Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Декабря 2012 в 14:35, курсовая работа
Целью работы является выявление путей повышения финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты определения показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий;
- привести краткую организационно- экономическую характеристику ООО «Уралводоприбор»
- провести анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия ООО «Уралводоприбор» при расчете оценочных показателей
ВВЕДЕНИЕ
1. Теоретические основы анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Основные оценочные показатели
1.1 Финансовая устойчивость торгового предприятия: основные оценочные показатели
1.2 Оценочные показатели платежеспособности и ликвидности торгового предприятия
2. Организационно- экономическая характеристика ООО «Уралводоприбор»
2.1 Характеристика компании ООО «Уралводоприбор»
2.2 Анализ экономического потенциала ООО «Уралводоприбор»
3. Экономический анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Уралводоприбор»
3.1 Основные оценочные показатели финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Уралводоприбор»
3.2 Оценка вероятности банкротства ООО «Уралводоприбор»
3.3 Корреляционно – регрессионный анализ деятельности ООО «Уралводоприбор»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Список использованных источников и литературы
Приложение А Бухгалтерский баланс за 2011 год…………………………….
Приложение Б Отчет о прибылях и убытках за 2011 год
финансовая устойчивость платежеспособность ликвидность
Совокупное влияние факторов создало реальную предпосылку увеличения общей прибыли на 243047 тыс. руб.
Негативные факторы
В таблице 8 представлен расчет экономической
эффективности использования
Вывод: Срок окупаемости имеет
Однако анализ финансового состояния предприятия является неполным без исследования основных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, а также без оценки вероятности наступления банкротства. Именно данным вопросам посвящены исследования в следующей главе.
Анализ финансовой устойчивости предприятия проводим в несколько этапов. Анализ финансовой устойчивости начнем с исследования характеристики активов предприятия в таблице 9.
Таблица 9 - Характеристика активов ООО «Уралводоприбор» по уровню ликвидности
Группа активов |
На начало 2011 года, руб. |
На конец 2011 года, руб. |
Наиболее ликвидные активы (А1) |
А1 = 6737 |
А1=7135 |
Быстрореализуемые активы (А2) |
А2 = 31003+10 =31013 |
А2=23288+2425=25713 |
Медленно реализуемые активы (А3) |
А3 = 151758+2924= 154682 |
А3=162601+2924=165525 |
Трудно реализуемые активы (А4) |
А4 = 142058 |
А4=147704 |
Итого активы (А) |
А = 334490 |
А =346077 |
Далее в таблице 10 приводим характеристику пассивов баланса предприятии в 2011 году.
Таблица 10 - Характеристика пассивов баланса ООО «Уралводоприбор» по степени срочности их оплаты
Группа пассивов |
На начало 2011 года, руб. |
На конец 2011 года, руб. |
Наиболее срочные обязательства (П1) |
П1 = 10467 |
П1=14600 |
Краткосрочные обязательства (П2) |
П2 = 9000 |
П2=О |
Долгосрочные обязательства (П3) |
П3 = 0 |
П3=0 |
Собственный капитал и другие постоянные пассивы (П4) |
П4 = 315023 |
П4=331477 |
Итого пассивы (П) |
П = 334490 |
П =346077 |
Определим ликвидность баланса по существующим рациональным балансовым пропорциям, соблюдение которых способствует финансовой устойчивости предприятия в таблице 11.
Из таблицы 11:
Разность быстрореализуемых активов и краткосрочных обязательств соответствует рекомендуемому значению:
На начало периода: А2-П2 = 22013 > 0
На конец периода: А2-П2 = 25713 > 0
Таблица 11 - Расчет ликвидности ООО «Уралводоприбор»
Показатель |
На начало 2011 г., руб. |
На конец 2011 г., руб. |
Разность наиболее ликвидных активов и наиболее краткосрочных обязательств А1–П1 |
6737- 10467 = -3730 |
7135-14600 = -7465 |
Разность быстрореализуемых
активов и краткосрочных А2-П2 |
31013-9000 = 22013 |
25713 – 0 = 25713 |
Разность медленно реализуемых активов и долгосрочных обязательств А3 – П3 |
154682-0 = 154682 |
165525 – 0 = 165525 |
Разность собственного капитала и других видов постоянных активов П4 – А4 |
315023-142058 = 172965 |
331477-147704 = 183773 |
В результате сопоставления активов и обязательств по балансу выявляется несоответствие значений первого абсолютного финансового показателя ликвидности рекомендуемым значениям как на начало года, так и на конец, причем динамика отрицательная – на конец года отрицательное значение увеличилось в два раза. Это свидетельствует о недостаточности наиболее ликвидных активов - денежных средств, для оплаты наиболее срочных обязательств, причем в конце отчетного периода ситуация ухудшилась.
Это свидетельствует о
Последние два показателя определяют возможность поступления платежей в отдаленном будущем:
На начало периода: А3-П3 =154682 > 0
На конец периода: А3-П3= 165525 > 0
Динамика, как видно, положительная, тем не менее, медленно реализуемые активы не могут заменить наиболее ликвидные активы, поэтому можно сказать, что предприятие не очень финансово устойчиво.
Наличие у предприятия
собственного капитала и других постоянных
пассивов в достаточном количестве
для обеспечения потребности
в оборотных активах
На начало периода: П4-А4 = 172965 > 0
На конец периода: П4–А4 = 173773 > 0
Динамика, как мы видим, положительная, но опять же медленно реализуемые активы не могут заменить наиболее ликвидные активы.
