Аналіз грошових потоків підприємства (за матеріалами ПП «Артус» )

Фінансово – економічні показники діяльності підприємства ПП «Артус» представлені в таблиці 2.1.

Як видно з даних  таблиці 2.1 в цілому за останні роки фінансова діяльність підприємства має непогані показники діяльності. В порівнянні з 2009 роком в 2010 році відбулося зростання вартості основних фондів на 9,7 % та на 86,05 % в порівнянні з 2008 роком, що свідчить про їх оновлення та покращення виробничого процесу. В той же час відбулося зменшення вартості оборотних активів на 4,7 % в 2009 році в порівнянні з 2008роком, та на 45,8 % в 2010 р. в порівнянні з 2009 роком. Негативним явищем було зниження вартості реалізованої продукції на 52,6 % в 2009 році та на 66,37 % в 2010 р., що свідчить про зниження темпів виробництва на підприємстві та може негативно відобразитися на його фінансовому стані.

Внаслідок цього негативною тенденцією звітного року було зменшення  продуктивності праці в порівнянні з попередніми роками на 72,6% в  2009 році та 86,4 % в 2010 році., що свідчить про зниження ефективності діяльності підприємства та збутової політики.

 

Таблиця 2.1

Динаміка фінансово-економічних  показників діяльності

ПП «Артус» за 2008 – 2010 рр.

Показники	2008 р.	2009 р.	2010 р.	Темп зростання до 2008 р., %
				2009 р.	2010 р.
1	2	3	4	5	6
1. Обсяг основних засобів,  тис. грн.	2118,3	2259,5	2980,9	106,6	140,7
2. Обсяг оборотних коштів, тис. грн.	25919,4	23695,7	24142,7	91,4	93,1
3. Чисельність працюючих,  чоловік	25	48	64	192,0	256,0
4. Обсяг реалізованої  продукції, тис. грн.	67053,8	35280,4	23415,1	52,6	34,9
5. Продуктивність праці,  тис. грн./ чол.	2682,1	735,0	365,0	27,4	13,6
6. Собівартість реалізованої  продукції з врахуванням адм.  витрат та витрат на збут  та інш. оп. витрат, тис. грн.	83557,3	40290,3	31972,6	48,2	38,3
7. Доходи від фінансово  – інвестиційної діяльності, тис.  грн.	1924,3	503,3	19,5	26,1	1,0
8. Витрати від фінансово  – інвестиційної діяльності , тис.  грн.	2280,1	948,3	717,6	41,6	31,4
9. Прибуток від операційної  діяльності, тис. грн.	3199,6	2133,5	940,2	66,6	29,4
10. Прибуток до оподаткування,  тис. грн.	2843,8	1688,5	242,1	59,4	8,5
11. Витрати на 1 грн. реалізованої  продукції, грн.	0,95	0,93	0,95	97,8	100,0
12. Фондовіддача, грн.	31,6	15,6	7,8	49,4	24,7
13. Рентабельність продукції, %	5,0	6,5	4,2	130,2	84,0
14. Рентабельність активів, %	6,5	3,2	0,1	49,2	1,5

 

Негативним моментом є  те, що темпи зростання собівартості продукції перевищують темпи  зростання виручки від реалізації, що свідчить про подорожчання продукції. В даному випадку відбулося зростання  витрат на одну гривню реалізованої продукції. Це призвело до значного зниження ефективності виробництва.

Також негативним фактором є зниження прибутку порівняно з  2008 роком. Так, у 2009 році його зниження склало 40,6%, а у 2010 році 91,5%. Це є результатом зниження виручки від реалізації продукції та зростання витрат на одиницю продукції підприємства в 2010 році. Зниження прибутковості свідчить про неефективності управління грошовим потоками та неправильне розміщення грошових коштів в активах підприємства.

