Финансовый анализ деятельности предприятия

           Суттєво змінився такий елемент власного капіталу, як нерозподілений прибуток (непокритий збиток). Протягом періоду, що аналізується, він зменшився на 47424 тис.грн, перетворившись з прибутку на збиток, що свідчить про значне погіршення фінансового стану підприємства.

Поряд з  використанням даних аналітичного балансу для аналізу майнового  стану підприємства розраховуються наступні показники. Для спрощення  показники, розраховані на 1.01.2008 р. позначимо  індексом «1», на 1.01.2009 р. – «2» і  на 1.01.2010 р. – «3».

1) Частка оборотних виробничих фондів в оборотних активах:

 

До.п.ф.=Оп.ф./Ао,         (1.1)

 

де Оп.ф.- оборотні виробничі фонди, тис.грн;

                Ао.- оборотні активи, тис.грн.

 

Д_о.п.ф.1= (104223+159)/106555=0,98;

Д_о.п.ф.2=(92874+23)/96437=0,963;

Д_о.п.ф.3=(85716+34)/95263=0,9.

 

Цей коефіцієнт показує частку оборотних коштів у виробничій сфері, збiльшення його позитивно характеризує майновий стан.

2) Частка основних засобів в активах:

До.с.= Ос.с./А,     (1.2)

          де Ос.с.- основні засоби (по залишковій вартості), тис.грн.;

                   А- загальна величина активів, тис.грн.

Д_о.с.1=473681/1127953=0,42;

Д_о.с.2=451822/1102267=0,41;

Д_о.с.3=331628/1096527=0,30.

 

Цей показник характеризує частку основних засобів  у валюті балансу.

3) Коефіцієнт зносу основних засобів:

Кізн.= Ізн.о.с./Ос.перв.,   (1.3)

 

          де Ізн.о.с.- величина зносу основних засобів, тис.грн.

               Ос.перв.- величина основних засобів по первісній вартості,тис.грн.

 

К_ізн.1=3810631/4284312=0,889;

К_ізн.2=3939812/4391634=0,897;

К_ізн.3=3958179/4399807=0,900.

 

Даний показник характеризує рівень фізичного і  морального зносу основних засобів.

4) Коефіцієнт відновлення основних засобів:

 

Квідн.= ΔОс.перв./Ос.перв.,         (1.4)

 

              де ΔОс.перв.- приріст первісної вартості основних засобів, тис.грн.

 

  К_відн.2= (4391634-4284312)/4284312=0,025;

 К_відн.3=(4399897-4391634)/4391634=0,002.

 

Цей показник характеризує рівень відновлення основних фондів.

 

5)Частка оборотних виробничих фондів у загальних активах підприємства:

До.п.ф.=Оп.ф./А,    (1.5)

 

 

Д_о.п.ф.1= (104223+159)/1127953=0,093;

Д_о.п.ф.2=(92874+23)/1102267=0,084;

Д_о.п.ф.3=(85716+34)/1096527=0,078.

     

Даний показник характеризує частку мобільних виробничих фондів у валюті балансу.

6) Коефіцієнт мобільності активів:

 

Км.а.=Ао/Анеоб.,   (1.6)

 

          де Анеоб.- необоротні активи, тис.грн.

 

  К_м.а.1=106555/1021239=0,104;

  К_м.а.2=96437/1005807=0,095;

  К_м.а.3=95263/1001230=0,095.

 

Цей показник показує, скільки оборотних коштів приходиться на одну одиницю необоротних, виражає потенційну можливість перетворення активів у ліквідні засоби.

Для визначення того, наскільки ефективно використовується майно підприємства , необхідно порівняти  темпи зростання виторгу від  реалізації продукції (Тр.в.р) і темпи зростання середньорічної валюти балансу (Тр.в.б.ср.).

Для аналізу  впливу інтенсивних і екстенсивних  факторів на зміну виторгу від  реалізації продукції використовується метод абсолютних різниць. Вихідні  дані для аналізу впливу факторів на зміну виторгу від реалізації представлені у таблиці 1.3.

Середньорічна валюта балансу  розраховується за формулою:

ВБср.=(ВБн.г.+ВБк.г.)/2,    (1.7)

 

         де ВБн.г., ВБк.г.- валюта балансу на початок і на кінець року відповідно, тис.грн.

          ВБ_ср.2008=(1127953+1102267)/2=1115110 тис.грн.

          ВБ_ср.2009=(1102278+1096527)/2=1099397 тис.грн.

        Таблиця  1.3    - Вихідні дані для аналізу впливу факторів на зміну виторгу від  реалізації

Показники	Період		Зміни
	Звітний рік	Попередній рік
Чистий виторг від реалізації (ВР), тис.грн.	5481	4225	1256
Середньорічна валюта балансу (ВБср), тис.грн.	1099397	1115110	-15713
Ресурсовіддача (Ротд). грн./.грн.	0,004985	0,003789	0,001197

 

   Темпи зростання виторгу від реалізації продукції і темпи зростання середньорічної валюти балансу:

Тр.в.р.=(5481-4255)∙100/4255=28,8%

Т р.в.б.ср.=(1099397-1115110)∙100%/1115110=-1,4%

Отже, Тр.в.р.>Тр.в.б.ср., це свідчить про те, що майно підприємства використовувалося ефективно у звітному періоді.

