Финансовые проблемы формирования, функционирования и финансирования воспроизводства активов (имущества) предприятия

   Основные средства в размере 449320 тыс.руб были полностью профинансированы за счет собственного капитала, что соответствует правилам финансирования.

   Незавершенное строительство в размере 34416 тыс.руб было профинансировано за счет собственного капитала в размере 20076 тыс.руб и долгосрочных займов и кредитов в размере 14340 тыс.руб.

   Долгосрочные финансовые вложения осуществлялись за счет собственного капитала в размере 19120 тыс.руб.

   Наличные деньги сформировались в размере 38240 тыс.руб за счет собственного капитала и краткосрочных займов и кредитов.

   Формирование запасов должно осуществляться за счет собственного капитала, кредиторской задолженности и остаточным методом за счет кредитов и займов.

   На ООО «ЛУЧ» не хватило собственного капитала для формирования запасов, они были сформированы за счет краткосрочных займов и кредитов в размере 75524 тыс.руб. и кредиторской задолженности в размере  163476 тыс.руб.

   Дебиторская задолженность должна полностью покрываться за счет кредиторской задолженности. На предприятии дебиторская задолженность покрывается за счет кредиторской задолженности и прочих.

   Таким образом предприятие соблюдает правило финансирования основных средств, но для финансирования запасов предприятию не хватает собственных средств. Необходимо заметить, что дебиторская задолженность превышает кредиторскую, что может отрицательно сказаться на деятельности предприятия, т.к предприятию постоянно требуются денежные средства, для непрерывного производства.

Финансирование  основных средств

Оценим  состояние основных средств ООО  «ЛУЧ». 

 
 

   Проведем анализ таблицы. Первый коэффициент показывает какая часть собственного капитала направлена на финансирование внеоборотных активов. На ООО «ЛУЧ» коэффициент инвестирования составил в 2008г – 1,048, 2009г – 0,957, 2010г – 0,953. Т.к коэффициент в 2008 г больше единицы, это свидетельствует о том, что внеоборотные активы полностью были сформированы за счет собственного капитала, а в 2009г и 2010г его не хватило.

Индекс  постоянного актива показывает за счет каких источников были сформированы внеоборотные активы. На предприятии внеоборотные активы были сформированы в 2008г – на 95,4%, а в 2009г и 2010г были полностью профинансированы за счет капитала и резервов.

Глава 3. Эффективность использования имущества предприятия.

   Финансово – экономическая эффективность – это способность предприятия посредством привлечения финансовых ресурсов (капитала) в оборот предприятия и использования активов (имущества) в процессе осуществления финансово - хозяйственной деятельности  генерировать финансовые результаты, включая промежуточные (выручку от продаж) и конечные (прибыль).

   Имущество предприятия представлено как основными, так и оборотными средствами. В условиях рыночной экономики и конкуренции успешно функционируют те производители, которые эффективно используют свои ресурсы, в частности основные средства производства. От интенсивности и эффективности использования основных средств зависит доходность капитала и многие показатели деятельности предприятия.

3.1. Эффективность использования основных средств.

   Основные фонды занимают, как правило, основной удельный вес в общей сумме основного капитала предприятия. От их количества, стоимости, технического уровня, эффективности использования во многом зависят конечные результаты деятельности предприятия: выпуск продукции, её себестоимость, прибыль, рентабельность, устойчивость финансового состояния.

   Основные фонды предприятия, задействованные в производственном процессе, оказывают непосредственное воздействие на эффективность производства, качество работы и результаты всей финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов.

   Основные фонды через экономический механизм амортизации, а также затраты на их ремонт участвуют в формировании себестоимости товаров (работ, услуг) и финансового результата деятельности организации.

   Из множества показателей, рекомендуемых для оценки эффективности использования основных производственных фондов, можно отдать предпочтение тем, которые непосредственно воздействуют на формирование текущих затрат и финансовых результатов предприятия.

      К этим показателям относятся фондоемкость, фондоотдача, фондорентабельность.

   Эффективность использования основных фондов характеризует показатель фондоотдачи, рассчитываемый как отношение объема выпуска продукции за год (на уровне предприятия) к среднегодовой полной стоимости основных фондов.

Фондоотдача = Объем (натура)         [ т/руб]

                         Основные средства

   Повышение уровня использования основных фондов позволяет увеличить размеры выпуска производства без дополнительных капитальных вложений и в более короткие сроки. Ускоряет темпы производства, уменьшает затраты на воспроизводство новых фондов и снижает издержки производства.

