Финансовая устойчивость

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 10 Декабря 2012 в 14:35, курсовая работа

Краткое описание

Целью работы является выявление путей повышения финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть теоретические аспекты определения показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий;
- привести краткую организационно- экономическую характеристику ООО «Уралводоприбор»
- провести анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия ООО «Уралводоприбор» при расчете оценочных показателей

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ
1. Теоретические основы анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Основные оценочные показатели
1.1 Финансовая устойчивость торгового предприятия: основные оценочные показатели
1.2 Оценочные показатели платежеспособности и ликвидности торгового предприятия
2. Организационно- экономическая характеристика ООО «Уралводоприбор»
2.1 Характеристика компании ООО «Уралводоприбор»
2.2 Анализ экономического потенциала ООО «Уралводоприбор»
3. Экономический анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Уралводоприбор»
3.1 Основные оценочные показатели финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Уралводоприбор»
3.2 Оценка вероятности банкротства ООО «Уралводоприбор»
3.3 Корреляционно – регрессионный анализ деятельности ООО «Уралводоприбор»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Список использованных источников и литературы
Приложение А Бухгалтерский баланс за 2011 год…………………………….
Приложение Б Отчет о прибылях и убытках за 2011 год

Содержимое работы - 1 файл

КУРСОВАЯ.doc

— 497.50 Кб (Скачать файл)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

Приложение  А Бухгалтерский баланс за 2011 год…………………………….

Приложение Б Отчет о прибылях и убытках за 2011 год

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Рынок, как экономическое  явление прошел несколько стадий своего развития, прежде чем предстал перед нами в своем современном  виде. Но, несмотря на сложности эволюции, он сохранил свое родовое значение как экономические отношения  между продавцами и покупателями по поводу товарного обмена.

Рынок гарантирует общественную оценку результатов обособленных производителей. Механизм такой оценки прост, эффективен и объективен. Он заключается в  одном: состоялась купля-продажа или  нет. Стремление как можно выгоднее продать (купить) заставляет производителей (продавцов) и потребителей (покупателей) постоянно поддерживать «рыночную форму».

Эквивалентно-возмездный обмен продуктами труда между экономически обособленными  производителями, связанными разделением  труда, привел к возникновению специализированной отрасли хозяйства – торговли, сферой действия которой является товарообмен, купля-продажа товаров, а также обслуживание покупателей в процессе продажи товаров и их доставки, хранение товаров и их подготовка к продаже.

Торговля в широком смысле слова  есть не что иное как предпринимательская  деятельность, суть которой заключается  в торговой и торгово-посреднической деятельности, участии в продаже  или содействии продаже товаров  и услуг. Целью любой предпринимательской деятельности является извлечение прибыли.

Рыночная экономика потребовала  новых подходов к организации  и технологии коммерческой деятельности торговых предприятий. Основой устойчивого  роста и финансовой стабильности экономики России в рыночных условиях является финансовая устойчивость коммерческой организации как наиболее значимого структурного элемента экономической системы страны. Финансовая устойчивость служит основой прочного положения коммерческой организации. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на грани банкротства. Оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане связана с ликвидностью баланса и платежеспособностью организации.

Развитие и углубление финансового анализа является необходимым условием стабильной работы торгового предприятия и позволяет предвидеть хозяйственную ситуацию для достижения конечной цели, как правило - получение максимальной прибыли. В условиях рыночной экономики приобретают особую важность конкуренция и обострение проблемы выживаемости, надежности предприятия как партнера.

Поэтому столь актуальной является тема данной работы, так как в условиях рыночной экономики необходимо владеть знаниями в области финансового анализа и уметь применить их на практике.

Тема исследования финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия  на сегодня очень актуальна, так  как своевременное выявление негативных тенденций в финансово-хозяйственной деятельности предприятия дает возможность руководству предпринять определенные действия, чтобы не допустить банкротства. До недавнего времени в российской науке использовались преимущественно отечественные методики анализа финансовой устойчивости и прогнозирования банкротств. В последнее десятилетие в российскую науку все в более выраженной степени входят исследования зарубежных экономистов, что является достаточно новым направлением анализа российских предприятий.