Падіння ефективності діяльності відбулося як за рахунок зниження операційної діяльності, тому що прибуток від операційної діяльності постійно скорочувався, так і за рахунок  скорочення доходів від фінансово  – інвестиційної діяльності, які  за 2009 рік скоротилися на 73,9%, а у 2010 році на 99,0%.

Крім того, відбулося падіння  показників рентабельності продукції  та рентабельності активів. Діяльність даного підприємства можна вважати  негативною, адже відбулося різке  падіння майже всіх показників діяльності, що є результатом неефективного  управління на підприємстві. Отже підприємство втрачає можливості для розвитку та самофінансування діяльності, що може негативно відобразитися на грошових потоках підприємства.

 

2.2 Аналіз чистого грошового  потоку на ПП «Артус»

 

Аналіз грошових потоків - це сукупність методів формування і обробки даних про грошові потоки, які дають об'єктивні оцінки стану, тенденцій розвитку, виявлення резервів підвищення ефективності використання грошових коштів та шляхів їх реалізації.

Виділяють таке поняття як чистий грошовий потік. Це один з найважливіших показників фінансового стану підприємства. Під чистим грошовим потоком розуміють різницю між загальною сумою валового доходу та сумою валових витрат. Валовий дохід - це загальна сума доходу підприємства від усіх видів діяльності, отриманого в грошовій, матеріальній або нематеріальній формах. Валові витрати - сума будь-яких витрат у грошовій, матеріальній або нематеріальній формі, здійснюваних як компенсація вартості товарів, робіт, послуг, які придбані для їх подальшого використання у власній господарський діяльності. Чистий грошовий потік характеризує різницю між додатніми і від’ємними грошовими потоками ( між надходженням і витрачанням грошових коштів) в періоді часу, що розглядається в розрізі окремих його інтервалів.

Дані для проведення аналізу грошових потоків підприємства за допомогою прямого методу зведемо  в таблицю 2.2.

Таблиця 2.2

Аналіз грошового  потоку ПП «Артус»

за 2008 – 2010 рр. прямим методом

Показники	2008 р.	2009 р.		2010 р.
1	2	3		4
І. Рух грошових коштів від операційної діяльності
1. Надходження:
1.1 чистий дохід (виручка)  від реалізації продукції, робіт,  послуг	62196,3		35280,4		23415,1
1.2. інші	1924,7		503,1		19,5
1.3. Разом надходжень (р.1.1+р.1.2)	64121,0		35783,5		23434,6
1.4. Платежі:
1.5 по розрахунках з  постачальниками	64138,1		35443,3		26534,1
1.6. по розрахунках з  бюджетом	2,0		1,3		41,4
1.7. зі страхування	-		1,2		1,0
1.8. по розрахунках з  оплати праці	14,1		5,0		4,8
1.9. Разом видатків (р.1.5 по  р.1.8)	64154,2		35450,8		26581,3
1.10. Чистий рух  коштів від операційної діяльності (р.1.3 - р.1.9)	- 33,2		332,7		-3146,7
ІІ. Рух грошових коштів за результатами інвестиційної  діяльності
2.Надходження:
2.1. виручка від реалізації  необоротних активів	1917,4		499,9		12,4
2.2. Виручка від відсотків	6,9		3,4		1,0

 

Продовження таблиці 2.2

1	2	3	4
2.3. Платежі	- 1380,4	- 1902,9	- 788,3
2.4. Інші платежі	- 2,0	-	- 0,3
2.5. Чистий рух  коштів від інвестиційної діяльності	523,9	- 1399,6	- 775,2
ІІІ. Рух грошових коштів в результаті фінансової діяльності
3.1. Надходження	34211,6	18511,7	8006,8
3.2. Інші надходження	-	-	2,6
3.3. Інші платежі	207,9	21,4	- 20,8
3.3. Погашення позик	- 34655,7	- 17474,2	- 2981,0
3.4. Чистий рух  коштів в результаті фінансової  діяльності	- 652,0	1058,9	5007,6
Загальний чистий грошовий потік за звітний період	-161,3	-8	1085,7

 

За результатами розрахунків  можна зробити висновок, що в 2008 році підприємство мало можливість здійснювати самофінансування своєї діяльності в розмірі 1085,7 тис. грн., а в 2009 та 2010 роках воно не мало такої можливості. Тобто, видно, що розмір коштів від реалізації продукції з кожним роком зменшується, а відповідно і здатність підприємства до самофінансування також зменшується.

Аналіз руху грошових коштів за непрямим методом полягає в  перетворенні величини чистого прибутку на величину грошових коштів. Вхідною  величиною при використанні цього  методу є фінансові результати від  операційної діяльності.

Здійснюється зворотний  до прямого методу розрахунок: операційні прибутку (збитки) коригуються на статті доходів (зменшуються) і витрат (збільшуються), які не впливають на обсяг грошових засобів (амортизація, забезпечення наступних  витрат і платежів), а також на суму змін в оборотних активах та поточних зобов’язань, що пов’язані з рухом коштів у рамках операційної діяльності та сплатою процентів за користування позичками.

Аналіз починається з  оцінки змін, що відбулися у складі активів підприємства та його джерелах. Далі необхідно визначити, які відхилення по кожній статті активу і пасиву відобразились  на стані грошових коштів підприємства та його чистого прибутку. Вплив  цих відхилень, що коригують величину чистого прибутку, повинен привести до відображення результатів зміни  грошових коштів.

Групування показників, що використовуються при проведенні аналізу  непрямим методом наведені в таблиці 2.3.

 

Таблиця 2.3

Аналіз грошового  потоку ПП «Артус»

за 2008 – 2010 рр. непрямим методом

Показники	2008 р.	2009 р.	2010 р.
1	2	3	4
І. Рух грошових коштів в результаті операційної  діяльності
1. Прибуток до оподаткування	2843,8	1688,5	242,1
2. Корегування на:
- амортизацію необоротних  активів	364,5	285,8	503,1
- збільшення (зменшення ) забезпечень	-	-	7,9
- збиток(прибуток) від нереалізованих  курсових різниць	1,0	-	-
- збиток (прибуток)від не  операційної діяльності	-23,8	-54,1	14,8
3. Витрати на сплату  відсотків	379,6	499,1	684,9
4. Прибуток від операційної  діяльності до змін в чистих  оборотних активах	3565,1	2419,3	1452,8
5. Зменшення (збільшення) : - оборотних активів	14273,4	-10151,2	9974,5
- витрат майбутніх періодів	-0,4	-	0,8
6. Збільшення (зменшення)  поточних зобов‘язань	-16154,6	9423,4	-13797,4
7. Грошові кошти від  операційної діяльності	1683,5	1691,4	-2369,3
8. Заплачені відсотки	-374,4	-506,6	-668,1
9. Податки на прибуток	-1342,3	-852,1	-109,3
10. Чистий рух  грошових коштів від операційної  діяльності	-33,2	332,7	-3146,7
ІІ. Рух грошових коштів в результаті інвестиційної  діяльності
1. Реалізація необоротних  активів	1917,4	499,9	12,4
2. Отримані дивіденди	6,9	3,4	1,0
Продовження таблиці 2.3
1	2	3	4
3. Придбання фінансових  інвестицій	- 20,0	-	-
4. Придбання необоротних  активів	-1380,4	-1902,9	-788,3
5. Інші платежі	-	-	- 0,3
6. Чистий рух  коштів від інвестиційної діяльності	523,9	-1399,6	-775,2
ІІІ. Рух грошових коштів в результаті фінансової діяльності
1. Отримані позики	34211,6	18511,7	8006,8
2. Погашення позик	-34655,7	-17474,2	-2981,0
3. Інші надходження	-	-	2,6
4. Інші платежі	-207,9	21,4	-20,8
5. Чистий рух  грошових коштів від фінансової  діяльності	-652,0	1058,9	5007,6
Загальний грошовий потік за звітний період	-161,3	-8	1085,7