Финансовое планирование прредпреятия

3. Показатели, характеризующие финансовые результаты  деятельности отдельных структурных  подразделений предприятия:

а) система  внутренних нормативов, регулирующих финансовое развитие предприятия;

б) система  плановых показателей финансового  развитие предприятия.

Использование всех представляющих интерес показателей, формируемых из внешних и внутренних источников, позволяет создать на каждом предприятии целенаправленную систему информационного обеспечения финансового планирования, ориентированную как на принятие стратегических финансовых решений, так и на эффективное текущее управление финансовой деятельностью.

Процесс планирования, предусматривает применение различных видов информации. Различают прогнозную, плановую, учетную, нормативную информацию, информацию для анализа хозяйственной деятельности и оперативного управления. Перед тем как начать поиск информации, предприятие должно определить круг запросов по каждому из элементов внутренней и внешней среды.

К источникам внутренних информационных данных принадлежат: бухгалтерский учет и отчетность; статистический учет и отчетность; оперативный учет и отчетность.

Внешней информацией для планирования является информация о поставщиках, конкурентной среде, покупателях и тому подобное.

Сбором нужной информации всегда занимается служба планирования. В то же время этот процесс координируется и контролируется высшим менеджментом.

4 Анализ финансового планирования на предприятии

Объектом  наших исследований является ОАО «Ситком».

Предприятие создано в целях удовлетворения потребностей населения, предприятий, учреждений и организаций в продукции производственно-технического назначения, товаров народного потребления, работах и услуг, а также в целях получения прибыли.

Основные направления: инженерно-конструкторская работа; разработка и изготовление бесконтактных  датчиков положения; разработка и изготовление оборудования для пищевой промышленности; производство деревянных окон и дверей; разработка и производство торгового оборудования; производство стеклопакетов.

Финансово устойчивым является такой  хозяйствующий субъект, который  за счет собственных средств покрывает  средства, вложенные в активы , не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование  оборотных средств. В процессе анализа  финансового состояния большое  внимание уделяется составу и  размещению активов предприятия:

Таблица 1 - Анализ состава и размещения активов ОАО «Ситком»

№ п/п	Активы	2009г		2010г.		Изменение
		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
А	1	2	3	4	5	6	7
1	Нематериальные  активы	29424	0,2	17091	0,09	-12333	-0,11
2	Основные  средства	12212463	87,0	16580129	86,36	4367666	-0,64
3	Капитальные вложения	125232	0,9	74870	0,39	-50362	-0,51
4	Расчеты с  учредителями	-	-	-	-	-	-
5	Оборотные средства	1668378	11,9	2526816	13,16	858438	1,26
6	Убыток	-	-	18388	0,09	+18388	0.09
ИТОГО:		14035497	100	19217294	100	5181797	-

Из данных таблицы видно, что  активы предприятия увеличились  за отчетный год на 5181797 тыс. руб., или на 36,8 %. Средства в активах были размещены следующим образом: нематериальные активы - 17091 тыс. руб., или 0,09 %, основные средства - 16580129 тыс. руб., или 86, 36 %; оборотные средства - 2526816 тыс. руб., или 13, 16 %; капитальные вложения - 74870 тыс. руб., или 0,39 %.

Важным показателем оценки финансовой устойчивости является темп прироста реальных активов (реально существующих собственного имущества и финансовых вложений по их действительной стоимости). Реальными активами не являются нематериальные активы, износ основных фондов и  материалов, использование прибыли, заемные средства.

Темп прироста реальных активов  характеризует интенсивность наращивания  имущества и определяется по формуле:

=38,6% ,     

Таким образом, интенсивность прироста реальных активов за год составила 38,6 %, что свидетельствует об улучшении  финансовой устойчивости предприятия.

Следующим моментом анализа является изучение динамики и структуры источников финансовых ресурсов.

Таблица 2 - Анализ динамики и структуры  источников финансовых ресурсов

 

№	Виды источников фин. ресурсов	2009г.				2010г.				Изменение
		тыс. руб.	%			тыс. руб.		%		тыс.руб.		%
А	1	2	3			4		5		6		7
1 . Собственные средства
1.1.	Добавочный  капитал	12547453	90,1			17261429		90,1		4713886		-
1.2.	Фонд накопления Нераспределенная прибыль	1098 348695	0,01 2,5			1098 9005		0,005 0,05		-339690		-0,005 -2,45
ИТОГО:		12897336	92,61			17271532		90,15		4374196		-2,5
2. Заемные средства
2.1.	Долгосрочные  займы	106640	0,76			56640	0.29		-50000		-0,47
	ИТОГО:	106640	0,76			56640	0.29		-50000		-0,47
Окончание таблицы 2
№	Виды источников фин. ресурсов	2009г.				2010г.			Изменение
		тыс. руб.	%			тыс. руб.	%		тыс.руб.		%
А	1	2	3			4	5		6		7
3. Привлеченные средства
3.1.	Расчеты с  кредиторами	802917	5,72	1376582			7,2		573665		+1,48
3.2.	Авансы, полученные от покупателей и заказчиков	828	0,005	-			-		-828		-0,005
3.3.	Доходы  будущих периодов	2580	0,02	22520			0,01		19940		+0,08
3.4.	Прочие	225196	1,6		490020			2,5		264824		+2,5
ИТОГО:		1031521	7,34		1889122			9,8		857601		+2,5
ВСЕГО:		14035497	100		19217294			100		5181797		-