В связи с новизной и актуальностью  поставленных вопросов тема анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий взята для исследования в рамках данной работы.

Целью работы является выявление путей  повышения финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть теоретические аспекты определения показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий;

- привести краткую организационно- экономическую характеристику ООО «Уралводоприбор»

- провести анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия ООО «Уралводоприбор» при расчете оценочных показателей

В качестве объекта исследования в  работе выступает торговая организация  ООО «Уралводоприбор»

В качестве предмета исследования в  работе выступает финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия.

В качестве методов исследования в  работе выбраны методы экономического и регрессионного анализа.

Периодом исследования в работе выступают 2010 и 2011 годы.

В структуре работы выделяют теоретическую  часть, организационно- экономическую характеристику объекта исследования, практическую часть по исследованию финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

 

1. Теоретические  основы анализа финансовой устойчивости  и платежеспособности предприятия.  Основные оценочные показатели

1.1 Финансовая  устойчивость торгового предприятия:  основные оценочные показатели

 

В процессе анализа и диагностики  финансово- экономического состояния  организации немаловажное место  занимает расчет показателей финансовой устойчивости предприятия, которые отражают степень устойчивости предприятия воздействию неблагоприятных факторов.

В группе показателей финансовой устойчивости объединены такие показатели, которые  помогают предприятию планировать  будущую финансовую политику, а кредиторам – принимать решения о предоставлении предприятию дополнительных займов.

Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру  его капитала с позиций платежеспособности и финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств.

Основные показатели финансовой устойчивости предприятия приведены в таблице 1.  При исследовании финансовой устойчивости с помощью показателей таблицы 1 необходимо анализировать их в динамике за 2- 3 отчетных периода.

 

 

Таблица 1 - Показатели финансовой устойчивости.

Показатель

Экономическое содержание

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса

Коэффициент автономии

(Кфу1)

Характеризует, в какой  степени активы предприятия сформированы за счет собственных средств

  Собственный капитал       стр.490+640+650

Кфу1 =                                    =

                  Активы                              стр.300

Коэффициент финансовой зависимости

(Кфу2)

Характеризует, в какой  степени предприятие зависит  от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. собственного капитала. Показывает также меру способности предприятия, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность

    Кредиты, займы,                 стр.590+620+610+   кредиторская задолж.                  +630+660

Кфу2 =                                    =

    Собственный                       стр.490+640+650

    капитал

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

(Кфу3)

Характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия

         Собственные оборотные средства

Кфу3 =                                                                 =

                Оборотные активы

 

        Стр. 490+640+650-190

=

             стр. 290

Коэффициент маневренности  собственных оборотных средств

(Кфу4)

Характеризует, какую  долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные  средства, в общей сумме собственного капитала предприятия

           Собственные оборотные средства

Кфу4 =                                                                 =

                    Собственный капитал

     Стр.490+640+650-190

=

       стр.490+640+650


1.2 Оценочные  показатели платежеспособности  и ликвидности торгового предприятия

 

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его  обращаться в денежную форму без  потери своей балансовой стоимости. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена.

Платежеспособность означает наличие у торгового предприятия  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными  признаками платежеспособности являются:

  • наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
  • отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

По уровню ликвидности  все активы предприятия можно  разделить на четыре группы в порядке  убывания уровня ликвидности (таблица 2).

