розвитку. Від об’єктивності  та точності оцінки й оптимізації  ділової активності підприємства залежить якість важливих та відповідальних управлінських  рішень, які дають змогу не пристосовуватися до змін на ринку, а активно реагувати  та впливати на ринкову ситуацію, що постійно змінюється.

Оцінка ділової активності передбачає визначення результативності діяльності суб’єкта господарювання шляхом застосування комплексної оцінки ефективності використання виробничих і фінансових ресурсів, що формують оптимальне співвідношення темпів зростання основних показників, а також зумовлюють проміжні та кінцеві результати діяльності.

 

6.1 Аналіз  рентабельності

Результативність  і економічна доцільність функціонування підприємства оцінюється не тільки абсолютними, але і відносними показниками, до числа яких входить система показників рентабельності. У широкому  сенсі  поняття «рентабельність» означає  доходність, прибутковість. Підприємство вважається рентабельним, якщо  результати  від  реалізації  продукції  покривають  витрати виробництва (обороту) і, крім того, утворюють суму прибутку, достатню для нормального його функціонування.

 

 

 

1. Рентабельність продукції по прибутку від реалізації:

 

           

,              (6.1)

 

де П_р – прибуток/збиток від реалізації, тис. грн.

ЧД - чистий дохід, тис. грн.

- за попередній  рік:

 

- за звітній  рік :

 

Цей показник показує, скільки прибутку (збитку) від реалізації доводиться на 1 грн. чистого доходу від реалізації. Тобто частка збитку від реалізації у чистому доході складає 29,24 % у попередньому році, а у звітному році цей показник склав 38,39%. Зменшення R^p_Q свідчить про зниження цін при постійних витратах на виробництво або про ріст витрат на виробництво при постійних цінах, тобто про зниження попиту на роботи товариства.

2. Рентабельність продукції по операційному прибутку:

 

                   

,                    (6.2)

 

де П_ОД – прибуток/збиток від операційної діяльності, тис. грн.

 

- за попередній  рік:

 

 

- за звітній  рік :

 

Цей показник показує, скільки прибутку від операційної діяльності доводиться на 1 грн. чистого доходу від реалізації і характеризує ефективність операційної діяльності, тобто на 1 грн. чистого доходу від реалізації приходиться 1,9 грн. збитку від операційної діяльності у попередньому році і 1,47 грн. у звітному році. характеризує ефективність операційної діяльності товариства, це свідчить про неефективність операційної діяльності підприємства.

3. Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком:

 

                   

,                     (6.3)

 

де П_Ч - чистий прибуток/збиток, тис. грн.

 

- за попередній  рік:

 

- за звітній рік:

 

Цей показник відображає, що на 1 грн. чистого доходу від реалізації доводиться 8,34 грн.  чистого збитку у попередньому році і 5,32 грн. у звітному році.

4. Рентабельність активів за прибутком від реалізації (прибутком від звичайної діяльності):

 

                                              

,                                       (6.4)

 

де П_ЗвД – прибуток/збиток від звичайної діяльності (Ф№2(р.170/175)), тис. грн;

 – середньорічна валюта  балансу, тис. грн.

- за попередній  рік :

 

- за звітній  рік:

 

Рентабельність активів  за прибутком від реалізації показує, що на 1 грн. майна підприємства доводиться 0,032 грн.  збитку від звичайної діяльності у попередньому році і 0,027 грн. у звітному році. Зростання показника свідчить про деякий ріст попиту на продукцію товариств,хоча  майно підприємства використовується неефективно.

5. Рентабельність активів по чистому прибутку:

 

                                       

                                                (6.5)

 

- за попередній  рік :

 

- за звітній  рік:         

Рентабельність активів  по чистому прибутку в даному випадку дорівнює прибутку від звичайної діяльності, тому що в складі чистого прибутку не має прибутку від надзвичайної діяльності.

 

6. Рентабельність власного капіталу:

 

                                         

                                             (6.6)

 

де  - середньорічна величина власного капіталу, тис. грн.

- за попередній  рік :

 

- за звітній  рік:         

 

Показник рентабельності власного капіталу у попередньому році складав -6,68%, а у звітному році збільшився і склав -5,78 %, але негативне значення рентабельності свідчить про те, що власний капітал товариства використовується неефективно.