 Ресурсовіддача розраховується за формулою:

 

Ротд.=ВР/ВБср.      (1.8)

           Р_отд.2008= 4255/1115110=0,003789грн./грн..;

           Р_отд.2009=5481/1099397=0,004985 грн./грн.

   Вплив екстенсивного фактора розраховується за формулою:

 

ΔВР_ΔВБср.=ΔВБср∙Рвід._попер.;   (1.9)

 

ΔВР_ΔВБср = (1099397-1115110)∙0,003789= -59,54 тис.грн.

 

 

      Вплив інтенсивного фактора:

 

ΔВР_ΔРвід.= ВБср_звіт.∙ΔРвід;  (1.10)

 

         ΔВР_ΔРвід=1099397∙(0,004985-0,003789)=1314,88 тис.грн.

Перевірка:

ΔВР_ΔРвід+ ΔВР_ΔВБср=ΔВР;

1314,88-59,54=1255,34 тис.грн.;

1256 тис.грн.≈1255,34 тис.грн.

Таким чином, вплив інтенсивного фактору більше, ніж екстенсивного. Під впливом  екстенсивного фактору чистий виторг від реалізації (ВР) знизився на 59,54 тис.грн. А під впливом інтенсивного фактору (за рахунок зміни ресурсовіддачі) зміна чистого виторгу від реалізації (ВР) склала 1314,88 тис.грн.

Для більш  докладного аналізу співвідношення між зміною майна підприємства і джерел його формування побудуємо матричний баланс, при цьому рядки матриці – це статті активу, а стовпці – статті пасиву (табл. 1.4, 1.5, 1.6).

 

Таблиця 1.4 – Матричний баланс підприємства на початок року

	Статутний капітал	Нерозподілений прибуток (непокритий  збиток)	Інший додатковий капітал	Інші джерела	Власний капітал	Довгострокові зобов’язання	Короткострокові кредити та позики	Кредиторська заборгованість та поточні  зобов’язання	Позиковий капітал	Баланс
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Незавершене будівництво	40634	-34621	491954	12803	510770	43196	-	-	43196	553966
Основні засоби	-	-	-	-	-	202498	0	249324	451822	451822
Інші необоротні активи	-	-	-	-	-	-	-	19	19	19
Необоротні активи	40634	-34621	491954	12803	510770	245694	0	249343	495037	1005807

Продовження таблиці 1.4

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Запаси	-	-	-	-	-	-	-	92881	92881	92881
Дебіторська заборгованність	-	-	-	-	-	-	-	3376	3376	3376
Грошові кошти і їх еквіваленти	-	-	-	-	-	-	-	180	180	180
Витрати майбутніх періодів	-	-	-	-	-	-	-	23	23	23
Оборотні активи	-	-	-	-	-	-	-	96460	96460	96460
Баланс	40634	-34621	491954	12803	510770	245694	0	345803	591497	1102267

 

 

Таблиця 1.5. - Матричний баланс підприємства на кінець року

	Статутний капітал	Нерозподілений прибуток (непокритий  збиток)	Інший додатковий капітал	Інші джерела	Власний капітал	Довгострокові зобов’язання	Короткострокові кредити та позики	Кредиторська заборгованість та поточні  зобов’язання	Позиковий капітал	Баланс
Незавершене будівництво	40634	-26145	498218	14437	527144	32435	-	-	32435	559579
Основні засоби	-	-	-	-	-	101475	59016	281137	441628	441628
Інші необоротні активи	-	-	-	-	-	-	-	23	23	23
Необоротні активи	40634	-26145	498218	14437	527144	133910	59016	281160	474086	1001230
Запаси	-	-	-	-	-	-	-	85718	85718	85718
Дебіторська заборгованність	-	-	-	-	-	-	-	3764	3764	3764
Грошові кошти і їх еквіваленти	-	-	-	-	-	-	-	5781	5781	5781
Витрати майбутніх періодів	-	-	-	-	-	-	-	34	34	34
Оборотні активи	-	-	-	-	-	-	-	95297	95297	95297
Баланс	40634	-26145	498218	14437	527144	133910	59016	376457	569383	1096527

 

 

 

 

Таблиця 1.6. - Матричний баланс абсолютного  відхилення

	Статутний капітал	Нерозподілений прибуток (непокритий  збиток)	Інший додатковий капітал	Інші джерела	Власний капітал	Довгострокові зобов’язання	Короткострокові кредити та позики	Кредиторська заборгованість та поточні  зобов’язання	Позиковий капітал	Баланс
Незавершене будівництво	0	8476	6264	1634	16374	-10761	-	-	-10761	5613
Основні засоби	-	-	-	-	-	-101023	59016	31813	-10194	-10194
Інші необоротні активи	-	-	-	-	-	-	-	4	4	4
Необоротні активи	0	8476	6264	1634	16374	-111784	59016	31817	-20951	-4577
Запаси	-	-	-	-	-	-	-	-7163	-7163	-7163
Дебіторська заборгованність	-	-	-	-	-	-	-	388	388	388
Грошові кошти і їх еквіваленти	-	-	-	-	-	-	-	5601	5601	5601
Витрати майбутніх періодів	-	-	-	-	-	-	-	11	11	11
Оборотні активи	-	-	-	-	-	-	-	-1163	-1163	-1163
Баланс	0	8476	6264	1634	16374	-111784	59016	30654	-22114	-5740