Финансовые проблемы формирования, функционирования и финансирования воспроизводства активов (имущества) предприятия

В составе оборотных (текущих) активов предприятия выделяют следующие их элементы: 
- производственные запасы сырья и полуфабрикатов; 
- запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов; 
- объем незавершенного производства; 
- запасы готовой продукции, предназначенной к реализации; 
- дебиторскую задолженность; 
- денежные активы в национальной валюте; 
- денежные активы в иностранной валюте; 
- краткосрочные финансовые вложения; 
- расходы будущих периодов. 
б) Внеоборотные активы. Они характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями в виде амортизационных отчислений. В практике учета к ним относят имущественные ценности (активы) всех видов со сроком использования более одного года.

В состав внеоборотных активов предприятия входят следующие их виды: 
- основные средства; 
- нематериальные активы; 
- незавершенные капитальные вложения; 
- оборудование, предназначенное к монтажу; 
- долгосрочные финансовые вложения; 
- другие виды внеоборотных активов.

3. Характер обслуживания  отдельных видов деятельности. По  этому признаку выделяют следующие  виды активов предприятия:

а) Операционные активы. Они представляют собой совокупность имущественных ценностей, непосредственно  используемых в производственно-коммерческой (операционной) деятельности предприятия  с целью получения операционной прибыли.

В состав операционных активов предприятия включаются: 
- производственные основные средства; 
- нематериальные активы, обслуживающие операционный процесс; 
- оборотные операционные активы (вся их совокупность за минусом краткосрочных финансовых вложений). 
б) Инвестиционные активы. Они характеризуют совокупность имущественных ценностей предприятия, связанных с осуществлением его инвестиционной деятельности. 
В состав инвестиционных активов предприятия включаются: 
- незавершенные капитальные вложения; 
- оборудование, предназначенное к монтажу; 
- долгосрочные финансовые вложения; 
- краткосрочные финансовые вложения. 
4. Характер финансовых источников формирования активов. В соответствии с этим признаком различают следующие виды активов предприятия: 
а) Валовые активы. Они представляют собой всю совокупность имущественных ценностей (активов) предприятия, сформированных за счет как собственного, так и заемного капитала.

б)Чистые активы. Они характеризуют стоимостную совокупность имущественных ценностей (активов) предприятия, сформированных исключительно за счет собственного его капитала. 

1.1.Составные части актива предприятия: основные и оборотные средства.

   Основные и оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к основным и оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.

   Одним из условий непрерывности производства является постоянное возобновление его материальной основы - средств производства. В свою очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде их кругооборота.

Основные  и оборотные средства два очень  схожих понятия, но у них есть существенные различия, которые проявляются в:

 - характере и сроках функционирования;

- в порядке перенесения стоимости на производимые продукты и услуги;

 - в источниках их возмещения;

А общее  между ними то, что и основные и оборотные средства являются факторами  производства продукции, товаров и  услуг и составной частью имущества  предприятия.

1.2.Понятие и функции основных средств.

Важнейшим элементом  материальных ресурсов являются основные средства. 

 

 
 

 
 

Схема 1. Комплексная  характеристика основного капитала предприятия.

   В схеме рассмотрены два признака основных средств предприятия, которые раскрывают содержание этого понятия.

   По своему назначению основные фонды подразделяются на производственные, т.е предназначенные для использования в производственном процессе, и непроизводственные, используемые для удовлетворения культурно-бытовых и иных нужд работников (основные средства жилищно-коммунального хозяйства, находящегося на балансе предприятия, медицинские пункты).

   В процессе эксплуатации основные производственные фонды изнашиваются. Различают два вида износа – физический и моральный.

   Под физическим износом понимают постепенную утрату основными производственными фондами своей потребительской стоимости, происходящую не только в процессе их функционирования, но и при их бездействии (разрушение от внешних воздействий, атмосферного влияния, коррозии). Физический износ частично восстанавливается путем ремонта, реконструкции и модернизации основных фондов.

   Наряду с физическим износом основные фонды претерпевают моральный износ (обесценивание). Сущность морального износа состоит в том, что средства труда обесцениваются, утрачивают стоимость до их физического износа, до окончания срока своей физической службы.

   На каждом предприятии процесс физического и морального износа основных фондов, должен быть управляемым. Управление данным процессом происходит через проведение определенной политики воспроизводства основных фондов.     