7. Рентабельність виробничих фондів:

                                             

,                                          (6.7)

 

де  - середньорічна величина виробничих фондів тис. грн.

- за попередній  рік :

 

- за звітній  рік:         

Показник рентабельності виробничих фондів показує, що на 1 грн. виробничих фондів доводиться  0,07  грн. чистого збитку у попередньому році і 0,05 грн. у звітному році.

7. Рентабельність необоротних активів:

 

                                      

,                                            (6.8)

 

де  - середньорічна величина необоротних активів , тис. грн.

- за попередній  рік :

 

- за звітній  рік:

 

 

Показник рентабельності необоротних активів показує, що на 1 грн. необоротних активів товариства доводиться 0,035 грн. збитку від звичайної діяльності у попередньому році і 0,029 тис. грн. у звітному році,  тобто необоротні активи використовуються неефективно.

8. Рентабельність перманентного капіталу:

 

                                     

                                         (6.9)

 

де  - середньорічна величина довгострокових зобов’язань , тис. грн.

- за попередній  рік :

 

- за звітній  рік:

 

Показник рентабельності перманентного капіталу показує, що на 1 грн. перманентного капіталу доводиться 0,067 грн. збитку від звичайної діяльності у попередньому році і 0,042 грн. у звітному році. Капітал (власний і залучений), вкладений в діяльність підприємства на тривалий строк використовуються неефективно.

Розраховані показники рентабельності зводяться в табл. 6.1

 

Таблиця 6.1 – Показники  рентабельності

Показники	Попередній рік	Звітній рік	Зміни
			+/-	темп росту, %
1. Рентабельність продукції по  прибутку від реалізації	-29,24	-38,39	-9,15	131,29
2. Рентабельність продукції по  операційному прибутку	-190,32	-146,73	43,59	77,10
3. Рентабельність реалізованої продукції  по чистому прибутку	-834,1	-532,91	301,19	63,89
4. Рентабельність активів по прибутки  від  звичайної діяльності	-3,16	-2,66	0,5	84,18
5. Рентабельність активів по чистому  прибутку	-3,16	-2,66	0,5	84,18
6. Рентабельність власного капіталу	-6,68	-5,78	0,9	86,53
7. Рентабельність виробничих фондів	-6,97	-5,45	1,52	78,19
8. Рентабельність необоротних активів	-3,48	-2,91	0,57	83,62
9. Рентабельність перманентного капіталу	-6,71	-4,2	2,51	62,59

 

Проведений аналіз рентабельності товариства показав, що загалом товариство працює неефективно, про що свідчить неефективність операційної діяльності товариства, використання всього майна, використання власного капіталу, використання необоротних активів. Про деяке покращення ситуації свідчить також позитивна динаміка показників рентабельності, окрім рентабельність продукції по операційному прибутку.

 

6.2 Аналіз оборотності

 

Ділова  активність товариства у фінансовому  аспекті виявляється, насамперед, у швидкості обороту його засобів. Аналіз ділової активності полягає в дослідженні рівнів і динаміки різних фінансових коефіцієнтів оборотності.

1. Коефіцієнт загальної оборотності капіталу (активів):

 

                                           

                                               (6.10)

 

- за попередній  рік :

 

- за звітній  рік:         

 

       Коефіцієнт загальної оборотності капіталу (активів) показує, що у попередньому році капітал товариства обернувся 0,0038 рази, а у звітному році 0,005 рази, тобто кругообіг засобів товариства дещо прискорився.

 

2. Коефіцієнт оборотності мобільних активів:

 

                                            

                                               (6.11)

 

- за попередній  рік :

 

- за звітній  рік:         

            Коефіцієнт оборотності мобільних активів показує, що у попередньому році оборотні активи товариства обернулися 0,042 рази, а у звітному році 0,057 рази.

3. Коефіцієнт оборотності матеріальних оборотних коштів (запасів):

 

                                                                                               (6.12)

- за попередній  рік:

 

- за звітній  рік:

 

          Коефіцієнт оборотності матеріальних оборотних коштів (запасів) показує, що у попередньому році матеріальні оборотні кошти (запаси) обернулися 0,043 рази, а у звітному році 0,061 рази.

4. Коефіцієнт оборотності готової продукції для Старобешівської ТЕС не розраховується.
5. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості: