Финансирование расходов на производство и продажу продукции

Основная современная  проблема современных банков при  осуществлении краткосрочного кредитования заключается в несвоевременности, полноте или невыплате кредита.

При возникновении ситуации просрочки платежей, если предприятие  не подало заявления о продлении  срока действия кредитного договора, банк, согласно договору, выносит кредит на просрочку.

Просроченные проценты обычно начисляются за счет нераспределенной прибыли предприятия, либо относятся  сразу на убытки. Сюда же относятся  различные пени и штрафы, которые  предприятие должно выплатить банку  согласно кредитному договору.

 

2.1. Роль краткосрочного  кредита в финансовой деятельности  предприятий, его сущность и  функции.

 

Важную роль играет кредит в управлении оборотным капиталом  предприятия, которая обусловлена выбранной моделью управления оборотными средствами. Место кредита для финансирования текущей деятельности предприятия объективно определено делением всего оборотного капитала предприятия на две части:

1. Постоянный оборотный капитал, потребность в нем относительно постоянна в течение всего операционного цикла;

2. Переменный оборотный капитал, потребность в нем изменяется вплоть до полного ее исчезновения в отдельные периоды.

Использование кредита позволяет  обеспечить гибкость финансирования текущей  деятельности предприятия, которая  включает в себя:

a) Способность оплатить обязательства.

б) Способность увеличить объем заимствований.

в) Возможность выбора форм заимствований.

Независимо от характера  кредиторов, вида и формы краткосрочного кредитования необходимо видеть связь  краткосрочного кредита с движением  индивидуального оборотного капитала. Возможности привлечения и возврата различных внешних источников финансирования зависят от особенностей кругооборота оборотного капитала данного предприятия, связанных с длительностью производственно-коммерческого  цикла, сезонностью деятельности и  другими условиями. Объектами краткосрочного кредитования могут быть оборотные  средства в целом, а также отдельные  их элементы.

При исследовании функций  кредита важно рассматривать  кредит в контексте общей теории рынка, исходить из понимания кредита  как части финансов, то есть отношений  по поводу создания, распределения  и использования фондов денежных средств.

Распределительная сфера  кредита специфична, он обслуживает  не перераспределение всего национального  дохода, а лишь его части –  ссудного фонда, денежного капитала.

Именно в процессе формирования и использования ссудного фонда  краткосрочных кредитных ресурсов происходит перераспределение значительной части совокупного оборотного капитала(другая часть, как известно, перераспределяется посредством взаимного прямого, хозяйственного кредитования предприятий).

Кредит выполняет также  стимулирующую функцию, так как  сами законы движения кредита и основанные на них принципы кредитования (возвратность, срочность, платность) нацеливают заемщика на рациональное использование привлеченных денежных ресурсов. Процент за кредит как элемент издержек не может оказывать стимулирующего или наоборот, подавляющего, воздействия на деятельность предприятия. Существует также другая важная особенность стимулирующей функции кредита, которая подчеркивает его специфику как особенной части финансов. Долг заемщика перед кредитором возникает в силу договора, который заключается добровольно, основывается на взаимном интересе сторон и экономической целесообразности. Стимулы, содержащиеся в кредитных отношениях, являются основой для проведения денежно-кредитной политики, направленной на регулирование экономики. Эффективность выполнения стимулирующей функции кредитом может быть оценена, например, с помощью показателя ценовой эластичности спроса на кредит – это изменение объема кредитования в ответ на изменение процентных ставок.

Перераспределение денежных потоков в рыночной экономике  посредством кредита происходит через реализацию его стимулирующей  функции. Процесс сбережения-инвестиции, как и функционирование рыночной системы в целом, ее самоорганизация построена на экономических интересах участников рынка, стимулах и ограничениях. Накопление сбережений банком зависит от величины предлагаемых процентов, точно так же решение о привлечении заемных средств принимается хозяйствующими субъектами на основе сопоставления возможных выгод и затрат.