Таблица 2 - Характеристика активов по уровню ликвидности

Группа активов

Состав статей баланса

Формула расчета по бухгалтерскому балансу (форма №1)

Характеристика уровня ликвидности

Наиболее ликвидные  активы (А1)

Денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения

А1=стр.260+стр.250

Легко реализуемые активы

Быстрореализуемые активы (А2)

Дебиторская задолженность, прочие оборотные активы

А2 = стр.230+240+270

Высоко ликвидные активы

Медленно реализуемые  активы (А3)

Производственные запасы

А3=стр.210+стр.220

Ликвидные активы

Трудно реализуемые  активы (А4)

Внеоборотные активы

А4=стр.190

Неликвидные активы

Итого активы (А)

Оборотные активы (раздел I), внеоборотные активы (раздел II)

А=А1+А2+А3+А4=стр.300

Активы организации


 

Пассивы бухгалтерского баланса группируются по степени срочности их оплаты (таблица 3).

 

Таблица 3 - Характеристика пассивов баланса по степени срочности их оплаты

Группа пассивов

Состав статей баланса

Формула расчета по бухгалтерскому балансу

Наиболее срочные обязательства (П1)

Кредиторская задолженность

П1=стр.620

Краткосрочные обязательства (П2)

Краткосрочные кредиты  и займы, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства

П2=стр.610+630+660

Долгосрочные обязательства (П3)

Долгосрочные обязательства

П3=стр.590

Собственный капитал  и другие постоянные пассивы (П4)

Капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих  расходов

П4=стр.490+640+650

Итого пассивы (П)

Раздел V, раздел IV, раздел III

П=П1+П2+П3=стр.700


 

Ликвидность баланса можно определить по существующим рациональным балансовым пропорциям, соблюдение которых способствует финансовой устойчивости предприятия. Баланс считается абсолютно ликвидным, если абсолютные финансовые показатели ликвидности соответствуют тенденциям согласно таблице 4.

Таблица 4 - Значения абсолютных финансовых показателей ликвидности баланса

Показатель

Экономическое содержание

Формула расчета

Значение

Разность наиболее ликвидных  активов и наиболее краткосрочных  обязательств

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т.е. А1 и П1, отражает соотношение текущих платежей и поступлений

А1-П1

Рекомендуемое

> = 0

Разность быстрореализуемых  активов и краткосрочных обязательств

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2, показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности

А2 – П2

Рекомендуемое

> = 0

Разность медленно реализуемых  активов и долгосрочных обязательств

Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей  группы, т.е. А3 и П3, отражает соотношение платежей и поступлений в отдаленном будущем

А3 – П3

Рекомендуемое

> = 0

Разность собственного капитала и других видов постоянных активов

Означает, что собственных  средств должно быть достаточно для  покрытия потребности в оборотных  активах

П4 – А4

Рекомендуемое

> = 0


 

При анализе  показателей платежеспособности и  ликвидности важно проследить их динамику – в этом состоит цель приведения таблицы 5. Состав анализируемых  коэффициентов может быть различным. Ограничимся коэффициентами, наиболее часто встречающимися в работах известных авторов (таблица 5).

Таблица 5 - Коэффициенты платежеспособности и ликвидности

Показатель

Экономическое содержание

Формула расчета по данным бухгалтерского баланса

Коэффициент текущей  ликвидности (Кл1)

Характеризует, в какой  степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами

            Оборотные активы       стр.290-244-252

Кл1 =                                    =

                  П1 + П2              стр.610+620+630+660

Коэффициент срочной  ликвидности (Кл2)

Характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия  при условии своевременных расчетов с дебиторами

                           А1                       стр.260+250

Кл2 =                                       =

            П1 + Краткосрочные         стр.620 + 610

                    кредиты и займы

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кл3)

Характеризует какая  часть краткосрочных обязательств может быть погашена имеющимися денежными  средствами и краткосрочными финансовыми  вложениями

              А1                    стр.210 + 250

Кл3 =                =

           П1 + П2          стр.610+620+630+660

Коэффициент ликвидности  при мобилизации средств 

(Кл4)

Характеризует степень  зависимости платежеспособности предприятия  от запасов при мобилизации средств от их конверсии в деньги для покрытия краткосрочных обязательств

           Запасы                      стр. 210

Кл4 =                  =

            П1 + П2         стр.610+620+630+660

Информация о работе Финансовая устойчивость