Автор работы: Пользователь скрыл имя, 04 Мая 2012 в 15:48, дипломная работа
Цель дипломной работы – изучение анализа финансовой устойчивости и анализ типов, коэффициентов финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия ООО «Агидель».
Целью написания данной дипломной работы является выявление резервов прибыли в результате ее формирования и распределения на основе анализа финансовых результатов деятельности предприятия и предложение мероприятий, направленных на улучшение финансово-хозяйственной деятельности и, соответственно, финансовых результатов.
ВВЕДЕНИЕ Ошибка! Закладка не определена.
1 ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «АГИДЕЛЬ» 6
1.1 Краткая характеристика ООО «Агидель» 6
1.2 Формирование финансовых результатов в ООО «Агидель» 13
1.3 Экономический анализ ООО «Агидель» 19
1.4 Внешнее окружение предприятия 22
2 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОДЕРЖАНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ 24
2.1 Дискуссионные вопросы понятия финансовой устойчивости предприятия 24
2.2 Информационная база для анализа финансовой устойчивости предприятия. 33
2.3 Сравнительный анализ методик оценки финансовой устойчивости 39
3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «АГИДЕЛЬ» 64
3.1 Анализ сравнительного аналитического баланса 64
3.2.Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Агидель» 72
3.3 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости 79
3.3 Мероприятия, направленные на улучшение финансовой устойчивости ООО «Агидель» 83
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 91
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 94
Коэффициент абсолютной ликвидности находится ниже нормативного значения (0,2) и стремительно снизился относительно прошлого года на 0,015, что говорит о том, что предприятие не обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов, а в 2009 году данный коэффициент составляет уже 0,005.
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение показателя - 0,6 - 0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых активов. В 2008 году значение данного показателя составляет 0,14, а в 2009 году – 0,07. Значения коэффициентов промежуточной ликвидности очень малы, и то, что коэффициент уменьшается можно расценивать как отрицательную тенденцию.
Коэффициент текущей ликвидности и в 2008 и в 2009 годах находится ниже нормативного значения (2), что говорит о том, что значение коэффициента слишком низко и предприятие не в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. В прошлом году значение показателя текущей ликвидности составило 0,2, в отчетном году значение уменьшилось и составило 0,12.
Таким образом, финансовые коэффициенты ликвидности ООО «Агидель» характеризуют очень низкую платежеспособность предприятия, подтверждая сложившуюся предкризисную финансовую обстановку.
Финансовое состояние предприятия является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников (обеспеченность финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия), скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме (финансовые отношения с другими юридическими и физическими лицами), а также другими факторами. Следовательно, под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Эта важнейшая характеристика его деловой активности и надежности.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. То есть, залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его устойчивость.
После анализа основных экономических показателей хозяйственной деятельности ООО «Агидель» возникла необходимость исследовать причины снижения эффективности финансовой деятельности предприятия.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма№1), отчет о прибылях и убытках (форма№2). (Приложения).
Прибыль и убыток характеризуют финансовый результат деятельности предприятия и могут быть определены только в системе бухгалтерского учета. С точки зрения бухгалтерского учета прибыль отражает финансовый результат от хозяйственной деятельности, полученный предприятием за отчетный период (в случае превышения доходов над расходами). Прибыль относится к числу важнейших показателей оценки работы предприятий и определения эффективности деятельности.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Рост прибыли создает базу для самостоятельного финансирования, расширения производства, решения проблем социальных и трудовых конфликтов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия. Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат. При этом имеется в виду, обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости рассчитываются сравнением источников собственных оборотных средств предприятия, источников собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств, источников собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных средств и величины запасов и затрат.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат ООО «Агидель» используем несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:
1. Наличие собственных оборотных средств, которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов (СОС).
СОСн.2008 г. = 1050 - 4010= -2960 тыс. руб.
СОСк.2008 г. = 904 – 4050 = -3146 тыс. руб.
СОСк.2009 г. = 705 – 4100 = -3395 тыс. руб.
Из приведенных расчетов можно сделать вывод, что у предприятия нет собственных средств для покрытия краткосрочных обязательств. Кроме того, наблюдается явное тенденция к неуклонному снижение собственных средств в ООО «Агидель».
2. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат, определяемое путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов.
СДИ н. 2008 г. = -2960 + 1166 = -1794 тыс. руб.
СДИ к. 2008 г. = -3146 + 1403 = -1743 тыс. руб.
СДИ н. 2009 г. = -3395 + 916 = -2479 тыс. руб.
Анализируя данные расчеты следует отметить, что ООО «Агидель недостаточно даже долгосрочных заемных средств для покрытия краткосрочных обязательств.
3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.
ОВИ н.2008 г. = -1794 + 4167 = 2373 тыс. руб.
ОВИ к. 2008 г. = -1743 + 4443 = 2700 тыс. руб.
ОВИ н.2008 г. = -2479 + 3854 = 1375 тыс. руб.
По полученным данным можно утверждать, что свои обязательства предприятие может покрыть только с помощью заемных средств. Прирост собственного капитала меньше его отвлечения, и разница между реальным собственным капиталом и уставным капиталом отрицательна, поэтому финансовое состояние организации критическое.
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Найдем их значения.
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
1 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Д СОС):
где 3 — запасы
Но просчитывать данные величины не имеет смысла, т.к. собственный оборотный капитал имеет отрицательное значение. Этот факт свидетельствует о недостатке собственных средств предприятию.
2 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Д СД):
Эти суммы также не требуют дополнительных расчетов, т.к. величина собственных оборотных и долгосрочных заемных источников отрицательная.
3. Излишек (+) или недостаток (—) общей величины основных источников формирования запасов (ДОИ):
Д ОВИ н.2008 г. = 2373 – 216 = 2157 тыс. руб.
Д ОВИ к.2008 г. = 2700 – 208 = 2492 тыс. руб.
Д ОВИ к.2009 г. = 1375 – 129 = 1246 тыс. руб.
Теперь можно утверждать, что заемных средств у предприятия достаточно не только на покрытие задолженностей, но и на формирование источников запасов. Этот факт, к сожалению, свидетельствует о нехватке ООО «Агидель» собственных источников формирования.
Таблица 15 - Анализ финансовой устойчивости
Показатели | На нач. 2008 г., тыс.руб. | На кон. 2008 г., тыс.руб. | На кон. 2009 г., тыс.руб. | Изменение за 2008 год | Изменение за 2009 год |
1.Источники собственных средств | 1050 | 904 | 705 | -146 | -199 |
2.Внеоборотные активы | 4010 | 4050 | 4100 | +40 | +50 |
3.Наличие собственных оборотных средств(1-2) | -2960 | -3146 | -3395 | -186 | -249 |
Продолжение таблицы 15
4.Долгосрочные кредиты и заемные средства | 1166 | 1012 | 986 | -154 | -26 |
5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат(3+4) | -1800 | -2134 | -2409 | -334 | -275 |
6.Краткосрочные кредиты и заемные средства | 3001 | 3431 | 2868 | 430 | -563 |
7.Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат(5+6) | 1201 | 1297 | 459 | 96 | -838 |
8.Общая величина запасов и затрат | 216 | 208 | 129 | -8 | -79 |
9. Излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных средств (3-8) | -3176 | -3354 | -3524 | -178 | -170 |
10. Излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (5-8) | -2016 | -2342 | -2538 | -332 | -196 |
11.Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат. (7-8) | 985 | 1089 | 330 | -104 | -759 |
12. Трехкомпонентный показатель | 0,0,1 | 0.0.1 | 0,0,1 | ------- | -------- |