 

Из данной таблицы видно, что  сумма всех источников финансовых ресурсов предприятия возросла на 5181797 тыс. руб., или на 27,0%: в том числе собственные  средства увеличились на 4374196 тыс. руб., или на 25,3 %, и привлеченные средства возросли на 857601 тыс. руб., или на 45,4 % (в основном за счет увеличения задолженности  кредиторам на 573665 тыс. руб.). За отчетный год изменился состав источников средств: доля собственных средств  снизилась на 2,5 процентных пункта; привлеченных средств увеличилась на 2,5 процентных пункта. Рост, хотя и незначительный, собственных средств положительно характеризует работу предприятия.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются коэффициенты автономии и финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии характеризует  независимость финансового состояния  предприятия от заемных источников средств. Он показывает долю собственных  средств в общей сумме источников:  

К _А0 в базисном году =0,91

К _А1  в отчетном году = 0,89            

Минимальное значение  К_А  принимается на уровне 0,6.

Так как К_А  и в базисном, и в отчетном периодах больше 0,6, то  его высокая величина свидетельствует о полной финансовой независимости предприятия. Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение собственных и заемных средств:

К _у0 в базисном году  = 11,4   

К _у1 в отчетном году  =  9,0             

Таким образом, ОАО «Ситком» не является финансово – устойчивым и за отчетный период коэффициент финансовой устойчивости уменьшился на 2,4 пункта.

Следующим этапом анализа является  изучение состояния собственных  оборотных средств и кредиторской задолженности.

Источниками образования собственных  средств являются уставной капитал, отчисления от прибыли, целевые финансирования и поступления, вклады учредителей  и арендные обязательства.

Анализ наличия и движения собственных  оборотных средств предприятия  предполагает определение фактического размера средств и факторов, влияющих на их динамику.

Таблица 3 - Анализ  наличия и движения собственных оборотных средств

№	Показатели, тыс. руб.	2009 г.	2010 г.	Изменение
1	Добавочный  капитал	12547543	17261429	+4713886
2	Фонды специального назначения	1098	1098	-
3	Нераспределенная  прибыль	348695	9005	-339690
Итого источников собственных средств		12897336	17271532	+4374196
Исключаются:
1	Нематериальные  активы	29424	17091	-12333
2	Основной  капитал	12212463	16580124	+4637661
3	Долгосрочные  финансовые вложения	-	-	-
4	Расчеты с  учредителями	-	-	-
5	Прочие  внеоборотные активы	-	-	-
6	Убыток	-	18388	+18388
Итого исключается:		12241887	16615603	+4373716
Собственные оборотные средства:		655449	655929	+480

 

Из таблицы видно, что за отчетный год собственные оборотные средства повысились на 480 тыс. руб., в основном за счет роста основного капитала на 28,0%.

Увеличение суммы собственных  оборотных средств свидетельствует  о том, что предприятие не только сохранило имеющиеся средства, но и накопило дополнительную их сумму.

Переходим к анализу кредиторской задолженности предприятия.

Таблица 4 - Анализ движения кредитной задолженности ОАО «Ситком»

 

	2009г (тыс.руб)	2010г(тыс.руб)	Изменение (тыс.руб)
Кредиторская задолженность в  том числе:
А) поставщики и подрядчики Б) по оплате труда В) по социальному  страхованию и обеспечению Г) задолженность  перед бюджетом Д) авансы полученные Е) прочие кредиторы	802917 126840 56511 36141 - 5704	1376582 276626 123935 65033 - 24426	+ 573665 + 149786 + 67424 + 28892 - + 18722
ИТОГО:	1028113	1866602	+ 838489

 

В отчетном году кредиторская задолженность  составила 1866602 тыс. руб., и по сравнению с прошлым годом она увеличилась на 838489 тыс. руб. Такой рост обусловлен тем, что значительно выросла задолженность поставщикам и подрядчикам.

Дальнейший анализ оборотных средств  проводится по направлению изучения динамики и состава оборотных  средств.

Таблица 5 - Анализ динамики оборотных средств ОАО «Ситком»

 

Виды оборотных средств	2009г.		2010г.		Изменение
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
А	1	2	3	4	5	6
Производственные запасы	809570	33,3	1338955	35,3	+529385	+2,0
Окончание таблицы 5
Виды оборотных средств	2009г.		2010г.		Изменение
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
А	1	2	3	4	5	6
МБП (ост. стоимость)	257215	10,6	625204	16,5	+367989	+5,9
Незавершенное производство	179227	7,4	319587	8,4	+140360	+1,0
Расходы будущих  периодов	20985	0,9	42816	1,1	+21831	+0,2
Готовая продукция	137452	5,6	183541	4,8	+46089	-0,8
Сырье, материалы и др.	214691	8,8	167807	4,4	-46884	-4,4
Дебиторская задолженность	734097	30,2	726258	19,2	-7839	-11
Денежные средства – всего:	395005	1,6	193129	5,1	+153624	+3,5
В том числе  А) касса Б) расчетный счет В) валютный счет Г) прочие денежные средства	3414 18484 209 17398	0,1 0,7 0,008 0,7	359 64893 75341 52536	0,01 1,7 2,0 1,4	-3055 +46409 +75132 +35138	-0,09 +0,7 +1,992 +0,7
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого по активам:	2432247	100	3790426	100	+1358179	-