Финансовое состояние организации

     По  данным таблицы 5.2, видно, что в целом на предприятии среднегодовая стоимость оборотных активов по сравнению с 2008 г.  возросло на 91,8 %. Увеличение произошло в основном за счет роста денежных средств в 9,3 раза, сырья и материалов почти в 2 раза, животных на выращивании и откорме в 1,6 раза и незавершенного производства в 1,6 раза. Оборотные активы, в основном, состоят из запасов. Если на их долю в 2008 г. приходилось 95,8 %, то в 2009 г.- 97,3 %, и в 2010 г. – 90,5 %. Нужно отметить, что в 2008 г. удельный вес готовой продукции составлял 0,4 %. В последующие годы запасы готовой продукции не было.

       В составе запасов  за анализируемый  период, как правило, большой удельный  вес занимают сырье и материалы  - от 35,5 %  до 45,0 %, животные на выращивании и откорме от 35,6% до 45,4% в 2008 г.  Наблюдается увеличение  дебиторской задолженности в 2,2 раза. Если дебиторская задолженность организации составляла в 2008 г.  994 тыс. руб., то к 2010 г.  этот показатель возрос до 2210 тыс. руб. Этот факт можно объяснить с активизацией реализации продукции, но несвоевременным поступлением денежных средств от  покупателей.

       Если в 2008 г. на долю дебиторской задолженности приходилось 8,1 % от стоимости оборотных активов, то в 2010 году 9,4 %.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     6 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 
 

     Финансовое  состояние является важнейшей характеристикой  деловой активности и надежности предприятия. Оно определяется имеющимся  в распоряжении предприятия имуществом и источниками его финансирования, а также финансовыми результатами деятельности предприятия (Таблица 2.6) (Приложение В).

     Анализируя  состав и структуру актива баланса  можно сказать, что  в структуре актива баланса на конец анализируемого периода долгосрочные активы составили 46,53%, а текущие активы - 53,47%.

     Валюта  баланса предприятия за анализируемый  период увеличилась на

     10 793,0 руб. или на 30,36%, что косвенно может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота.

     На  изменение структуры актива баланса  повлияло сокращение суммы долгосрочных активов на 264,0 руб. или на 1,21% и рост суммы текущих активов на 11 057,0 руб. или на 80,58%. С финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество становится более мобильным. 

 

Рисунок 6.1 Структура актива баланса, руб.

    На  изменение структуры актива баланса  повлияло, главным образом, изменение  суммы текущих активов.

    Изменения в составе долгосрочных активов  в анализируемом периоде связаны  с изменением следующих составляющих:

     -  сумма основных средств в анализируемом периоде уменьшилась на 264,0 руб., или на 1,21%;à

à à

    В составе текущих активов произошли  следующие изменения:

     - сумма денежных средств увеличилась в рассматриваемом периоде на 46,0 руб. или на 10,23%;à

     -величина краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 1 866,0 руб. или на 120,39%;

     - величина товарно-материальных запасов увеличилась на 9 145,00 руб. или на 75,13%;

     Доля  оборотных активов в структуре  имущества предприятия изменилась в рассматриваемом периоде на 14,87% и составила 53,47%.

     Увеличились остатки денежных средств, что может  свидетельствовать о нерациональной финансовой политике предприятия.

     Анализируя  состав и структуру пассива баланса, нужно отметить, что ф

     ормирование имущества предприятия может  осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображаются в  пассиве баланса. Для определения  финансовой устойчивости предприятия  и степени зависимости от заемных  средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.

     На  конец анализируемого периода доля собственного капитала, основного источника  формирования имущества предприятия, в структуре пассивов уменьшилась  и составила 47,85%.

       При этом коэффициент соотношения  суммарных обязательств и собственного  капитала на протяжении анализируемого  периода имел тенденцию к росту  и увеличился на 0,35, составив 1,27.

     Это может свидетельствовать об относительном  падении финансовой независимости  предприятия, и, следовательно, о повышении  финансовых рисков, т.к. основным источником формирования имущества являются заемные  средства.

     В абсолютном выражении величина собственного капитала увеличилась на

     3 690,0 руб., т.е. на 19,96%.