Стимулирующую функцию кредита  можно считать базовой функцией, основывающие другие его функции – распределительная и контрольная. Контрольная функция также объективно присуща кредиту в любой его форме, заемщик всегда подотчетен кредитору за возврат кредита, целевое использование привлеченных средств может предусматриваться не только кредитным договором, но и договором займа. Существуют и материальные стимулы к рациональному использованию заемных средств, связанные с их платностью, ведь за нарушение условий договора, просрочку или невозврат средств заемщик отвечает материально- начиная с повышенных процентов, начисляемых на просроченную задолженность, вплоть до реализации прав кредитора. Кредит как часть финансовых отношений, выполняет функции, присуще всем финансам, но особенным, только ему присущим образом, что обусловлено особенностями сферы функционирования кредита, а также законами движения ссуженной стоимости и базирующимися на них принципами кредитования. Краткосрочный кредит как форма движения совокупного оборотного капитала выполняет и ряд функций, отличающих его от долгосрочного кредита:

1. Перераспределение совокупного оборотного капитала внутри реального сектора экономики.

2. Увеличение массы совокупного оборотного капитала за счет использования в качестве краткосрочных кредитных ресурсов сбережений граждан и бюджетных средств.

3. Обеспечение непрерывности финансирования текущей деятельности предприятий и ускорение оборачиваемости оборотного капитала.

4. Регулирование массы оборотного капитала на уровне отдельных предприятий.

2.2. Принципы и  объекты краткосрочного кредитования.

 

Субъектами кредитования являются юридические либо физические лица, дееспособные и имеющие материальные или иные гарантии совершать экономические, в том числе кредитные, сделки.

 Заемщиком может выступить  любой субъект собственности,  внушающий банку доверие, обладающий  определенными материальными и  правовыми гарантиями, желающий  платить процент за кредит  и возвращать его кредитному  учреждению.

 Субъекты получения  кредитов могут быть разного  уровня - от частного лица, предприятия  до государства.

 Объект кредитования - это вещь, под которую выдается  кредит и ради которой заключается  кредитная сделка. Кредиты выдаются  под разные элементы материальных  запасов. В промышленности банки  кредитуют сырье, основные и  вспомогательные материалы, незавершенное  производство, готовую продукцию  и др., в торговле - товары, находящиеся  в товарообороте.

 Кредиты могут направляться  на капитальные затраты по  следующим направлениям:

- строительство производственных объектов;

- реконструкция, техническое перевооружение, расширение производственных объектов и т.д.

 Объект банковского  кредитования может быть частным  (то, подо что выдается кредит, обособляется, отделяется от объекта  других кредитов) или совокупным (кредит выдается под множество  объектов, не обособленных друг  от друга). Кредит не обязательно  выдается на формирование материального  объекта – объектом может выступать  его потребность в дополнительных  ресурсах.

 В широком смысле  объект выражает материальный  процесс в целом, который вызывает  потребность в кредите и ради  обеспечения непрерывности и ускорения которого заключается кредитная сделка. В этом случае объектом кредитования может быть временный разрыв в платежном обороте, когда собственных средств и поступающей выручки (доходов) предприятия оказывается недостаточно для осуществления текущих или предстоящих платежей. Причины такого разрыва носят объективный характер (сезонность производства, снабжения и сбыта продукции; текущие временные потребности в платежах).

Основными принципами кредитования, которые должны соблюдаться в  процессе выдачи и погашения кредитов, являются:

- срочность и возвратность кредита;

- обеспеченность;

- целевой характер;

- платность.

а) Возвратность кредита.  Без возвратности кредит не может существовать, поэтому возвратность является неотъемлемой частью кредита. Возвратность и срочность кредитования обусловлена тем, что банки мобилизуют для кредитования временно свободные денежные средства предприятий, учреждений и населения. Эти средства не принадлежат банкам, и, в конечном итоге, они, придя в банк с различных сегментов рынка, в них и уходят. Главная особенность таких средств состоит в том, что они подлежат возврату владельцам, вложившим их в банк на условиях срочных депозитов.

