Финансовая устойчивость предприятия ее анализ и пути ее укрепления на примере ООО "Агидель"

                                           ФП2 = СДОС – ЗЗ                                   (33)

Показатель ФП3 рассчитывается по формуле:

                                           ФП3 = ОВИЗЗ – ЗЗ                                 (34)

В зависимости от величины этих показателей различают четыре типа финансовой устойчивости:

- абсолютная устойчивость — все три показателя больше нуля. Организация имеет излишек всех источников запасов и затрат. В любой момент времени она обладает платежеспособностью, не допуская задержек расчетов и платежей;

- нормальная (или относительная) устойчивость. Показатель ФП1 меньше нуля, а показатель ФП2 и ФП3 — больше нуля. Организация обладает относительно стабильным финансовым состоянием, СДОС и ОВИЗЗ характеризуются излишками. Периодически может возникать недостаток СОС. Платежеспособность обеспечивается, но для оплаты первоочередных платежей привлекаются долгосрочные заемные источники финансирования;

- неустойчивое финансовое состояние. Показатели ФП1 и ФП2 меньше, показатель ФП3 — больше нуля. В этом случае возникают задержки обязательных платежей и расчетов, организация испытывает хроническую нехватку «живых» денег, образуются долги перед работниками по заработной плате. Испытывается недостаток СОС и СДОС. Такое финансовое состояние в общем случае является пограничным между нормальной устойчивостью и кризисным финансовым состоянием. Для восстановления нормальной устойчивости следует увеличивать показатели СОС и СДОС. Если произойдет уменьшение показателя ОВИЗЗ или увеличатся запасы и затраты (ЗЗ), то финансовый кризис неизбежен;

- финансовый кризис. Все показатели ФП — меньше нуля. Организация испытывает недостаток всех видов источников, требования кредиторов не обеспечиваются, расчетный счет заблокирован, долги перед бюджетом, внебюджетными фондами и работниками растут.

Таблица 9 - Сравнительный анализ методик оценки финансовой устойчивости

Продолжение таблицы 9

Первым сигналом наступающей неплатежеспособности является отрицательная динамика всех показателей ФП. Они стремятся принять отрицательные значения.

Каждая организация должна иметь собственную программу выхода из кризиса, для ее разработки привлекаются специалисты и все заинтересованные стороны (кредиторы и собственники). Управленческие решения следует направлять на увеличение показателей СОС, СДОС и ОВИЗЗ.

Анализ этих показателей дает представление о платежеспособности предприятия, информация о которой необходима как самим собственникам, так и другим пользователям такой информации.

3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «АГИДЕЛЬ»

3.1 Анализ сравнительного аналитического баланса

Финансовое состояние предприятия характеризует состояние финансовых ресурсов и взаимоотношений, связанных с движением денежных потоков, по источникам их образования и расходования.

Основная цель проведения анализа состояния активов предприятия заключается в выявлении изменения за отчетный период в их составе  и структуре по таким группам, как мобильные, т.е. оборотные (текущие), и внеоборотные (иммобилизованные) активы. Результаты анализа позволяют выявить причины и факторы, повлиявшие на изменение структуры активов баланса, а также разработать конкретные меры по утверждению отрицательных тенденций на будущий период.

Таблица 10 - Анализ состава и структуры активов баланса

Продолжение таблицы 10

Результаты проведенного анализа таблице 10 показали, что внеоборотные средства за отчетный год увеличились в абсолютной сумме на 50 тыс.руб., а по структуре они увеличились на 15,15 %. Мобильные средства уменьшились на 191 тыс. руб., а по удельному весу они снизились на 2,9 %. Их уменьшение  произошло в основном за счет изменения доли дебиторской задолженности на 8,9%. В целом оборотные активы  снизились на 14,15 %, в т.ч. запасы товаров на 1,1 %. Их уменьшение является отрицательным фактором по той причине, что произошло омертвление капитала, которое привело к значительному уменьшению доходов и прибыли. Тенденции изменения имущества предприятия следует увязывать с основными источниками образования финансовых ресурсов. Поэтому в процессе анализа ставится задача изучения состава и структуры финансовых ресурсов предприятия, в том числе собственных заемных и привлеченных средств. Оценка состава и структуры финансовых ресурсов приведена в таблице 11.

Результаты анализа показали, что источники собственных средств уменьшились на 199 тыс. руб., а по удельному весу их уменьшение составило 1,5%. Заемные и привлеченные средства уменьшились на 589 тыс.руб., а по удельному весу они увеличились на 1,5%. Соотношение собственных, заемных и привлеченных средств предприятия произошло из-за увеличения потребности в привлечении заемных и привлеченных средств, накопление излишних используемых запасов ТМЦ, отвлечение средств в дебиторскую задолженность.

Таблица 11 - Оценка состава и структуры финансовых ресурсов