     Проанализируем, какие составляющие собственного капитала повлияли на это изменение:

     - акционерный капитал увеличился на 52,0 руб. или на 650,0%;

     - добавочный капитал увеличился на 3 555,0 руб., или на 28,43%;à

     - нераспределенная прибыль увеличилась на 83,0 руб., или на 1,39%;

     à .

     В структуре собственного капитала на конец анализируемого периода удельный вес:

           - акционерного капитала составил 0,27%;

           - добавочного капитала составил 72,43%; à

           - нераспределенной  прибыли составил 27,30%;à

     Сумма долгосрочных обязательств на конец  анализируемого периода увеличилась  на

     7,58% и составила 9 051,0 руб.

     Величина  текущих обязательств в анализируемом  периоде составила 15 115,0 руб. и увеличилась на 74,74%.

     Увеличение  текущих обязательств связано с  изменением следующих составляющих:

           -сумма краткосрочных  займов составила 1 353,0 руб. и увеличилась на 512,22%;

           -сумма кредиторской задолженности составила 13 762,0 руб. и увеличилась на 63,27%; àà

     à.

     Анализ  структуры финансовых обязательств говорит о преобладании краткосрочных  источников в структуре заемных  средств, что является негативным фактором, который характеризует неэффективную  структуру баланса и высокий  риск утраты финансовой устойчивости.

     В структуре кредиторской задолженности  на конец анализируемого периода  удельный вес:

     -счетов и векселей к оплате составил 33,45%;

     -налогов к оплате составил 14,02%;

     à

     à

     -дивидендов к выплате составил 2,67%;

     -прочей кредиторской задолженности составил 49,86%.

     Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что на начало анализируемого периода кредиторская задолженность превышала дебиторскую  на 6 879,0 руб., т.е. отсрочки платежей должников финансировались за счет неплатежей кредиторам.

     На  конец анализируемого периода кредиторская задолженность превышала дебиторскую  на 10 346,0 руб., т.е. отсрочки платежей должников финансировались за счет неплатежей кредиторам. 
 

Рисунок 6.2 Структура пассива баланса, руб.

     Финансовые  результаты  организации приведены в таблице 6.1

     Таблица 6.1 Отчет о прибылях и убытках

 

     Как видно из таблицы 6.1,  чистая выручка от реализации за анализируемый период увеличилась с 13 675,0 руб. и до 17 466,0 руб. или увеличилась на 27,72%. Величина себестоимости изменилась с 13 426,0 руб. и до 15 266,0 руб. или на 13,70%.

       Удельный   вес  себестоимости   в  общем  объеме   выручки   сократился  с

     98,18% и до 87,4%.

     Сравнение темпов изменения абсолютных величин  выручки и себестоимости свидетельствует  о  росте эффективности основной деятельности.

     Операционная  прибыль увеличилась в анализируемом  периоде с

     3 083,00 и до 3 687,0 руб. или на 19,59%. Это свидетельствует о повышении результативности операционной деятельности предприятия.

     Прибыль от финансовой деятельности предприятия  уменьшились в анализируемом  периоде с -225,0 до -473,0 руб. или на 110,22%. Финансовая деятельность предприятия на конец анализируемого периода была убыточной.

     Величина  доходов и расходов от внереализационных  операций не изменилась.

     Результаты  сравнения темпов изменения доходов  и расходов, связанных с внереализационной  деятельностью, свидетельствуют о  сохранении уровня ее прибыльности.

     На  конец анализируемого периода предприятие  имело чистую прибыль в размере  3 211,0 руб., которая имела тенденцию к росту, что говорит о росте у предприятия источника собственных средств, полученных в результате финансово-хозяйственной деятельности.

     В структуре доходов предприятия  наибольшую долю составляет прибыль  от основной деятельности, что свидетельствует о нормальной коммерческой деятельности предприятия. 

    

    Рисунок 6.3 Доходы от видов деятельности, руб.

     В целом, финансовое состояние предприятия  можно охарактеризовать и проанализировать с помощью ряда показателей ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности и рентабельности.

    Коэффициент общей ликвидности (коэффициент  текущей ликвидности), характеризующий  общую  обеспеченность предприятия  оборотными средствами для ведения  хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных (текущих) обязательств предприятия, увеличился в рассматриваемом  периоде с  1,586 и до 1,625 или на 2,41%.