   Экономическим эффектом повышения уровня использования основных фондов является рост общественной производительности труда.

   Фондоотдача показывает, сколько продукции (или прибыли) получает организация с каждого рубля имеющихся у нее основных фондов.

    Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений, или о неэффективной технологии производства. Также значение данного коэффициента сильно зависит от способов начисления амортизации и практики оценки стоимости активов. Таким образом, может сложиться ситуация, что показатель оборачиваемости основных средств будет выше на предприятии, которое имеет изношенные основные средства, и меньше где основные средства были только установлены.

   Фондоемкость является обратной величиной от фондоотдачи. Она характеризует сколько основных производственных фондов приходится на 1 рубль произведенной продукции. 

Фондоемкость = Основные средства   [руб/т]

                          Объем (натура)

   Фондоемкость это средняя сумма промышленно производственных основных фондов по первоначальной стоимости деленная на объем выпущенной продукции. Снижение фондоемкости означает экономию труда.

   Величина фондоотдачи показывает сколько продукции получено с каждого рубля, вложенного в основные фонды, и служит для определения экономической эффективности использования действующих основных производственных фондов.

   Величина фондоемкости показывает, сколько средств нужно затратить на основные фонды, чтобы получить необходимый объем продукции.

   Таким образом — фондоемкость показывает, сколько основных фондов приходится на каждый рубль выпущенной продукции. Если использование основных фондов улучшается, то фондоотдача должна повышаться, а фондоемкость — уменьшаться.

   При расчете фондоотдачи из состава основных фондов выделяются рабочие машины и оборудование (активная часть основных фондов). Сопоставление темпов роста и процентов выполнения плана по фондоотдаче в расчете на 1 рубль стоимости основных промышленно-производственных фондов и на 1 рубль стоимости рабочих машин и оборудования показывает влияние изменения структуры основных фондов на эффективность их использования.    Второй показатель в этих условиях должен опережать первый (если возрастает удельный вес активной части основных фондов).

   Фондорентабельность - коэффициент равный отношению валовой прибыли к сумме среднегодовой балансовой стоимости основных производственных фондов. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс. Фондорентабельность показывает размер прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных производственных средств предприятия. Рост показателя фондорентабельности в динамике характеризует более эффективное использование основных фондов, а уменьшение данного показателя в динамике при одновременном увеличении фондоотдачи говорит об увеличении затрат предприятия.

   Если предприятие переход на выпуск новых товаров или осваивает новую технологию, снижение показателя оправдано, так как это требует значительных инвестиций, отдача от которых происходит не сразу.

   Для повышения эффективности производства, важно, чтобы был обеспечен опережающий рост производства продукции по сравнению с ростом основных производственных фондов.

   При оценке эффективности использования основных производственных фондов принято также рассчитывать локальные показатели (коэффициенты), позволяющие получать обобщающую характеристику процессов движения стоимости основных средств. В их составе чаще всего включают коэффициенты годности, выбытия, обновления (восстановления) и прироста:

- коэффициент  годности характеризует техническое  состояние основных производственных  фондов, связанное, кроме прочего,  и с возвратом эксплатируемого предприятием оборудования, машин и механизмов;

- коэффициент  выбытия характеризует степень  интенсивности вывода основных производственных фондов из эксплуатации за счет списания отслуживших амортизационный срок машин и механизмов, а также реализации устаревшего или ненужного оборудования;

- коэффициент  обновления отражает интенсивность  ввода основных производственных  фондов, связанную с приобретение  оборудования новых поколений,  включая прогрессивные виды машин  и механизмов, что требует привлечения  в оборот предприятия серьезных  инвестиционных ресурсов;

- коэффициент  прироста основных фондов (средств)  отражает движение их среднегодовой  стоимости в течение хозяйственного года как за счет ввода новых основных фондов, так и выбытия устаревшего оборудования в связи с завершением экономического срока его жизни. 

3.2.Эффективность использования оборотных средств.

   Экономическая эффективность использования оборотных средств выражается в полезном результате, получаемом предприятием в процессе осуществления своей деятельности. Она определяется показателями оборачиваемости.

   Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

   Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации.

   Проведем оценку и анализ использования текущих активов предприятия ООО «ЛУЧ».

   Текущие активы – это средства, обращаемые в денежную наличность в течение краткосрочного хозяйственного цикла.