б) Срочность кредита. Этот принцип отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое время для заемщика, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре. С переходом на рыночные условия хозяйствования этому принципу кредитования придается особое значение. Во-первых, от его соблюдения зависит нормальное обеспечение общественного воспроизводства денежными средствами, а соответственно его объемы, темпы роста. Во-вторых, соблюдение этого принципа необходимо для обеспечения ликвидности самих коммерческих банков. В-третьих, для каждого отдельного заемщика соблюдение принципа срочности возврата кредита открывает возможность получения в банке новых кредитов, а также позволяет соблюсти свои хозрасчетные интересы, не уплачивая повышенных процентов за просроченные ссуды.

в) Обеспеченность кредита. Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств. Т.е. наличие у заемщика юридически оформленных обязательств, гарантирующих своевременный возврат кредит: залогового обязательства, договора-гарантии, договора-поручительства, договора-страхования ответственности непогашения кредита.

г) Целевое использование кредита. Предусматривает выдачу и погашение кредита в соответствии с целями, заявленными при заключении кредитной сделки.

д) Платность кредита.  Означает внесение получателями кредита определенной платы за временное пользование для своих нужд денежными средствами. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента - это своего рода «цена» кредита. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие на хозяйственный (коммерческий) расчет предприятий, побуждая их на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств. Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования (резервного, уставного) и использования их на собственные и другие нужды.

 

 

2.3 Методика определения  планового размера кредита и  его обеспеченности

 

Методы кредитования в  наибольшей степени определяются характером объекта, в качестве которого выступают  ценности и затраты. При накоплении и последующем снижении запасов  и затрат используется кредитование по остатку. Выдача и погашение ссуды  связаны с изменением остатка  кредитуемых ценностей и затрат: при его увеличении происходит выдача ссуды, при снижении — возврат. Кредитование по остатку носит компенсационный  характер, поскольку ссуды выдаются, как правило, под оплаченные ценности. Оплата кредитуемых ценностей отвлекает  из оборота собственные средства предприятия, предназначенные для  формирования его обычных запасов  и затрат производства. Образовавшийся разрыв заполняется кредитом, полученным в банке. Без привлечения кредита  временный недостаток оборотных  средств у предприятия приводит к нехватке денежных средств на расчетном  счете и возникновению неплатежеспособности.

Данный метод кредитования может быть использован и при  оплате отдельных расчетных документов поставщика при возникновении временных  финансовых затруднений, например при  временном недостатке собственных  оборотных средств, а также для  депонирования денежных средств при открытии аккредитивов и приобретении чековых книжек.

Остаток кредитуемых ценностей, затрат и других потребностей в денежных средствах определяется по данным бухгалтерского учета. Предприятие-заемщик должно следить за соответствием размера  вовлеченной в его хозяйственный  оборот банковской ссуды величине объекта  кредитования, т. е. проводить проверку обеспечения кредита. Превышение размера  ссуды над обеспечением указывает  на излишнее кредитование и его отрицательное  влияние на финансовые результаты хозяйственной  деятельности заемщика вследствие уплаты повышенной суммы процентов. Если обеспечение, больше ссуды, то возникает потребность в дополнительном кредитовании.

Помимо расчета суммы  кредита, перед началом кредитования по остатку заемщик оформляет  срочное обязательство. В нем  на основе предполагаемого движения (изменения величины остатка) кредитуемых  ценностей и затрат устанавливаются  конкретные сроки погашения ссуды.

Сумма кредита, которую предприятие  может получить при кредитовании по остатку, зависит от величины самого остатка и от возможностей банка  по изысканию средств для кредитования. Поэтому выдача каждой ссуды при кредитовании по остатку сопровождается переговорами между заемщиком и кредитором и заключением после этого кредитного соглашения.