Для экономического возмещения физического и морального износа основных фондов их стоимость  в виде амортизационных отчислений включается в затраты на производство продукции. Таким образом, амортизация – это постепенный перенос стоимости основных производственных фондов на себестоимость выпускаемой продукции.

   Амортизационные отчисления производятся предприятиями ежемесячно, исходя из установленных норм амортизации и балансовой стоимости основных фондов по отдельным группам или инвентарным объектам, состоящим на балансе предприятия.

     Норма амортизации представляет собой установленный государством годовой процент погашения стоимости основных фондов и определяет сумму ежегодных амортизационных отчислений. Норма отчислений – это отношение суммы годовых амортизационных отчислений к стоимости основных производственных фондов, выраженное в процентах.    

Основные  производственные фонды по характеру  участия в производственном процессе делятся на активные (непосредственно  участвующие в процессе производства) и пассивные, создающие условия  для осуществления процесса производства (здания, сооружения и др.).

    Основные фонды выполняют специфические функции:

- формирование производственной мощности предприятия (способность предприятия изготавливать определенное количество продукции, работ, услуг;

- основные  фонды определяют специализацию  предприятия и при необходимости  обеспечивают диверсификацию;

-   основные фонды предопределяют количество рабочих мест на предприятии;

- основные фонды предопределяют технико-технологический уровень производства;

1.3. Учет и оценка основных фондов

   Учет основных фондов обуславливается не только необходимостью знания того, какими основными фондами и в каком объеме предприятия обладает, но и требованиями экономики производства. Это вызвано тем что, доля основных фондов в общем объеме средств, находящихся в распоряжении предприятия, достигает 70% и более. Следовательно, от того как они используются, зависит развитие (состояние) его экономики.

   Учет основных фондов производится в натуральной и денежной формах. С помощью натуральных показателей он осуществляется отдельно по каждой группе. Например, для зданий натуральными показателями являются их количество, общая и полезная площадь в кв.м; для рабочих машин – количество, вид,  возраст.

   Учет в денежной форме производится для определения общей величины основных фондов, их динамики, структуры, расчета амортизационных отчислений, экономической эффективности капитальных вложений. Эти оценки делают по первоначальной, восстановительной, а также по остаточной стоимости (первоначальной стоимости с учетом износа).

   Методы оценки основных фондов зависят от источников их поступления на предприятие. Так, первоначальная стоимость основных фондов, поступивших за счет капитальных вложений предприятия, включает фактические затраты на их сооружение или приобретение, расходы на доставку и установку, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством РФ).

   Если основные средства внесены участниками в счет вклада в уставной капитал хозяйственного общества или складочный капитал хозяйственного товарищества, то их первоначальной стоимостью признается денежная оценка, согласованная участниками (учредителями). Если основные средства получены предприятием безвозмездно, то первоначальной стоимостью считается их рыночная стоимость на дату оприходования.

   В условиях инфляции возникает необходимость периодической переоценки основных фондов и определения их восстановительной стоимости, т.е стоимости воспроизводства основных фондов в современных условиях. Она определяется путем переоценки исходя из реально сложившихся условий: уровня цен, тарифов, расценок.

   Остаточная стоимость основных фондов определяется путем вычитания из первоначальной стоимости суммы начисленной амортизации. Иначе говоря, это та часть стоимости основных фондов, которая не перенесена на стоимость изготовляемой продукции. Остаточная стоимость позволяет судить о степени изношенности основных фондов, планировать их обновление и ремонт. 

1.4.Кругооборот основных фондов

   Для повышения технико-технологического уровня предприятие ежегодно вкладывает в основные фонды серьезные деньги. Это позволяет приобрести новое оборудование, провести реконструкцию действующих цехов, модернизировать оборудование, планомерно осуществлять техническое перевооружение, проводить автоматизацию производства.

   Процесс обращения, взятый как однократный акт, называется кругооборот фондов. Кругооборот – это последовательное превращение фондов из одной формы в другую и возвращение их в исходную форму. Представим кругооборот основных средств предприятия в виде схемы.

 

Схема 2. Кругооборот основных средств предприятия

1. Приобретение  основных средств финансируется  из двух источников. Это собственный  капитал (основной источник) и  заемный (долговой) капитал (как  правило долгосрочные банковские кредиты).