Из всего
изложенного можно сделать
Проведем расчет значений коэффициентов платежеспособности и ликвидности для ООО «Уралводоприбор». Результаты расчетов представим в таблице 12.
Анализ расчетных значений коэффициентов текущей ликвидности (Кл1) показывает значительное превышение расчетного значения как на начало периода, так и на конец, причем на конец года этот показатель увеличился в 1,37 раза. Это означает, что краткосрочные обязательства предприятия в достаточной степени обеспечены оборотными активами. Но как мы уже знаем, наиболее ликвидных активов у организации нет, следовательно, краткосрочные обязательства предприятия можно выполнить при условии погашения дебиторской задолженности.
Расчетные значения коэффициента срочной ликвидности (Кл2) на начало и конец периода меньше рекомендованного значения, но динамика коэффициента свидетельствует о положительной тенденции, к концу года он увеличился на 0,2 (0,5-0,3).
Таблица 12 - Расчет коэффициентов платежеспособности и ликвидности ООО «Уралводоприбор».
Показатель |
Расчет на начало года |
Расчет на конец года |
Рекомендованное значение |
Отклонения расчетного значения от рекомендованного | |||
На начало года |
На конец года | ||||||
Кл1 |
192432 |
9,9 |
198373 |
13,6 |
от 1 до 2 |
Значительно превышает рекомендованное значение |
То же |
9000+10467 |
14600 | ||||||
Кл2 |
6737 |
0,3 |
7135 |
0,5 |
1 и выше |
Меньше рекомендованного значения |
То же |
10467+9000 |
14600 | ||||||
Кл3 |
6737 |
0,3 |
7135 |
0,5 |
от 0,2 |
В пределах рекомендованного значения |
То же |
9000+10467 |
14600 |
до 0,5 | |||||
Кл4 |
151758
9000+10467 |
7,8 |
162601
14600 |
11,2 |
от 0,5 до 0,7 |
Значительно превышает рекомендованное значение |
То же |
В то же время руководству предприятия
следует активизировать работу с
дебиторами, чтобы обеспечить возможность
обращения части оборотных
Расчетные значения коэффициента абсолютной ликвидности (Кл3) на начало и конец периода находятся в пределах нормы и показывают наличие у предприятия достаточного количества денежных средств, необходимых для погашения краткосрочных обязательств.
Анализ коэффициента ликвидности мобилизации средств (Кл4) выявил высокую степень зависимости платежеспособности предприятия от запасов при мобилизации средств от их конверсии в денежные средства. По сути мы наблюдаем омертвление капитала в запасах.
В целом анализ ООО «Уралводоприбор» показал текущую и перспективную ликвидность баланса, характеризующую предприятие как платежеспособное.
Далее проведем расчет показателей финансовой устойчивости, представленных в таблице 1, для ООО «Уралводоприбор». Расчет проведем в таблице 13, а затем проанализируем динамику показателей финансовой устойчивости.
Таблица 13 - Расчет показателей финансовой устойчивости ООО «Уралводоприбор»
Показатель |
Расчет на начало года |
Расчет на конец года |
Рекомендованное значение |
Отклонения | |||
На начало года |
На конец года | ||||||
Кфу1 |
315023 |
0,9 |
331477 |
1,0 |
³ 0,5 |
Соответствует |
Соответствует рекомендованному значению |
334490 |
346077 | ||||||
Кфу2 |
10467+9000 |
0,1 |
14600 |
0,0 |
< 0,7 |
Соответствует |
Соответствует рекомендованному значению |
315023 |
331477 | ||||||
Кфу3 |
315023-142058 |
0,9 |
331477-147704 |
0,9 |
от 0,1 до 0,5 и выше |
Выше рекомендованного значения |
Выше рекомендованного значения |
192432 |
198373 | ||||||
Кфу4 |
315023-142058 |
0,5 |
331477-147704 |
0,6 |
0,2 – 0,5 |
Соответствует рекомендованному значению |
Соответствует рекомендованному значению |
Коэффициент автономии (Кфу1) характеризует роль собственного капитала в формировании активов организации. Этот показатель должен заинтересовать инвесторов и кредиторов, а также финансовых менеджеров компании, чтобы создать мнение об участии капитала собственников в приумножении активов (имущества) их организации.
Данные таблицы 13 показывают фактическое превышение нормативного значения коэффициента автономии, что характеризуется положительно. Динамика этого коэффициента демонстрирует увеличения его значения с 0,9 до 1,0, что оценивается как благоприятная тенденция.
Коэффициент финансовой зависимости (Кфу2) как на начало так и на конец года значительно не превышает рекомендованное значение. Динамику этого показателя можно оценить как благоприятную, так как его снижение с 0,1 до 0 свидетельствует о полной финансовой устойчивости и независимости от внешних источников.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Кфу3) значительно выше рекомендованного интервала и на начало, и на конец года, что означает абсолютно устойчивое финансовое состояние организации.
Значение коэффициента маневренности собственных оборотных средств (Кфу4) на начало и конец года и его динамика свидетельствуют о наличии у предприятия возможностей финансового маневра, причем к концу года тенденции этого показателя улучшились
Проанализировав значения вышеуказанных коэффициентов финансовой устойчивости, можно сделать вывод об устойчивом финансовом состоянии рассматриваемой организации. Финансовая устойчивость организации свидетельствует о ее стабильности на рынке, а также о возможности налаживания стабильных и устойчивых связей с партнерами.
Система критериев
для определения неудовлетворит
- коэффициент
текущей ликвидности, который
характеризует общую
- коэффициент
обеспеченности собственными